MLP dan Cukai: Apa yang Harus Anda Ketahui Pelabur |

Dikemaskini: 7 Februari 2013

kegembiraan digantikan dengan sesuatu yang lebih seperti kekeliruan dan ketakutan. Dan untuk alasan yang baik. Pelbagai pelaburan tidak dapat tidak mencetuskan pertanyaan yang berkaitan dengan cukai.

Master limited partnerships (MLPs) telah melangkah ke perhatian semasa dekad yang lalu, dan hari ini terdapat hampir 100 penerbit dengan permodalan pasaran gabungan melebihi $ 350 bilion. Seiring dengan pertumbuhan ini dalam MLP, datang istilah cukai baru sama dengan sup abjad. Pada masa yang sama, terdapat beberapa struktur produk pelaburan MLP yang berbeza dengan kesan cukai yang berbeza - yang boleh menjadi sangat menakutkan kepada pelabur baru kepada sektor ini.

MLP Cukai 101: Gambaran Keseluruhan

MLPs adalah serupa dengan syarikat-syarikat dalam beberapa aspek tetapi sangat berbeza pada orang lain, terutamanya berkaitan dengan rawatan cukai. Sebuah syarikat adalah entiti undang-undang yang berbeza, terpisah dari para pemegang saham dan pekerja. Seperti pembayar cukai individu, perbadanan mesti membayar cukai ke atas pendapatannya. Setakat perbadanan membayar dividen, pemegang saham mesti membayar cukai pendapatan kepada mereka juga.

MLP, sebaliknya, tidak membayar cukai di peringkat entiti jika mereka layak sebagai "perkongsian awam" dengan memenuhi keperluan "pendapatan kelayakan" khusus. "Pendapatan berkelayakan" dihasilkan daripada penerokaan, pembangunan, perlombongan atau pengeluaran, pemprosesan, penapisan, pengangkutan (termasuk saluran paip yang mengangkut gas, minyak atau produk), atau pemasaran mineral atau sumber semula jadi. MLP Tenaga diberi rawatan cukai khas untuk menggalakkan pelaburan modal dalam infrastruktur tenaga domestik. Kebanyakan MLP hari ini adalah perniagaan tenaga, kayu atau harta tanah yang berkaitan.

Sebagai perkongsian, MLP adalah entiti cukai melalui aliran, dengan kewajiban membayar cukai "mengalir" ke mitra. Dari perspektif cukai, sebagai rakan kongsi terhad dalam MLP (juga dikenali sebagai "pemegang unit"), anda bertanggungjawab untuk membayar bahagian anda sendiri dari obligasi cukai perkongsian. Anda telah diperuntukkan sebahagian daripada pendapatan, keuntungan, kerugian dan potongan MLP berdasarkan peratusan pemilikan anda dalam MLP. Anda melaporkan nombor tersebut pada pulangan cukai anda sendiri dan membayar apa-apa cukai yang perlu dibayar. Ini pada asasnya menghilangkan "cukai berganda" yang biasanya digunakan untuk perbadanan (di mana perbadanan membayar cukai ke atas pendapatannya dan pemegang saham perbadanan juga membayar cukai ke atas dividen perbadanan).

Jumlah pendapatan dan potongan (seperti susut nilai) yang diperuntukkan kepada anda adalah berdasarkan beberapa faktor, termasuk masa pelaburan anda, harga pembelian anda dan tahap pelaburan semula oleh MLP dalam perniagaannya. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa sebagai pemegang unit, pendapatan boleh dicukai anda akan termasuk bahagian pendapatan cukai anda MLP, tanpa mengira sama ada anda sebenarnya menerima sebarang pengagihan wang dari MLP.

Soalan-soalan cukai boleh timbul tidak lama selepas anda membeli MLP, jadi kami akan membimbing anda melalui beberapa persoalan biasa yang dibangkitkan oleh pelabur MLP baru

Ups and Downs Perakaunan Asas Cukai

Apabila melabur dalam MLP, adalah penting untuk menyimpan rekod terperinci dari awal lagi. Ini kerana anda perlu menjejaki asas cukai pelaburan MLP anda dari masa pembelian sehingga masa yang anda jual. Adalah berguna untuk menyimpan rekod yang komprehensif dan up-to-tarikh tentang perkara-perkara yang memberi kesan kepada asas cukai anda, kerana asas cukai anda digunakan untuk mengira keuntungan atau kerugian anda apabila penjualan MLP.

