Definisi & Contoh Reksa Dana |

Apa itu:

Reksa dana adalah syarikat pelaburan terbuka yang mengumpulkan dana pelabur ke dalam dana yang dioperasikan oleh seorang pengurus portfolio. Pengurus ini kemudiannya bertukar dan melabur dana besar pemegang saham ini dalam portfolio pelbagai aset, atau gabungan aset.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Reksa dana termasuk pelaburan dalam stok, bon, opsyen, niaga hadapan, mata wang, perbendaharaan dan sekuriti pasaran wang. Bergantung pada matlamat dana yang dinyatakan, masing-masing akan berubah dari segi kandungan dan risiko.

Dana mengeluarkan dan menebus saham yang diminta pada NAB dana atau nilai aset bersih. Yuran pengurusan dana bersama biasanya berkisar antara 0.5% dan 2% aset setiap tahun, tetapi yuran 12b-1, yuran pertukaran dan caj pentadbiran lain juga berlaku.

Terdapat beberapa jenis dana bersama yang perlu anda ketahui:

• Dana Bersama Tertutup: Dana bersama tertutup mengeluarkan sejumlah saham tetap kepada orang awam yang dilaburkan dan biasanya berdagang di bursa utama seperti saham korporat. Dana tertutup sering melabur dalam sektor tertentu, industri tertentu, atau negara tertentu.

• Dana Bersama Terbuka: Dana bersama open-end bersedia untuk mengeluarkan dan menebus saham secara berterusan. Pemegang saham membeli saham pada nilai aset bersih (NAV) dan boleh menebusnya pada harga pasaran semasa.
• Dana Beban: Istilah "beban" merujuk kepada caj jualan yang dibayar oleh pelabur yang membeli saham dalam dana bersama. Apabila caj jualan dikenakan pada masa pembelian, ini dikenali sebagai beban depan.

• Selain itu, dana bersama akan mengeluarkan kelas yang berbeza daripada sahamnya kepada pelabur. Variasi yang paling biasa bagi kelas saham untuk dana bersama adalah beban depan Saham, saham akhir belakang B, dan saham C-level.

Saham Kelas A Dana Saham A dana menunaikan beban depan di masa pembelian. Ini adalah yuran jualan yang dikenakan sebagai peratusan daripada jumlah pelaburan dan digunakan untuk mengimbangi wakil kewangan yang menjual dana. Jumlah beban depan akan dikurangkan daripada pelaburan asal. Sebagai contoh: Jika pelabur meletakkan $ 10,000 dalam dana bersama dengan beban depan sebanyak 2%, maka jumlah jualan akan menjadi $ 200. Baki $ 9,800 akan pergi ke arah pembelian saham dalam dana. Suatu saham juga boleh mengenakan caj jualan berasaskan aset. Pelabur tidak membayar caj ini secara langsung. Sebaliknya, mereka diambil dari aset dana. Dana kemudian menggunakan yuran ini untuk memasarkan dan mengagihkan sahamnya. Yuran 12b-1, yang boleh menyamai maksimum 0.25% setahun, adalah satu contoh caj jualan berasaskan aset.

• Saham Kelas B: Saham B mengenakan beban back-end. Apabila pelabur membeli saham B dana bersama, caj jualan ditangguhkan sehingga dana itu dijual. Ini beban tertunda biasanya berkurangan setiap tahun. Saham B biasanya mengenakan caj jualan berasaskan aset yang lebih tinggi daripada Saham Kelas A. Sebagai contoh: Saham B dana bersama mungkin membawa beban 5% sekiranya saham dijual dalam tahun pertama. Walau bagaimanapun, beban belakang sebanyak 5% boleh dikurangkan sebanyak 1% setiap tahun, sehingga ia dihapuskan pada tahun ke-5. Sesetengah saham B secara automatik menukar kepada A saham selepas tempoh tertentu, yang mengurangkan kos 12b-1.
• Saham Kelas C: Saham Kelas C biasanya tidak mengenakan beban front-end, tetapi biasanya akan mengenakan bayaran nominal jika saham itu dijual dalam tempoh satu tahun. Saham Kelas C sering mengenakan caj jualan berasaskan aset yang tinggi, tetapi tidak akan ditukar kepada A saham apabila beban kembali menjadi sifar.
• Kenapa Matters:

Adalah penting bagi pelabur untuk mempertimbangkan dana bersama di antara mereka peluang pelaburan. Sama seperti apa-apa pelaburan, kebaikan dan keburukan mesti dibandingkan.

Kelebihan melabur dalam dana bersama termasuk:

Pengurusan Profesional

• Kepelbagaian Pelaburan
• Mudah Tunai
• Matlamat pelaburan yang jelas
• Program pelaburan semula mudah
• Kekurangan:

Banyak dana mengenakan yuran yang besar, menyebabkan menurunkan pulangan keseluruhan. telah menunjukkan bahawa kebanyakan dana yang diuruskan secara aktif cenderung untuk mengatasi prestasi purata penanda aras mereka.

• Reksa dana tidak boleh dibeli atau dijual semasa waktu dagangan biasa, tetapi sebaliknya hanya berharga sekali sehari.