Strategi Pilihan: Menggunakan Stok Opsyen Saham |
*Strategi Saham* Trade ikut Momentum
Strategi pilihan yang dikenal sebagai kolar pilihan saham, atau hanya kolar, boleh membantu melegakan daripada melabur semasa masa bergolak. Apabila beruang memegang pegangan pasaran dan turun naik adalah susunan hari, ramai pelabur sama ada mengalami kerugian besar atau terbelenggu daripada apa yang akhirnya menjadi kedudukan yang menguntungkan. Tetapi kolar boleh membantu anda mengelakkan nasib itu. Manfaat utama kerah adalah membatasi risiko penurunan. Itu adalah selimut keselamatan yang baik, tetapi kerana kita tidak dapat memperoleh sesuatu untuk apa-apa, kolar juga membatasi keuntungan pada kenaikan harga - oleh itu ia digunakan terutamanya semasa pasaran menurun.
Pilihan Saham Kolar dalam Tindakan
Contoh berikut harus membantu menjelaskan. Katakanlah kita memiliki 100 saham Syarikat XYZ, yang berdagang pada $ 45. Untuk melaksanakan kolar yang betul, kami akan membeli satu harga dengan harga pemogokan $ 40 dan menjual panggilan dengan harga mogok $ 50 yang akan luput pada masa yang sama. Sebagai peraturan, untuk setiap 100 saham Syarikat XYZ yang anda miliki, anda akan membeli satu dan menjual satu panggilan.
Kolar memastikan kita tidak boleh kehilangan atau membuat lebih dari $ 5 per saham pada berdagang tidak kira berapa tinggi XYZ naik atau berapa rendah ia jatuh. Jika XYZ meningkat di atas $ 50, orang yang membeli panggilan kami akan melaksanakan pilihan mereka dan kami menjual saham itu pada $ 50, yang bermaksud kami membuat laba $ 5 per saham - ditambah pula kami menyimpan premium yang dibayar oleh pelabur untuk pilihan tersebut.
Sekiranya saham XYZ jatuh di bawah $ 40, kami akan meletakkan kedudukan kami untuk melindungi kedudukan kami dan dapat menjual saham itu pada $ 40 tidak kira betapa rendahnya kejatuhan mereka - bermakna kami hanya kehilangan $ 5 sesaham. Dan jika XYZ didagangkan antara $ 40 dan $ 50 apabila tamat tempoh pilihan kami, mereka luput tidak bernilai. Ini bermakna kita masih akan mempunyai saham dan premium yang kita terima untuk pilihan panggilan.
Penting untuk diingat bahawa pelindung meletakkan, yang merupakan jenis yang kita beli dengan kolar, boleh mahal semasa pasaran tidak menentu, dan kos pembelian boleh mencairkan potensi terbalik. Inilah sebabnya mengapa pelabur perlu melaksanakan sepenuhnya kerah dan ingat untuk menjual panggilan untuk mengimbangi kos put. Dengan cara itu, anda diberikan perlindungan penurunan harga tanpa kos yang tinggi.Keuntungan Keuntungan Pilihan Kolar Kolar pilihan saham adalah strategi netral. Objektif utamanya adalah pemeliharaan modal dan membatasi risiko, tidak menghasilkan keuntungan besar. Yang berkata, kita boleh membantu diri kita sendiri dengan memperoleh keuntungan kecil mengenai perbezaan antara keuntungan jualan panggilan tolak kos pembelian yang diletakkan. Sebagai contoh, jika panggilan yang kami tulis didagangkan pada $ 1.20, kami akan memperoleh $ 120 untuk menjual kontrak itu. (Satu kontrak = 100 saham x $ 1.20 = $ 120). Sekiranya menjual dijual dengan harga $ 1.10, kos kami akan menjadi $ 110. (Satu kontrak = 100 saham x $ 1.10 = $ 110). Di sana kita mempunyai kredit $ 10 kecil untuk akaun kami untuk bermula. Satu lagi cara untuk menghasilkan sedikit wang tambahan adalah untuk menjual panggilan yang "pada wang" yang bermaksud stok sedang diperdagangkan pada harga pemogokan panggilan. Strategi ini menjamin premium yang lebih tinggi, tetapi menjadikannya lebih mungkin saham akan dipanggil dan membataskan potensi terbalik. Sebaliknya, potensi peningkatan diperluas dengan menjual panggilan "keluar dari wang", tetapi premium yang lebih kecil dikumpulkan. Kenyataannya adalah kerah hanya tidak memiliki kuasa untuk menghasilkan keuntungan dengan cara strategi pilihan lain. Itulah sebabnya pelabur berhemat mengeksploitasi manfaat kolar di pasaran beruang. Anda boleh memikirkan kolar pilihan saham sebagai alat "memelihara dan melindungi" apabila peluang untuk penghargaan modal sama ada terlalu berisiko atau sukar dicari.