Asas cukai awal anda hanya mencerminkan nilai pelaburan awal anda. Sama seperti mana-mana pelaburan, asas cukai awal anda adalah titik permulaan yang mana keuntungan dan kerugian masa depan pelaburan anda dikira.

Tetapi tidak seperti pelaburan vanila biasa lain, ini adalah apa yang terjadi pada masa depan yang dapat membuat MLP melabur sedikit lebih rumit. Pertama, dasar cukai anda dikurangkan dengan jumlah pengagihan tunai yang anda terima dari MLP. Seterusnya, asas anda akan meningkat oleh bahagian anda dari pendapatan boleh cukai MLP (atau menurunkan bahagian anda atas kerugian boleh cukai MLP).

Sebagai contoh, katakan anda membuat pelaburan awal sebanyak $ 1,000 dalam MLP XYZ dengan membeli 100 unit untuk $ 10 seunit. Beberapa bulan selepas akhir tahun, anda menerima dokumen cukai (dipanggil Jadual K-1) dengan menyatakan bahawa anda menerima $ 60 dalam pengagihan tunai sepanjang tahun ini. Dokumen cukai juga menyatakan bahawa bahagian pro rata pendapatan boleh cukai anda adalah $ 12 (kami akan mengembangkan istilah ini dalam bahagian berikut).

Selepas satu tahun, dasar cukai larasan anda adalah seperti berikut:

Nota: $ 12 adalah apa yang ditunjukkan pada K-1 anda. $ 40 dan $ (28) tidak disediakan oleh MLP pada K-1, tetapi digambarkan di atas untuk memberikan contoh bagaimana MLP menghitung pendapatan / (kerugian) yang boleh dikenakan cukai.

Ds: Pengagihan, Susutnilai & Penangguhan

Walaupun mereka menyerupai dividen korporat, pembayaran tunai MLP kepada pemegang unit dirujuk sebagai "pengedaran." Di bawah perjanjian perkongsian mereka, MLP biasanya dikehendaki untuk mengagihkan majoriti aliran tunai mereka yang boleh diagihkan kepada pemegang unit mereka. Tahap pengedaran ini secara historis sangat menarik - pada masa ini purata kira-kira 6% daripada harga pasaran semasa mereka. MLP biasanya membayar pengagihan suku tahunan kepada pemegang unit mereka.

# - ad_banner_2- # Pengagihan tunai yang dibayar oleh MLP kepada pemegang unitnya adalah berdasarkan aliran tunai MLP, seperti yang dijanakan oleh aset pendasarnya. Akibatnya, pengagihan tunai biasanya tidak sama dengan (dan jauh lebih besar daripada) pendapatan boleh cukai MLP. Ini kerana item bukan tunai, seperti susut nilai, ditolak daripada pendapatan boleh cukai MLP. Inilah sebabnya mengapa ia boleh mengelirukan pada permulaan pertama untuk membandingkan penyata pendapatan MLP (yang dikurangkan dengan susut nilai bukan tunai) dengan arus aliran pengagihan (yang tidak dipengaruhi oleh susut nilai bukan tunai)

Sebagai pemegang unit MLP, bahagian proporsi anda mengenai perbelanjaan susutnilai perkongsian itu termasuk dalam bahagian pendapatan cukai anda MLP. Jumlah belanja susut nilai yang diperuntukkan kepada anda ditentukan oleh pelbagai faktor, termasuk harga pembelian anda. Susut nilai tambahan daripada pelaburan baru dalam infrastruktur oleh MLP juga boleh dijana.

Potongan susut nilai pada dasarnya bermaksud bahawa bil cukai keseluruhan anda boleh ditangguhkan. Sejauh mana pengedaran MLP anda dianggap sebagai ditangguhkan bergantung pada bahagian pendapatan MLP anda. Kerana banyak MLP mempunyai sedikit atau tiada pendapatan yang boleh dikenakan cukai, pengagihan tunai melebihi pendapatan yang dikenakan cukai dari MLP adalah tertunda cukai. Pengagihan cukai yang ditangguhkan ini dianggap sebagai "pulangan modal" kerana ia mengurangkan dasar cukai anda di MLP.

