Oracle of Omaha Definisi & Contoh |

Apa itu:

Terima kasih kepada keupayaan untuk mengesan syarikat undervalued dan membelinya dengan murah,

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Buffett menangkap bug pelaburan di Universiti Nebraska, di mana dia membaca "The Intelligent Investor" Benjamin Graham. Buku Graham menasihatkan para pelabur untuk mencari saham yang berdagang jauh di bawah nilai sebenar mereka, yang memberikan margin keselamatan dan menjual di bawah nilai intrinsik mereka.

Buffett teliti meneliti perniagaan dan hanya membelinya pada harga diskaun. Amalan ini, yang pada asasnya dicipta dan ditakrifkan oleh Graham, memberinya "margin keselamatan" yang dipanggil pada semua pelaburannya. Margin keselamatan ini adalah perbezaan antara nilai intrinsik perniagaan dan harga sahamnya.

Buffett melabur dalam perniagaan dengan ciri-ciri ekonomi yang unggul yang dikendalikan oleh pasukan pengurusan yang berjaya dan mahir. Beliau juga mencari syarikat yang mempunyai sejarah panjang pertumbuhan pendapatan purata di atas. Dan tidak seperti kebanyakan pelabur lain, Buffett tidak memberi perhatian kepada turun naik pasaran saham, makroekonomi dan ramalan pasaran. Sebaliknya, dia hanya berpegang pada pelan pelaburan jangka panjangnya. Selama dasar firma tidak berubah, Buffett tidak akan menjual - bahkan ketika krisis ekonomi.

Berikut adalah beberapa ciri lain yang Buffett mencari saat mengevaluasi peluang investasi.

Mudah-memahami Perniagaan

Salah satu prinsip Warren Buffet tidak seperti Peter Lynch - melekat dengan apa yang anda faham dan memilih pelaburan yang anda selesa. Buffett, yang boleh dikatakan sebagai salah satu pemangku saham terbesar dan paling dihormati sepanjang masa, mengatakan para pelabur tidak boleh merumitkan perkara dengan mencari syarikat yang rumit.

Di sepanjang garis itu, pelabur paling bijak dunia telah memelihara Berkshire Hathaway jauh dari berkembang pesat saham teknologi. Buffett mengakui bahawa dia tidak memahami teknologi dengan baik. Oleh itu, beliau menghindari industri ini sama sekali. Sebelum melabur dalam mana-mana perniagaan, Buffett cuba untuk meramalkan apa yang syarikat akan kelihatan seperti 10 tahun pada masa akan datang. Pasaran berteknologi tinggi berubah terlalu cepat untuk melihat jauh ke depan dengan keyakinan.

High Return on Equity (ROE)

Buffett menekankan pulangan ke atas ekuiti (ROE), ukuran utama keuntungan syarikat. Beliau lebih suka melabur di syarikat-syarikat di mana dia dapat meramalkan ROE masa depan sekurang-kurangnya 10 tahun. Beliau sangat gemar firma yang tidak memerlukan banyak modal, kerana mereka cenderung menghasilkan pulangan yang lebih tinggi ke atas ekuiti.

Aliran Tunai Percuma Secara Secara Langsung

Buffett juga mencari syarikat dengan aliran tunai percuma yang signifikan. Sentiasa memperhatikan risiko yang dikaitkan dengan melabur, dia memastikan bahawa syarikat-syarikatnya mempunyai banyak wang yang tersisa untuk melabur dalam pertumbuhan mereka setelah mereka membayar tagihan.

Hutang Terhad

Pada tahun 1990-an, Buffett membeli insurer Geico dan Umum Re kerana dia suka bagaimana syarikat-syarikat itu terhad dan mengurus hutang mereka.

Buffett juga suka "terapung" yang ditawarkan oleh syarikat-syarikat insurans. Pemegang polisi membayar premium di depan, tetapi tuntutan dibayar kemudian - menyediakan syarikat insurans dengan aliran wang tunai murah untuk dimainkan. Sehingga pemegang polisi mengumpul dasar atau tuntutan mereka, syarikat itu boleh melabur berbilion-bilion dalam stok / bon atau kawasan lain, dan siapa yang lebih baik untuk melabur wang itu daripada Buffett sendiri?

Pengurusan Kualiti

Antara aspek yang paling penting dari saham Buffett - Kepakaran memilih adalah dia mencari syarikat-syarikat yang berkualiti dengan pasukan pengurusan mutu. Apabila Buffett membeli perniagaan, dia juga membeli pengurusannya.

Buffett mencari orang-orang yang bersemangat tentang bisnis mereka ketika dia sedang melaburkan. Buffett secara meluas dianggap sebagai pelabur nilai dunia yang paling menonjol.