Dasar-dasar Pelaburan untuk Pelabur Baru

"Semua yang anda perlukan adalah cinta," sang Beatles menyanyikan

mereka jauh lebih muda kemudian.

Sekitar 20 tahun kemudian, rakaman George Harrison yang lebih bijak telah ditambahkan, "Tetapi ia akan mengambil wang / seluruh lotta membelanjakan wang. / Ini akan mengambil banyak wang / Untuk melakukannya dengan betul."

Kehidupan memang mengambil banyak wang. Bagi kebanyakan kita, tentu saja, itu bermakna bekerja untuk hidup. Dan walaupun gaji kami boleh menjaga bil, tiada siapa yang membina kekayaan sebenar tanpa melabur.

Malangnya, idea melabur menakutkan banyak orang. Sesetengah berpendapat mereka tidak mempunyai cukup wang untuk memulakan. Lain-lain takut matematik. Peratusan yang agak besar adalah terlalu takut bahawa mereka akan membuat kesilapan dan kehilangan segala-galanya. Dan banyak pelabur yang tidak mengalami sebarang ketakutan atau kesalahpahaman yang salah akan dibongkar oleh banyak maklumat.

Seperti yang saya sayang, tidak perlu seperti ini.

Ramai orang yang mempunyai kejayaan besar di pasaran dan membina kekayaan yang besar telah menguasai hanya beberapa asas. Intinya adalah melabur hanya sebagai sukar kerana anda memilih untuk membuatnya. Jika anda mahu, anda boleh membuat wang di pasaran dan membina masa depan kewangan yang lebih selamat.

Anda perlu mengetahui beberapa asas. Kami akan menampung mereka. Tetapi, sama pentingnya dengan prinsip-prinsip pelaburan, ia amat penting untuk mengkaji diri anda sendiri untuk mempelajari pasaran. Kami akan berjalan beberapa langkah untuk menilai kedua matlamat anda dan toleransi risiko anda. Pada masa yang kita lalui, anda akan mempunyai pemahaman yang jelas tentang pelaburan asas yang tersedia untuk individu dan anda juga akan mempunyai rasa gaya individu anda sendiri. Dari sana, anda boleh merancang pelan untuk mencapai matlamat anda.

Titik terakhir: Lagu George Harrison di mana dia bercakap mengenai wang? Dia juga membuat satu lagi perkara. Ia memerlukan masa. Pastikan anda memberi sedikit masa untuk membiarkan semua maklumat ini tenggelam. Apabila anda mempunyai, ingat bahawa pulangan juga mengambil masa.

Jangan buang-buang apa-apa. Mari kita teruskan!

Bon dan Pelaburan Hutang

Pelabur individu mempunyai dua pilihan yang luas ketika datang untuk melabur: hutang dan ekuiti. Kami akan menanggung pelaburan hutang terlebih dahulu.

Pasaran saham cenderung untuk mendapatkan perhatian yang paling, tetapi terdapat lebih banyak hutang daripada ekuiti di dunia. Pasaran hutang global melebihi dua kali lebih besar daripada pasaran saham global, dan terdapat banyak tempat untuk pelabur memarkir wang mereka.

Salah satu bentuk hutang yang paling biasa adalah bon. Bon adalah janji hanya oleh peminjam untuk membayar sejumlah wang yang dipinjam pada titik yang telah ditetapkan pada masa akan datang. Terdapat pelbagai variasi pada tema, tetapi idea asas selalu sama: Pinjaman pemberi pinjaman menyewa untuk penggunaan wang, yang kami panggil "minat." Syarikat besar dan kerajaan (daerah cukai, bandar, negara, dan kerajaan persekutuan) menaikkan berbilion-bilion dolar berbilion dolar menjual bon kepada pelabur.

Bon mempunyai kadar kupon dan tarikh matang. Dengan melihat bon anda boleh mengetahui berapa banyak bunga yang akan dibayar dan apabila peminjam akan mengembalikan nilai tara bon tersebut. Hampir semua bon pada mulanya menjual untuk nilai nominal $ 1,000. Sesetengah instrumen ini, dengan jelas menamakan bon sifar kupon, tidak mempunyai kupon. Mereka menjual pada diskaun curam dan tidak membayar faedah sehingga matang, apabila mereka ditebus pada nilai muka.