Pencirian yang ditangguhkan cukai ini masuk akal apabila anda mempertimbangkan aset yang cenderung dimiliki oleh MLP. Aset yang mendasari MLP (seperti saluran paip) sangat lama, dengan risiko yang tidak menentu dan keperluan perbelanjaan penyelenggaraan yang rendah. Dikekalkan dengan betul, saluran paip mempunyai jangka hayat berbilang dekad - dengan nilai "cara yang betul" mereka boleh dikatakan mempunyai jangka hayat melebihi itu. Walau bagaimanapun, untuk tujuan cukai, saluran paip menyusut lebih cepat daripada yang mereka haus (penggunaan ekonomi mereka). Perisai susut nilai ini boleh memberikan penangguhan cukai yang menarik untuk pelaburan MLP, terutamanya pada tahun-tahun awalnya.

Mekanik di belakang penangguhan cukai boleh agak rumit. Anda mungkin terbiasa dengan tradisi MLP bahawa 80% daripada pengedaran MLP cenderung untuk ditangguhkan cukai. Ini adalah andaian terlalu banyak (dan sangat bergantung pada masa pelaburan anda dan MLP tertentu). Dalam pengalaman kami, kami telah menemui jumlah penangguhan cukai yang dikaitkan dengan pelaburan MLP untuk berubah, berdasarkan keadaan tertentu setiap MLP, serta masa dan harga pelaburan dalam MLP.

Menutup Buku Anda Setelah Jualan MLP

Apabila anda menjual MLP, anda akan mengira keuntungan atau kerugian anda, seperti yang anda lakukan dengan pelaburan lain. Keuntungan kena cukai anda adalah perbezaan antara harga jualan dengan asas cukai anda yang diselaraskan. Walau bagaimanapun, keuntungan keseluruhan ini tidak dikenakan cukai pada kadar yang sama dan mesti dibahagikan kepada dua komponen.

Pertama, bahagian keuntungan anda yang dikaitkan dengan susut nilai dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa (dipanggil "menawan semula"). Maklumat ini disediakan dalam jadual jualan tambahan pakej K-1 (kami melihat lebih dekat pada K-1 di bahagian seterusnya). Fikirkan bahagian pengambilan semula dengan cara ini - bukannya membayar kadar pendapatan biasa apabila anda menerima pengagihan tunai anda, anda menangguhkan beberapa cukai (disebabkan potongan susut nilai yang diluluskan oleh MLP). Oleh itu, apabila dijual, kerajaan "menawan semula" (dan anda membayar) cukai yang ditangguhkan.

Kedua, baki keuntungan (perbezaan antara harga jualan anda dengan asas cukai dikurangi keuntungan biasa yang tercermin pada jadual jualan K-1), adalah keuntungan modal anda dan dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal yang berlaku, bergantung pada masa induk.

Contoh berikut menggambarkan apa rawatan cukai pada jualan MLP hipotetikal kelihatan seperti. Dalam contoh kami, setahun selepas pembelian 100 unit MLP pada $ 10 seunit, anda menjual 100 unit untuk $ 12 seunit, untuk hasil jualan sebanyak $ 1,200. Dengan asas cukai sebanyak $ 952, keuntungan anda ialah $ 248, di mana $ 28 dikenakan cukai sebagai "menawan semula" pada kadar pendapatan biasa (berdasarkan potongan susut nilai yang anda terima lebih awal) dan $ 220 dikenakan cukai sebagai keuntungan modal:

: Memahami Komponen

Maklumat cukai perkongsian disediakan kepada anda setiap tahun oleh MLP di Jadual IRS K-1 (Borang 1065) dan dalam jadual cukai tambahan penting lainnya. Maklumat ini biasanya tiba di peti mel pelabur antara pertengahan bulan Februari dan awal April. K-1 juga boleh didapati di laman web MLP, diakses menggunakan nama dan ID cukai persekutuan anda. Setiap pelaburan MLP yang berasingan akan menghasilkan K-1 sendiri.

