A How to Guide: The Butterfly Butterfly & Other Spread Spread Strategies |

By names, these strategies options bunyi yang menarik. Butterfly Butterfly. Iron Condor. Kebanyakan pelabur, tanpa mengira tahap kemahiran, mungkin tidak apa strategi opsyen ini, tetapi mereka adalah antara yang paling berguna untuk membuat semasa pasaran sisi, iaitu tempoh pasaran yang tidak menentu. Dan ciri itu, lebih daripada nama mereka, menjadikan rama-rama bawah talian dan condom unik kerana banyak strategi pilihan yang telah kita bincangkan sebelumnya adalah berdasarkan turun naik.

Mari kita hadapi, jika anda seorang pelabur separuh aktif julat pasaran masuk boleh menjadi membosankan. Belum lagi agak sukar untuk mendapat keuntungan. Nah, untuk setiap musim, terdapat pakaian, dan untuk setiap pasaran, ada cara untuk mendapatkan keuntungan. Dalam pasaran yang bertindak berliku-liku untuk tempoh masa yang panjang, kupu-kupu besi dan konduktor boleh menjadi pilihan sahabat pelabur.

Seperti panggilan beruang atau banteng, kupu-kupu dan konduktor beraneka perdagangan pendapatan. Sebenarnya, rama-rama besi panjang adalah kombinasi penyebaran panggilan beruang dan lembu meletakkan penyebaran. Itu memberi kami perdagangan dengan empat bahagian bukannya dua dan perdagangan yang perlu diberi perhatian, jadi kupu-kupu mungkin paling disukai oleh pelabur pilihan dengan sekurang-kurangnya beberapa pengalaman.

Mari kita periksa apa yang diperlukan untuk membina besi yang menguntungkan buttefly dan condor.

Rama-rama Besi

Mari kita mulakan dengan kupu-kupu besi panjang, yang kami nyatakan sebelum ini adalah kombinasi panggilan beruang dan lembu meletakkan spread. Oleh kerana terdapat empat pilihan yang digunakan dengan rama-rama besi panjang, senario mimpi adalah bahawa mereka semua luput tidak bernilai. Oleh kerana ini adalah perdagangan pendapatan, risiko penurunan harga kami adalah terhad, tetapi begitu juga potensi keuntungan kami.

Untuk memulakan perdagangan, kami akan membeli satu daripada wang yang diletakkan dengan harga mogok yang lebih rendah berbanding dengan wang yang meletakkan kami ' akan menjual. Pertimbangkan langkah tindakan 1 dan 2. Seterusnya, kami akan menjual pada panggilan wang dan membeli panggilan dengan harga mogok yang lebih tinggi yang keluar dari wang. Pertimbangkan langkah langkah 3 dan 4. Dua perkara yang penting dengan kupu-kupu besi lama: Anda HARUS membeli kedua-dua meletakkan dan panggilan dan SEMUA pilihan yang dibeli mesti berkongsi tarikh tamat tempoh yang sama. Juga ambil perhatian bahawa panggilan pendek dan harga pendek harus berkongsi harga mogok yang sama.

Mari kita menggambarkan rama-rama besi panjang yang tepat. Kami mahu menggunakan XYZ Inc. sebagai stok kami. Saham ini didagangkan pada $ 30 pada bulan Mac. Oleh itu, kami membeli April $ 25 untuk $ 1. Kemudian kami akan menjual pada April $ 30 untuk $ 5. Seterusnya, kami menjual panggilan April $ 25 untuk $ 6 dan membeli panggilan April $ 30 untuk $ 2. Kami membeli dua jawatan yang berharga $ 3 dan dijual dua untuk gabungan $ 11 jadi kredit kami adalah $ 8, yang sebenarnya adalah $ 800 ($ 8 x 100 saham = $ 800). Kredit itu mungkin sedikit tinggi kerana kami adalah harga yang digunakan dalam contoh ini, tetapi anda mendapat gambar.

Seperti panggilan beruang dan lembu meletakkan spread, ini adalah perdagangan jangka pendek di mana keruntuhan masa adalah rakan kami sebagai selagi perdagangan menguntungkan. Rama-rama besi panjang tidak dimaksudkan untuk ditamatkan. Peniaga boleh keluar dari posisi satu kaki pada satu masa, yang boleh dilakukan peniaga yang lebih canggih, atau sekaligus.

Besi Condor

Walaupun kondor dan rama-rama tidak mempunyai persamaan dalam kerajaan haiwan melampaui kedua-duanya mempunyai sayap, mereka sedikit lebih rapat dalam dunia pilihan. Seperti rama-rama besi, kondor besi memaparkan empat pilihan yang berbeza untuk memulakan. Dan percayalah atau tidak, condor besi panjang juga merupakan gabungan dari banteng yang tersebar dan penyebaran panggilan beruang.

Perbezaan utama adalah bahawa semua empat kaki condion bion apabila ditambah harus keluar dari wang. Ini bermakna kita akan membeli daripada wang yang dimasukkan dan menjual daripada wang yang dikenakan pada harga mogok yang lebih tinggi. Sekali lagi, ini merupakan langkah 1 dan 2. Seterusnya, kami akan menjual keluar dari panggilan wang dan membeli panggilan dengan harga pemogokan yang lebih tinggi. Semua kontrak sepatutnya mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama dan harga mogok harga pendek perlu lebih rendah daripada harga mogok panggilan singkat.

Baiklah, inilah yang kelihatan seperti panjang besi. Mari kita anggap XYZ didagangkan pada $ 37 pada bulan Jun. Kami akan membeli harga $ 30 pada harga 50 sen. Kemudian kami akan menjual $ 35 untuk $ 1.50. Seterusnya kami akan menjual $ 40 panggilan untuk $ 2 dan membeli panggilan $ 45 untuk 30 sen. Jadi kami telah menjual $ 3.50 dalam kedudukan dan membeli 80 sen bernilai kredit bersih $ 2,70 (atau $ 270 dalam "kehidupan sebenar.") Kredit bersih adalah ganjaran maksimum kami manakala yang paling banyak kita boleh kalah adalah perbezaan antara semua serangan

Perlu diperhatikan bahawa sementara kita terus menggunakan stok XYZ sebagai contoh, konduktor besi boleh digunakan pada indeks, niaga hadapan, dan dana dagangan bursa (ETF). Malah, pilihan index condor iron adalah pilihan kegemaran ramai peniaga pilihan maju. Dan tentu saja, konduktor besi memberi manfaat kepada para pelabur dengan turun naik portfolio yang rendah, penurunan berat sebelah dan, terbaik dari semua, pendapatan.

The Odds Are In Your Favor

Salah satu sebab yang begitu banyak pelabur beralih ke konduktor besi adalah bahawa kemungkinan besar, untuk sekali, adalah memihak kepada kita. Sekiranya satu sisi perdagangan bertentangan, kelonggaran konduktor membolehkan kita mengubah perdagangan semula menjadi panggilan beruang atau lembu yang disebarkan. Menjadi fleksibel dalam konduktor besi boleh menghasilkan hak dan mengumpul pendapatan. Adakah ada perasaan yang lebih baik?