Toleransi Risiko

Seperti semua pelaburan, hutang mempunyai risiko. Risiko terbesar adalah bahawa orang, perniagaan atau kerajaan yang anda meminjamkan wang anda akan tidak dapat membayar anda kembali. Ini dikenali sebagai risiko lalai. Keengganan berlaku apabila peminjam tidak membayar.

Risiko utama lain adalah risiko kebangkrutan, yang kemungkinan besar perusahaan gagal. Berita baik untuk pemegang bon adalah bahawa mereka biasanya akan mendapat sesuatu sekiranya berlaku kebangkrutan. Mereka dikenali sebagai peminjam "kanan", dan semua pemiutang "subordinat" atau "junior" perlu berada di belakang mereka. Secara kebetulan, para pemegang saham mati terakhir dalam perintah pecking. Dalam senario terbaik, mereka akan mendapat sen pada dolar. Dalam kebanyakan kes, mereka tidak mendapat apa-apa.

Untuk menangani risiko lalai dan kebangkrutan, agensi penarafan kredit seperti Standard & Poor's dan Moody's Investor Service menyelidik entiti yang mengeluarkan hutang dan mengeluarkan pendapat mengenai kelayakan kreditnya. Berdasarkan penilaian ini (dan pada keadaan pasaran) kadar faedah akan ditetapkan. Lebih banyak risiko, lebih banyak pulangan.

Jika anda akan meminjamkan sebuah syarikat yang besar dan mantap seperti Pfizer (NYSE: PFE) sedikit wang dengan membeli salah satu ikatannya, jangan menjangkakan kadar faedah yang sangat tinggi. Mengapa? Kerana kedudukan kewangan Pfizer sangat kuat. Malah, ia mempunyai penarafan yang paling kuat pada hutangnya, AAA.

Pembuat dadah permulaan dengan lembaran imbangan dan pernyataan pendapatan yang lebih ringan mungkin perlu membayar dua kali lipat untuk meminjam wang dari pemegang bon, yang akan menuntut lebih tinggi

[Jika anda ingin membaca lebih lanjut tentang risiko pelaburan bon, klik di sini untuk membaca mengenai 3 Kesalahpahaman Paling Tidak Mati Mengenai Bon.]

Kesesuaian

Bon sering disebut sebagai "sekuriti pendapatan tetap" kerana kadar pulangan adalah, baik, tetap - ia statik, dicetak di sana pada bon. Dari segi peruntukan aset, kebanyakan pelabur memindahkan peratusan yang lebih tinggi dari pegangan mereka ke pelabuhan selamat bon ketika mereka umur untuk melindungi kekayaan mereka. Mereka mengorbankan pulangan berpotensi yang lebih tinggi daripada stok untuk jangkaan dan kestabilan bon.

Bon gred pelaburan - mereka yang mempunyai penarafan minimum tertentu - pada umumnya dianggap lebih selamat daripada stok dan sesuai untuk pelabur yang berisiko risiko. Mereka menawarkan pulangan yang lebih rendah daripada ekuiti atau kurang bon layak kredit.

Bagi kebanyakan pelabur, bon korporat adalah yang terbaik dibeli melalui dana bersama dengan kos rendah. Individu boleh membeli beberapa bon kerajaan secara terus dari kerajaan persekutuan, biasanya melalui bank.

[Ketahui lebih lanjut mengenai membeli bon kerajaan terus dari kerajaan persekutuan dengan membaca Cara Beli Bon Kerajaan AS Menggunakan TreasuryDirect]

Harga Bon -Hasil Hubungan

Pelabur boleh membeli dan menjual bon kepada satu sama lain dalam apa yang dikenali sebagai pasaran "sekunder". (Pasaran utama adalah antara penerbit bon dan pembeli awal.)

Matematik Bond boleh mencabar, dan melakukan beberapa pengiraan ini, atau lebih teruk lagi, membaca tentang melakukan pengiraan ini, akan menghantar kebanyakan pelabur pemula untuk menjalankan bukit. Jadi kita akan melangkaui sebahagian besar itu. Tetapi terdapat hubungan yang kritikal antara hasil dan harga yang semua pelabur mesti menguasai.