Berita baiknya ialah penyedia cukai yang berkelayakan harus akrab dengan MLP K-1 dan harus dapat menampung mereka pada beberapa biaya tambahan. Perisian penyediaan cukai peribadi juga boleh menampung K-1s. Walau bagaimanapun, K-1s menambah lapisan kerumitan kepada penyediaan cukai, dan kadang-kadang, masa yang tidak menentu.

Perkara pertama yang perlu anda lakukan apabila menerima dokumen cukai anda adalah mengesahkan bilangan unit yang ditunjukkan dalam jadual tambahan K-1 anda. Firma perakaunan yang diupah untuk menyediakan K-1 menggunakan data pemegangan dan urus niaga yang disediakan oleh firma kustodian atau broker anda. Kadang-kadang, data sedemikian mungkin tidak lengkap atau salah dan boleh menyebabkan kesilapan. Potensi untuk maklumat yang tidak betul dinaikkan jika anda mengubah maklumat kustodian atau akaun anda sepanjang tahun. Jika mana-mana maklumat tidak sepadan dengan pemahaman anda, penting untuk memanggil garisan cukai MLP untuk mendapatkan maklumat yang diperbetulkan.

Selain itu, pemegang unit mungkin dikehendaki memfailkan pulangan cukai pendapatan berasingan di setiap negeri di mana MLP beroperasi. Bergantung kepada saiz pelabur MLP pelabur, pendapatan MLP yang boleh diagihkan kepada negeri-negeri selain daripada keadaan kediaman anda boleh menyebabkan keperluan pemfailan cukai pendapatan negara tambahan.

Apa yang ada dalam Pakej K-1?

Setiap K-1 pakej termasuk Jadual K-1, jadual pemilikan, jadual jualan dan jadual negara.

Bahagian I:

Memberi maklumat mengenai perkongsian itu, termasuk alamatnya dan jika ia adalah perkongsian awam yang didagangkan (iaitu tuan perkongsian terhad). Bahagian II:

Menyediakan maklumat tentang anda sebagai rakan kongsi terhad. Bahagian III:

Menyediakan butiran mengenai bahagian pendapatan anda, potongan / kredit dan item lain untuk tahun semasa Jadual kepemilikan:

Sejarah pembelian dan jualan anda, dan tarikh dan kuantiti masing-masing, disenaraikan di sini Jadual jualan:

Jika anda mempunyai jualan bercukai sepanjang tahun, jadual ini digunakan terutamanya untuk memberikan maklumat mengenai anda keuntungan biasa (menawan semula). Jadual ini akan disediakan sekiranya anda menjual unit pada tahun ini. Jadual Negeri:

Jadual ini menyenaraikan semua negeri di mana MLP beroperasi dan bahagian pendapatan (kerugian) rakan kongsi terhad yang dikaitkan dengan keadaan tersebut. Anda mungkin dikehendaki memfailkan penyata cukai di negeri-negeri ini. Penasihat cukai anda sepatutnya dapat membantu anda memahami apa-apa keperluan pemfailan negara. Butiran tambahan untuk kotak di Jadual K-1 dan di mana maklumat sedemikian secara amnya memasuki penyata cukai anda digariskan seperti berikut:

Kompleks Cukai Tambahan: UBTI, Aktiviti Pasif dan Perancangan Harta

Pemilikan MLP oleh pelabur tertentu boleh mewujudkan kerumitan cukai tambahan dan ketidakcekapan. Pelan manfaat pekerja, pertubuhan yang dikecualikan cukai (yayasan, amanah baki amal, pelan pencen korporat) dan akaun persaraan yang mempunyai keuntungan tertentu (termasuk akaun persaraan individu dan 401s) biasanya, dengan definisi, sangat efisien cukai.

Malangnya, mereka juga mempunyai peraturan cukai khas mengenai pendapatan bercukai perniagaan yang tidak berkaitan (UBTI), yang hampir selalu dijana dengan melabur dalam MLP. Dalam istilah yang mudah, perdagangan atau perniagaan yang "tidak berkaitan" ditakrifkan oleh IRS untuk tidak banyak berkaitan dengan tujuan amal, pendidikan atau tujuan organisasi atau organisasi. Pelaburan dalam MLP yang berkaitan dengan tenaga boleh diklasifikasikan oleh banyak pelabur yang dikecualikan cukai sebagai "tidak berkaitan" dengan misi mereka sehari-hari.

