Pengurus Aset Profesional Berkelayakan (QPAM) |

Apa itu: Pengurus aset profesional yang berkelayakan (QPAM)

adalah penasihat pelaburan berdaftar (RIA) yang membantu pelan pencen dan entiti yang serupa membuat pelaburan Bagaimana ia berfungsi (Contoh): Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974 (ERISA) sebuah QPAM. Umumnya, QPAM mestilah RIA (bermakna mereka betul-betul berlesen sebagai penasihat pelaburan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa) dengan sekurang-kurangnya $ 85 juta aset di bawah pengurusan dan sekurang-kurangnya $ 1 juta ekuiti rakan kongsi atau pemegang saham. Bank, syarikat insurans, dan institusi terkawal lain boleh menjadi QPAM.

QPAM biasanya merangkumi pelan pencen apabila rancangan pencen itu mahu mengambil bahagian dalam transaksi penempatan swasta. Tugas utama QPAM adalah untuk menyelia penempatan swasta bagi pihak pelan pencen. QPAM juga mungkin membantu pelan melabur dalam hartanah atau pelaburan tidak menentu lain.

Mengapa Matters:

Apabila dana pelaburan atau pelan persaraan diuruskan oleh QPAM, ia boleh melibatkan diri dalam transaksi yang biasanya dilarang oleh ERISA. Di samping itu, kerana ERISA mengenakan duti fidusiari penting ke atas pemegang amanah pelan pencen, pengambilan QPAM menghapuskan risiko pemegang amanah yang dipertanggungjawabkan secara peribadi selagi mereka mengupah QPAM dengan bijak. Walau bagaimanapun, dana pelaburan atau rancangan persaraan tidak boleh melibatkan diri dalam transaksi dengan QPAM itu sendiri atau dengan pihak yang mempengaruhi atau mengawal QPAM.