Dengan gembira, mudah: Harga dan hasil sentiasa bergerak ke arah yang bertentangan. Apabila seseorang naik, yang lain akan turun. Ini adalah satu peraturan yang tidak dapat dipecahkan.

Alasan peraturan ini sangat penting untuk difahami adalah tidak ada yang tetap di pasaran kewangan. Harga berubah oleh nanodetik sebagai pelabur bertindak balas terhadap apa yang sedang berlaku di dunia, terutamanya jika berita itu mempengaruhi pandangan Wall Street pada masa depan kadar faedah.

[The Federal Reserve bertanggungjawab untuk menetapkan kadar dana persekutuan, yang mana memberi kesan kepada kadar faedah penting lain. Untuk mengetahui lebih lanjut, klik di sini untuk membaca Twelve Powerful People Kawalan Destiny Anda - Apa yang Mereka Berusaha untuk Beritahu Anda?]

Katakan Syarikat XYZ mempunyai penilaian "AA" yang solid dari orang-orang yang baik di S & P. XYZ memukul patch kasar dan kehilangan seorang CEO. Selepas beberapa laporan pendapatan yang kurang daripada-bintang dan beberapa pemfailan SEC yang membimbangkan, S & P mengatakan ia akan meletakkan penarafan AA XYZ "di bawah kajian."

Dan di sini adalah perkara: Pemegang bon adalah jenis saraf. Sekalipun tidak ada yang salah, mereka mungkin akan kehilangan keyakinan terhadap kemampuan syarikat untuk membayar hutangnya.

Sekarang, terdapat banyak ikatan lain di luar sana untuk membeli, sehingga para pelabur memutuskan untuk menjual obligasi mereka dan membeli sesuatu lain. Biasanya, ini tidak menjadi masalah. Lagipun, XYZ adalah warganegara korporat yang kukuh. Ia mempunyai reputasi yang baik dan lembaran imbangan yang agak kuat, ditambah dengan penarafan kredit yang baik. Tetapi Wall Street telah membaca berita mengenai syarikat itu juga, dan kerana ia bukan berita hebat, pelabur enggan membayar harga penuh untuk bon tersebut.

Jadi pelabur cuba menjual bon mereka, yang mereka bayar nilai tara. Bon ini mempunyai kadar kupon sebanyak 6.75%, yang bermakna mereka membayar $ 67.50 setahun untuk kepentingan. (Bon biasanya membayar dua kali setahun.) Tetapi dengan semua berita buruk di akhbar, mereka tidak boleh mendapatkan $ 1,000 untuk bon tersebut. Tiada siapa yang akan membelinya untuk itu. Oleh itu, mengikut undang-undang bekalan dan permintaan, hanya ada satu cara untuk menjualnya - memotong harga. Mari kita anggap bon yang dijual seharga $ 900.

Apa yang telah berubah? Hanya pemiliknya sahaja. Kadar kupon adalah sama, nilai par adalah sama. Hanya sekarang, apabila pemegang bon menerima $ 67.50 faedahnya, ia tidak akan diukur dengan harga pembelian $ 1,000, ia akan diukur dengan harga pembelian $ 900. Ingat, apabila harga turun, hasil naik. Hasil asal adalah 6.75%. Tetapi sekarang, dengan harga yang dikurangkan hasilnya adalah 7.5%.

Kenapa? Matematik tulen: $ 67.50 dibahagikan dengan $ 1,000 adalah 6.75%, manakala $ 67.50 dibahagikan dengan $ 900 ialah 7.50%. Apabila harga jatuh, kenaikan hasil

. Walaupun harga bon boleh dan jatuh pada berita syarikat secara individu, mereka cenderung untuk mengalihkan kunci dalam kumpulan dengan kadar faedah secara umum. Apabila kadar faedah naik, harga bon jatuh bon. Apabila harga turun, harga bon meningkat.

Gunakan kalkulator kami untuk panggilan (YTC) untuk mengukur pulangan tahunan anda jika Anda memegang bon tertentu sehingga tarikh panggilan pertama.]