Kebanyakan pendapatan yang diperuntukkan kepada rakan kongsi MLP terhad dicirikan sebagai UBTI dan mungkin dikenakan cukai jika UBTI dari semua sumber pelaburan melebihi $ 1,000. Pada dasarnya, dalam keadaan sedemikian, akaun pengecualian cukai anda boleh dikenakan cukai. Tambahan pula, keuntungan atas jualan boleh dikenakan cukai sama ada MLP atau pelabur membiayai pelaburan MLP menggunakan hutang.

Adalah juga penting untuk ambil perhatian bahawa pendapatan dari MLP dianggap UBTI untuk kebahagiaan sisa amal. Bahkan $ 1 UBTI boleh membawa maut kepada status pengecualian dari kepercayaan tersisa amal.

Peraturan Kegiatan Pasif MLP Memerlukan Pelacakan Aktif

Pelaburan "pasif" dalam MLP mengakibatkan ramalan cukai tertentu yang meningkatkan kerumitan. Pelaburan dalam MLP oleh individu, estet, amanah, perbadanan perkhidmatan peribadi atau syarikat yang dipegang rapat dianggap sebagai "aktiviti pasif" oleh IRS.

Ini bermakna pelabur tidak boleh mengagregat pendapatan bercukai dari satu MLP dengan kerugian yang dikenakan cukai dari MLP yang lain. Pada dasarnya, "kerugian" yang anda terima daripada "MLP A" digantung - ia tidak boleh digunakan untuk mengimbangi "pendapatan" dalam pelaburan yang berlainan (seperti "MLP B") atau pendapatan biasa lain (seperti upah). Anda mungkin tidak mengiktiraf kerugian yang ditangguhkan ini sehingga pendapatan daripada "MLP A" yang sama diperuntukkan kepada anda atau seluruh minat anda dalam "MLP A" dijual.

Sebagai contoh, anggaplah dalam tahun tertentu "MLP A" menghasilkan Kehilangan $ 10 dan "MLP B" menghasilkan keuntungan $ 10. Anda mesti melaporkan keuntungan $ 10 dari "MLP B" pada pulangan cukai tahun semasa anda. Anda menangguhkan kehilangan $ 10 daripada "MLP A" dan boleh menggunakannya untuk mengimbangi pendapatan dari "MLP A" pada masa depan atau selepas penjualan "MLP A", tetapi anda tidak boleh menggunakannya untuk mengimbangi keuntungan dari "MLP B."

Pembawa utama di sini adalah penting untuk menjejaki aktiviti pasif anda, terutamanya kerugian yang anda harapkan.

MLPs Boleh Menjadi Emas dalam Perancangan Harta Tanah

MLPs boleh memberikan pelaburan yang menarik untuk tujuan perancangan harta pusaka. Sama seperti pelaburan lain, asas cukai dalam MLP akan menetapkan semula (atau akan "meningkat") kepada nilai pasaran semasa apabila pelaburan diserahkan kepada ahli waris apabila kematian pemegang unit. Nilai tambah akan dimasukkan ke dalam ladang keturunan dan mungkin tertakluk kepada cukai harta tanah, berdasarkan nilai pasaran semasa pelaburan, sama seperti pelaburan lain. Namun, kerana potensi penangguhan cukai ke atas distribusi MLP, distribusi yang diterima selama hidup pemegang unit almarhum tidak boleh dikenakan pajak.

Memudahkan Kompleks Pajak MLP Dengan Dana MLP

Bagi sesetengah pelabur, pemilikan langsung di MLP mungkin tidak menarik kerana, antara lain, kerumitan, rawatan yang tidak menentu atau UBTI. Dana MLP berstruktur yang betul menyelesaikan isu-isu ini dan menyediakan alternatif pelaburan yang berdaya maju.

Pada tahun 2002, Tortoise Capital Advisors (Tortoise) diasaskan apabila ia mengiktiraf keperluan pelabur untuk produk tersebut. Ia membentuk dana MLP tersenarai pertama pada tahun 2004, membuka jalan bagi para pelabur untuk mengakses portfolio pelaburan MLP yang pelbagai dengan 1099 tunggal dan tidak ada implikasi UBTI untuk pelabur yang dikecualikan cukai (seperti IRA).

