Definisi Ekuiti Persendirian & Contoh |

Apa itu:

Ekuiti persendirian adalah wang untuk pelaburan yang dibuat secara langsung di syarikat swasta atau di syarikat awam yang menjadi swasta.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Walaupun sesetengah ekuiti persendirian berasal daripada individu persendirian, kebanyakan dana ekuiti swasta berasal dari firma ekuiti persendirian. Syarikat-syarikat ini selalunya perkongsian yang memperoleh dana pelaburan mereka dari individu kaya, bank pelaburan, endowmen, dana pencen, syarikat insurans, pelbagai institusi kewangan dan juga syarikat yang ingin memupuk produk, perniagaan atau teknologi baru.

Sebuah firma ekuiti swasta mesti meningkatkan wang yang diperlukan untuk membuat pelaburan dalam perniagaan. Penjanaan dana ini biasanya dilakukan dengan mengedarkan prospektus kepada bakal pelabur yang kemudiannya bersetuju untuk menghasilkan wang kepada dana. Apabila firma ekuiti swasta mempunyai komitmen yang mencukupi, firma itu boleh mula mengutip atau "memanggil" komitmen tersebut apabila ia mahu membuat pelaburan. Jika dan apabila firma ekuiti swasta melaburkan semua wangnya, atau jika ia hanya mahu memperluaskan aktiviti pelaburannya, ia boleh memulakan satu lagi dana. Kebanyakan dana mempunyai kehidupan tetap, bermakna mereka mesti membuat pelaburan mereka dalam tempoh tertentu (biasanya kira-kira 10 tahun). Firma ekuiti persendirian mungkin mempunyai beberapa dana pada masa yang sama.

Firma ekuiti persendirian adalah berbeza daripada firma modal teroka kerana mereka biasanya hanya melabur di syarikat swasta (atau di syarikat awam yang mahu menjadi swasta). Manakala firma modal teroka cenderung menumpukan pelaburan mereka dalam perniagaan baru dan muda, firma ekuiti persendirian sering tidak takut untuk melabur di syarikat yang lebih tua. Firma ekuiti persendirian mungkin juga menggunakan hutang dalam struktur pembiayaan mereka, selalunya apabila mereka mengambil bahagian dalam pembelian beli leveraged.

Pengurus banyak syarikat ekuiti swasta menerima yuran pengurusan tahunan (biasanya 2% daripada modal yang dilaburkan) dan sebahagian daripada keuntungan bersih dana (biasanya 20%). Yuran ini mengimbangi pengurus untuk kepakaran dan tanggungjawab mereka untuk membantu pelaburan mereka menjadi berjaya.

Biasanya, firma ekuiti persendirian memutuskan syarikat mana yang akan melabur dengan mengkaji beratus-ratus pelan perniagaan, mesyuarat dan pengurus syarikat, dan melakukan usaha wajar yang keterlaluan calon pelaburan. Mereka sangat selektif kerana mereka mencari peluang di mana pelaburan mereka akan berkembang dan memberikan peluang yang berjaya dalam jangka waktu tertentu.

Salah satu ciri yang paling umum dan kontroversi pembiayaan ekuiti persendirian ialah firma ekuiti persendirian biasanya mengambil pengurusan aktif peranan dan kerusi lembaga dalam syarikat yang mereka laraskan. Hal ini sering bermaksud pengurusan memberikan kendali terhadap perniagaan mereka kepada firma. Walau bagaimanapun, firma ekuiti persendirian juga boleh menyediakan kepakaran pengurusan atau teknikal yang penting, terutamanya di kawasan di mana pengurusan kurang yakin. Ini terutamanya berlaku apabila firma ekuiti swasta pakar dalam industri atau niche.

Salah satu bahagian yang paling penting dalam pelaburan ekuiti swasta adalah "keluar" atau rancangan syarikat ekuiti persendirian untuk menjual pelaburannya dalam syarikat. Biasanya keluar, yang juga dikenali sebagai "tuaian," berlaku di mana-mana dari tiga hingga 10 tahun, sering melalui tawaran awam permulaan atau melalui penggabungan atau penjualan syarikat.

Mengapa Perkara-perkara:

Ekuiti persendirian bentuk pelaburan yang penting dan perlu kerana ia memupuk kecairan dan kapal, dan ia mewujudkan nilai pemegang saham. Ini seterusnya menggalakkan penciptaan pekerjaan dan pertumbuhan ekonomi. Di peringkat pelaburan, ekuiti swasta boleh menjadi sangat menguntungkan kerana ia membolehkan pelabur melabur dalam syarikat swasta terkemuka di dunia.

Walau bagaimanapun, ekuiti swasta tidak tanpa risiko. Sebenarnya, ia merupakan salah satu pelaburan paling berisiko yang ada kerana banyak syarikat baru gagal atau kurang berprestasi. Firma ekuiti swasta menjangka ini dengan mempelbagaikan pelaburan mereka dan berharap pelaburan mereka berjaya lebih daripada mengimbangi kerugian mereka. Walau bagaimanapun, pelabur ekuiti persendirian mesti sanggup mengambil risiko jangka panjang yang signifikan untuk apa yang boleh menjadi pulangan yang tinggi.