Memiliki Syarikat Dengan Membeli Stok

Walaupun bon merupakan bahagian penting dari setiap portfolio, apabila ia melabur, kebanyakan orang berminat dalam pasaran saham.

Saham, juga dikenali sebagai ekuiti, adalah kepentingan pemilikan eensy-weensie dalam syarikat. Jika anda memiliki satu, 100 atau 100 juta saham

Exxon Mobil (NYSE: XOM) , anda boleh menghubungi diri anda pemilik syarikat. Kenapa kita membeli saham? Kerana ekonomi, kebanyakan masa pula, berkembang. Ini bermakna perniagaan mempunyai peluang untuk meningkatkan pendapatan dan pendapatan mereka seiring dengan berjalannya waktu.

Purata pulangan untuk indeks Standard & Poor 500 sejak tahun 1965 ialah + 10.7%, yang bermaksud pelabur boleh menggandakan wangnya kira-kira setiap tujuh tahun. Ini adalah pulangan yang jauh lebih baik daripada dengan akaun simpanan, CD atau kebanyakan bon.

Pulangan ini mencerminkan pasaran keseluruhan - S & P 500 adalah indeks yang menjejaki trend harga umum seluruh alam semesta stok domestik. Stok individu mungkin dapat melebihi pulangan ini, dan mungkin secara dramatik begitu. Terutamanya stok yang tidak menentu boleh naik atau turun 10.7% dalam satu hari. Bagi peniaga, stok ini boleh menjadi lombong emas. Tetapi perdagangan bukan untuk risiko yang tidak disenangi atau lemah hati.

Pemegang saham mendapatkan lebih daripada sekadar berpotensi untuk peningkatan pendapatan dan harga saham yang lebih tinggi. Mereka juga berhak menerima tunai, dibayar dalam bentuk dividen.

Dividen, pelabur besar Benjamin Graham menulis, adalah tujuan utama perbadanan. Dividen biasanya dibayar sekali seperempat. Apabila dividen ini didarabkan dengan empat dan kemudian dibahagikan dengan harga saham, angka yang dihasilkan dikenali sebagai hasil dividen.

Misalnya, anda membeli 100 saham saham pada $ 50 satu saham. Anda telah membayar $ 5,000 untuk saham-saham ini. Setiap suku tahun, anda menerima dividen $ 1 sesaham, yang menambah sehingga $ 200 setahun. Saham ini menghasilkan 4.0%. (200/5000 = 0.04). Hasil dividen adalah penting bagi pelabur yang membina portfolio untuk menjana pendapatan tunai.

Sebagai tambahan kepada dividen, para pemegang saham juga diminta untuk mengundi mengenai keputusan penting, seperti memilih lembaga pengarah. Sesetengah pelabur sebenarnya membeli stok dengan tepat supaya mereka boleh mengatakan secara langsung dalam pengurusan urusannya. "Pemegang saham aktivis" ini mengumpul saham dan membentuk pakatan dengan para pemegang saham lain untuk tujuan yang jelas mengubah cara syarikat menjalankan perniagaan.

Kesesuaian

Saham sesuai untuk pelabur dengan toleransi risiko sederhana dan tinggi dan biasanya boleh menampung pelbagai daripada bingkai masa, dari jangka pendek melampau hingga beberapa dekad

Stok dibeli dengan menggunakan akaun pembrokeran atau melalui dana bersama, sama ada dalam akaun tetap atau beberapa jenis rancangan persaraan yang ditangguhkan cukai seperti 401 (k) atau IRA. Dalam banyak kes, stok juga boleh dibeli terus dari syarikat melalui ejen pemindahannya. Pelan-pelan ini, yang dikenali sebagai pelan pelaburan semula dividen (DRIP) atau pelan pembelian saham langsung (DSPP), boleh menjadi cara yang murah dan berkesan untuk membina telur sarang yang besar.

Akaun pembrokeran dalam talian murah telah merevolusikan pasaran. Pelabur individu kini mempunyai akses kepada perisian dagangan yang canggih, penyelidikan pelaburan yang sangat baik dan pelaksanaan perdagangan segera. Adalah mungkin untuk membiayai akaun dan membeli stok pada hari yang sama. Dalam kebanyakan kes, semua yang anda perlukan ialah nama, alamat, nombor Keselamatan Sosial dan sedikit wang permulaan.