Dana yang melabur dalam MLP sama ada boleh distrukturkan sebagai syarikat pelaburan terkawal (RIC) atau syarikat yang boleh dikenakan cukai. Dalam alam semesta pelaburan yang lebih luas, dana biasanya berstruktur sebagai RIC, tetapi terhad kepada melabur sehingga 25% modal mereka di MLP.

Dengan menganjurkan sebagai sebuah syarikat yang boleh dikenakan cukai, dana boleh melabur sehingga 100% modalnya MLP, memberikan peluang untuk dana MLP (asasnya 100%) tulen. Walaupun struktur perbadanan bukan alternatif yang mudah pada masa itu, Tortoise mengakui bahawa sifat perisai susut nilai aset yang mendasari itu dapat dilaksanakan.

Dana MLP yang dianjurkan sebagai syarikat korporat yang dikenakan cukai menerima pengagihan daripada MLP, dan selepas memotong perbelanjaan, membuat pengagihan kepada pemegang sahamnya. Apa yang biasa disebut dana "dividen" atau "pendapatan" dirujuk sebagai "pengagihan" oleh dana MLP, selaras dengan MLP. Pengagihan dana ini dianggap sebagai pendapatan dividen yang layak untuk tujuan cukai pendapatan persekutuan hingga ke tahap keuntungan dan keuntungan dana, kemudian pulangan modal pada asas cukai, dan kemudian sebagai keuntungan modal.

Dari perspektif cukai individu, pencirian cukai pengedaran kepada pelabur dana MLP adalah berdasarkan pendapatan dan keuntungan dana, yang sangat bergantung kepada pelbagai faktor, termasuk perolehan portfolio dan sebelum memegang tempoh pelaburan.

"Pulangan modal" adalah pencirian cukai pengedaran, dan tidak semestinya istilah "pulangan pokok" tradisional. Sekiranya pengedaran anda disifatkan sebagai "pulangan modal" dalam dana MLP, ia berkemungkinan disebabkan oleh susut nilai cukai dipercepatkan aset MLP yang mendasari. Mana-mana pengagihan yang disifatkan sebagai pulangan modal adalah tertunda cukai pada masa itu dan akan mengurangkan asas cukai anda dalam dana MLP, meningkatkan potensi keuntungan anda (atau mengurangkan kerugian anda) apabila penjualan saham dana, sama dengan pelaburan MLP langsung.

[Kami membincangkan kembali modal MLP dalam artikel Pusat Pajak Pelaburan, "Isu Pajak MLP Setiap Investor Harus Tahu."]

Dana MLP disusun sebagai korporasi dapat membuat proses pelaporan pajak lebih mudah seperti yang Anda akan terima 1099 dan bukan K-1s. Dana akan menerima K-1 dan memprosesnya di peringkat dana. Pada 1099-DIV anda, pulangan pengagihan modal akan muncul sebagai pengagihan nondividend dalam kotak 3. Pengagihan dividen akan muncul di kotak 1a dan dividen yang layak akan muncul dalam kotak 1b.

1099 akan dihantar dari rumah broker anda, biasanya pada akhir Januari. Pengurus dana (seperti Kura-kura) sering memberi maklumat cukai di laman web mereka yang memperincikan pergerakan saham bagi pengagihan dana.

Setelah penjualan saham MLP, Anda akan mengakui keuntungan atau kerugian modal yang diukur dengan perbedaan antara hasil jualan dan asas cukai anda - tidak ada penarikan balik cadangan pada kadar biasa di peringkat pelabur bagi dana MLP.

Sebenarnya, dana MLP dapat mempermudah kerumitan yang berkaitan dengan pelaburan MLP untuk beberapa pelabur dengan menyediakan kepelbagaian Portfolio MLP, satu 1099, tiada K-1 dan tiada UBTI. Sebagai sebuah perbadanan, dana MLP tidak tertakluk kepada peraturan aktiviti pasif dan dengan itu dapat mengagregatkan pendapatan dan kerugian dari pelaburan MLPnya.

