Satu Hal Yang Dapat Menghancurkan Pelaburan Yang Hebat |

Sungguh menarik untuk melihat senarai saham paling pendek. Ramai pelabur ingin melihat syarikat mana yang dijangka akan jatuh dengan pelbagai tolok faedah pendek. Memiliki saham jangka panjang ini boleh memberi jeda, dan mungkin alasan untuk menjual jika argumen penjual pendek kelihatan pada tanda.

Para pelabur lain menggunakan senarai stok yang paling pendek untuk mencari calon yang pendek. Dan itu satu kesilapan besar. Ini kerana stok yang paling banyak kekurangan sering menjadi keuntungan terbesar apabila peristiwa utama berlaku.

Kami telah melihat fenomena ini sekali lagi dalam beberapa hari kebelakangan ini. Pada hari Selasa pagi, 10 April, rantaian runcit Supervalu (NYSE: SVU) bermasalah dengan keputusan suku tahunan. Mereka sangat buruk, tetapi mungkin tidak seburuk yang dianggap sebagai penjual pendek yang paling agresif.

Penjual pendek ini telah memegang 73 juta saham dalam akaun pendek, menjadikan ini saham keempat paling pendek di New York Stock Exchange. Kepentingan pendek itu disamakan dengan jumlah dagangan yang berjumlah 14 hari.

Cukup menyampaikan pendapatan buruk tetapi tidak menghairankan yang menyebabkan pelabur memasuki penutupan yang besar. Menjelang akhir dagangan pada hari Khamis, saham telah meningkat sebanyak 23%.

Sebahagian daripada kenaikan harga ini pasti datang dari penjual pendek yang menutup kedudukan mereka dengan membeli kembali saham yang dipinjam. Sekurang-kurangnya 10 juta saham didagangkan setiap hari dalam laporan suku tahunan, walaupun angka itu meningkat kepada 38 juta pada hari keputusan dikeluarkan.

Kemudian pada hari itu, Alcoa (NYSE: AA) ditimbang dengan hasil yang lebih baik daripada penganalisis yang diramalkan. Sebagai saham kelima terpinggir paling banyak di pasaran, tidaklah mengherankan bahawa saham dengan cepat memperbesar lebih tinggi dan kini hampir 10% dalam beberapa sesi dagangan terakhir.

Takeaway Kunci

Mungkin bijak untuk melihat sama ada stok berat-pendek mempunyai lebih tinggi daripada yang pendek penjual mungkin berfikir. Sekiranya begitu, seluar pendek itu secara tidak sengaja boleh memaksimumkan saham untuk anda dengan semua usaha pembelian mereka kerana ia meliputi kedudukan.

Ini adalah makanan untuk difikirkan ketika kita menuju ke gigi musim pendapatan.

Risiko dan Ganjaran

Safeway (NYSE: SWY) , satu lagi barangan runcit yang terlalu pendek, juga menyoroti risiko daripada pertaruhan terhadap stok tersebut. Khabar angin telah berputar bahawa syarikat mungkin memperoleh, dan khabar angin ini kelihatannya tidak mempunyai merit. Namun, khabar angin itu mungkin mencetuskan penjual pendek, dan saham kini berada dalam empat sesi lurus (semasa penulisan ini.)

Untuk memastikan, sesetengah syarikat sepatutnya mendapat perhatian para penjual pendek. Sebagai contoh, saya telah meletakkan ancaman jangka panjang untuk peruncit video Gamestop (NYSE: GME) pada Oktober 2011, dan walaupun saham tidak melebihi 10% sejak itu (sebagai yang lebih luas

Penjualan permainan video dan konsol turun tajam pada bulan Mac, menurut NPD Group, dan semakin sukar untuk melihat bagaimana syarikat ini boleh memperoleh lebih daripada $ 3 satu bahagian dalam fiskal (Januari) 2013 dan 2014, sebagai penganalisis yang kini dijangka. Namun, dengan kedudukan yang sangat singkat ini, mungkin lebih bijak untuk menjual stok ini (jika anda memiliki panjangnya) dan kemudian mempercepatnya.

Mengambil keuntungan daripada "Squeeze Pendek"

Jika anda ingin melihat untuk keuntungan dari potensi berputar pendek, masuk akal untuk menargetkan stok yang mempunyai kedudukan yang sangat pendek sehubungan dengan volume dagangan harian mereka (dikenal sebagai "hari-ke-penutup").

Stok ini termasuk:

St. Joe (NYSE: JOE)

• , kebimbangan harta tanah, dengan 36 hari untuk meliputi Briggs & Stratton (NYSE: BGG)
• , pembuat enjin kecil, dengan 28 hari untuk melindungi Meredith Corp (NYSE: MDP)
• , firma media, dengan 27 hari untuk meliputi Salam Amerika (NYSE: AM)
• , yang membuat kad ucapan dengan 26 hari untuk ditutup. Anda hanya perlu melihat terhadap penjual pendek dengan stok ini jika penyelidikan anda sendiri memberikan satu kes yang jelas bahawa trend perniagaan adalah OK dan tidak dalam masalah kerana penjual pendek mungkin mengesyaki.

Jawapan Pelaburan:

Ia hanya membayar untuk memberi tumpuan kepada potensi berputar pendek jika anda fikir pasaran semakin tinggi. Pasaran yang merosot boleh membuktikan hak penjual pendek ini, walaupun mereka salah. Anda harus sentiasa memeriksa saiz kedudukan pendek sebelum melabur di mana-mana stok. Sekiranya anda lama, anda akan mahu sekurang-kurangnya mengetahui apa yang dipikir oleh seluar pendek itu. Dan jika anda berfikir untuk menjadi pendek, bunga sangat berhati-hati, supaya anda tidak terjejas dalam sekejap jika jumlah kedudukan yang pendek sudah cukup besar.