Memiliki saham adalah dan harus dipertimbangkan pemilikan perniagaan. Sebahagian saham bukan sekadar kertas, ia adalah sebahagian daripada benda hidup, sebuah perusahaan yang menghasilkan keuntungan yang berdaya maju.

Picking Stock for Beginners

Sekarang, tentu saja, persoalannya adalah bagaimana anda juga dapat masuk di tingkat bawah Wal-Mart

(NYSE: WMT)

Coca-Cola (NYSE: KO) atau Apple (Nasdaq: AAPL) . Dan ada sesetengah cara untuk menilai saham, biasanya sama ada melalui analisis asas atau teknikal. Mengkaji teori dan mekanik analisis teknikal boleh berjalan seumur hidup. Tetapi janganlah kita mendahului diri sendiri. Untuk pemula, adalah sama pentingnya untuk memahami bagaimana harga saham saham ditentukan Pertama, faham kebenaran ini: Saham semua dihargai hanya berdasarkan apa sahaja orang yang bersedia membayarnya. Itu sahaja. Jika anda ingin menetapkan harga

GE (NYSE: GE)

saham, anda boleh melakukannya dengan sama ada membeli atau menjualnya. Pelabur menetapkan harga, bukan bursa saham, bukan kerajaan dan bukan syarikat itu sendiri. Ia adalah anda dan saya.

Toleransi Risiko "Ini di atas semua," kata Polonius kepada Laertes, "untuk diri sendiri menjadi kenyataan." Itu bukan nasihat pelaburan yang buruk. Perkara pertama yang perlu dilakukan oleh pelabur ialah menentukan jenis pelaburan yang akan dia selesaikan.

Terdapat dua dan mungkin tiga elemen untuk ini.

Yang pertama adalah pilihan, dan itulah moral. Sesetengah orang menentang untuk melabur wang mereka di syarikat yang perniagaannya tidak dapat diterima. Sebagai contoh, seorang pakar alam sekitar boleh membantah rekod syarikat kimia untuk tidak membuang sampah yang berpotensi berbahaya. Seorang doktor mungkin lebih memilih untuk tidak membeli saham syarikat tembakau.

Langkah kedua dan ketiga tidak dapat dielakkan. Walau begitu, banyak pelabur melangkau mereka. Dan setiap pelabur yang menginginkan sesuatu yang tidak pernah baik apabila anda melihat baki dalam akaun pembrokeran anda: Kejutan

Oleh itu, perhatikan.

Pelabur mesti membeli sekuriti yang mereka fahami. Mereka mesti sepenuhnya menghargai risiko penurunan dan kemungkinan ia berlaku. Membeli stok kerana itulah yang dibeli semua orang bodoh. Jangan sekali-kali membeli apa-apa jika anda tidak tahu dengan tepat apa yang anda beli dan tepat risiko apa itu.

Perlu diingat maksud memahami pelaburan anda bukan untuk membangkitkan semangat anda dan menjadikan anda seorang yang lebih baik. Ini untuk membantu anda menilai sama ada risiko itu sesuai. Sekiranya anda mempunyai $ 10,000 untuk melabur, adakah anda lebih selesa dengan dana bon yang anda tahu akan menghasilkan 6.5%, dana indeks S & P 500 yang mempunyai peluang untuk memenuhi pulangan purata jangka panjang 10.7%, atau adakah anda suka menggunakan $ 10K yang susah payah untuk membeli penyertaan dalam telaga minyak penjelajahan yang hanya 25% berjaya (dan kemungkinan 75% akan kehilangan setiap sen)?

Sekarang, tidak ada yang betul jawab soalan itu. Tetapi ada jawapan yang tepat untuk anda. Adakah anda memahami risiko dan potensi pulangan? Bolehkah anda tidur pada waktu malam dengan pilihan anda? Dan akan pulangan yang dijangka membantu anda mencapai matlamat anda. Sekiranya ia berlaku, maka anda sudah bersedia untuk membeli. Jika tidak, biarkanlah wang itu duduk sehingga anda dapat yakin dan selesa menjawab soalan-soalan itu.