Concluding Thoughts

Kami berharap maklumat ini terbukti berguna ketika anda mulai membuat persiapan untuk membayar Paman Sam tahun ini. Walaupun istilah cukai mungkin kelihatan mencabar pada mulanya, bolehlah berharga untuk meluangkan masa untuk memahami peluang yang ditawarkan oleh MLP atau dana MLP dan sama ada mereka sesuai untuk portfolio anda. MLP secara historis menunjukkan ciri-ciri pelaburan yang dilihat ramai pelabur sebagai menarik untuk portfolio mereka. Sekarang bahawa anda memahami beberapa istilah cukai, anda mungkin mengejutkan walaupun akauntan anda dengan pengetahuan tentang MLP! Jika tiada apa-apa lagi, anda mempunyai beberapa perkataan baru untuk digunakan dalam permainan Scrabble atau Kata-kata anda dengan Rakan yang lain.

Nota dari Editor:

Artikel ini adalah jawatan tetamu dari Tortoise Capital Advisors. Penasihat Modal Kura-kura, L.L.C. adalah pengurus pelaburan yang mengkhususkan diri dalam MLP dan pelaburan infrastruktur tenaga tersenarai yang lain. Kura-kura mempunyai tempoh terpanjang dalam menguruskan dana MLP berdaftar dan mempelopori dana terdahulu MLP yang tercatat pada tahun 2004. Sehingga 31 Disember 2012, penasihat itu mempunyai kira-kira $ 9.2 bilion aset di bawah pengurusan dalam syarikat pelaburan tertutup NYSE, yang terbuka - dana dan akaun lain. www.tortoiseadvisors.com

(866) 362-9331

[email protected]

Mengenai Penulis:

Shobana Gopal, CPA, menyertai Capital Tortoise Penasihat pada tahun 2006 dan berkhidmat sebagai Pengarah - Cukai. Beliau bertanggungjawab terutamanya untuk semua aspek fungsi cukai. Sebelum ini, Cik Gopal bekerja di perakaunan awam selama 13 tahun di mana tanggungjawabnya termasuk pulangan cukai untuk perkongsian besar, syarikat, korporat dan individu; penyediaan pulangan cukai pelbagai negeri untuk perkongsian, syarikat dan individu; dan perancangan cukai untuk individu dan syarikat. Cik Gopal menerima ijazah sarjana dari Kolej Kesenian & Sains P.S.G di India dan Sarjana Sains dalam perniagaan dengan penekanan dalam Sistem Maklumat dari University of Kansas.

Michelle Kelly, CFA menyertai Tortoise Capital Advisors pada tahun 2006 dan berkhidmat sebagai Pengarah yang memberi tumpuan kepada pembangunan perniagaan dan produk. Sebelum menyertai syarikat itu, Cik Kelly adalah bank pelaburan untuk Goldman, Sachs dan Co selama beberapa tahun di Kumpulan Sumber Daya Perindustrian & Sumbernya di Chicago dan Kumpulan Institusi Kewangannya di New York. Cik Kelly lulus Summa Cum Laude dari DePauw University dengan Ijazah Sarjana Muda Sastera dalam Ekonomi.

Penafian

Kustodian Capital Advisors tidak memberi nasihat cukai. Maklumat ini adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak harus ditafsirkan sebagai, nasihat cukai atau asas nasihat cukai dalam keadaan apa pun. Perkara-perkara cukai sangat rumit, dan akibat cukai dari pelaburan dalam MLP dan produk pelaburan MLP akan bergantung pada fakta tertentu dari setiap situasi pelabur. Pelabur dinasihatkan untuk berunding dengan penasihat cukai masing-masing berhubung dengan permohonan kepada keadaan mereka sendiri peraturan cukai persekutuan umum dan berkenaan dengan kesan cukai persekutuan, negeri, tempatan atau asing.

Perbincangan cukai ini tidak bertujuan untuk yang digunakan untuk mengelakkan cukai atau penalti, dan mungkin tidak boleh diandalkan oleh anda untuk mengelakkan penalti. Bahan ini adalah hak milik Penasihat Modal Kura-kura dan tidak boleh diputuskan untuk sebab apa pun tanpa persetujuan bertulis terlebih dahulu. Penerbitan ini disediakan untuk tujuan maklumat pendidikan sahaja dan tidak boleh menjadi tawaran untuk menjual atau mencari tawaran untuk membeli sebarang sekuriti.