Unsur lain untuk memilih kenderaan pelaburan adalah kepelbagaian. Dan sementara kebanyakan pelabur juga melangkaui bahagian ini, jika anda melakukannya, hasilnya tidak akan mengejutkan, ia akan terkejut.

Reaksi pertama di kalangan pelabur yang cuba mengikuti prinsip "mengetahui apa yang anda beli" adalah membeli syarikat yang mereka fahami. Oleh itu bank suka membeli bank dan jururawat suka membeli syarikat penjagaan kesihatan.

Masalahnya ialah kebanyakan industri adalah kitaran. Mereka mempunyai tempoh ledakan dan payudara. Jika semua sumber anda terikat dalam aset penjagaan kesihatan dan aset penjagaan kesihatan mempunyai tahun yang dahsyat, anda akan kehilangan tanah. Tapi mari kita jelaskan: Apabila saya berkata "tanah," saya maksudkan "wang."

Jadi, sekalipun dengan baik untuk membeli syarikat yang anda minati, anda juga perlu menambah aset lain yang mendedahkan anda kepada pulangan berpotensi yang lain. Portfolio yang baik adalah bakul risiko yang sesuai yang tidak bergantung sepenuhnya pada satu sektor untuk memberikan pulangan yang diinginkan.

Kepentingan Matlamat

Steven R. Covey, penulis buku laris "Tujuh Kebiasaan Sangat Berkesan Orang, "kata tidak ada yang sepatutnya memulakan sebarang perjalanan tanpa mengingati. Dengan kata lain, anda memerlukan matlamat. Jika anda tidak bertujuan apa-apa, anda akan memukulnya.

Matlamat yang baik perlu memenuhi tiga kriteria. Pertama, ia harus berasaskan masa. Matlamat memerlukan tarikh akhir.

Kedua, matlamat yang baik perlu diukur. Anda perlu meletakkan apa yang anda ingin capai dan bagaimana anda akan mengukur hasil anda untuk mengukur kejayaan anda.

Akhirnya matlamat anda harus dicapai. Tidak ada gunanya menetapkan matlamat yang anda ingin terbang di Empire State Building pada hari ulang tahun ke-30 anda kerana tidak ada peluang yang akan berlaku.

Ini penting untuk diingat apabila anda menetapkan matlamat kewangan. Jika matlamat anda adalah untuk menghidupkan $ 25,000 menjadi $ 1 juta, itu bagus. Tetapi perhatikan bahwa anda memerlukan 20% pulangan tahunan selama 20 tahun untuk mencapainya. Mencuba matlamat yang sama dalam 10 tahun adalah tidak realistik, dan anda hanya menetapkan diri anda untuk mengecewakan.

Alasan untuk menetapkan matlamat adalah kerana kejayaan kewangan membina kejayaan kewangan. Kebanyakan dari apa yang kita ingin lakukan - kecuali untuk rumah, menghantar anak ke kolej, membuka perniagaan kecil, mengambil perjalanan - boleh dicapai walaupun untuk orang yang sederhana, dengan syarat mereka mempunyai rancangan yang baik dan banyak disiplin dan kesabaran. Untuk itu, saya mengesyorkan bahawa sebelum anda melabur, anda membuat satu siri tujuan kewangan.

Pertama, tentukan sesuatu yang anda ingin lakukan dalam tempoh 12 bulan akan datang. Ini bukanlah satu matlamat pelaburan sebagai cara untuk memaksa anda untuk menganggarkan wang anda dan merancang perbelanjaan anda.

Kedua, tentukan matlamat lima atau sepuluh tahun. Untuk seorang siswazah kolej baru-baru ini, ini mungkin merupakan bayaran awal $ 25,000 di rumah.

Dan, akhirnya, matlamat kewangan jangka panjang anda harus selalu bersara dengan 75% dari gaji tahun terakhir anda, bebas dari Jaminan Sosial, dan boleh diakses pada usia 59 1/2.

Sementara itu, saya menjemput anda untuk terus meneroka artikel pendidikan dan bahan-bahan tutorial di sini di InvestingAnswers.

Dan, tentu saja, banyak pulangan yang gembira.