Ride The Big Waves: How To Profit From Big Moves With Strangles |

As investors, we often find ourselves trying to memukul larian rumah dengan kedudukan kami. Ia semata-mata sifat manusia dan tidak ada yang terlibat dalam pilihan atau pasaran ekuiti yang mencari pulangan nominal. Walaupun risiko lebih tinggi, ganjaran lebih besar dengan pilihan dan saham. Ingin sekadar fikiran dan boleh berurusan dengan pulangan yang kurang? Itulah pasaran bon.

Jika anda mencari keuntungan letupan, pasaran pilihan adalah tempat untuk menjadi dan jika anda mempunyai bakat untuk mencari saham yang membuat langkah besar, terdapat strategi pilihan dengan nama anda di atasnya. Strangles mengambil kesempatan daripada langkah-langkah besar dalam keselamatan yang mendasari dan pastinya akan menjadi strategi yang menggembirakan semasa masa kenaikan turun naik pasaran.

Strangles biasanya lebih murah daripada sepupu mereka, straddle, kerana kita membeli out-of-the-money meletakkan dan panggilan untuk memakai tali pinggang. Dengan straddles pelabur terpaksa membayar kerana meletakkan dan panggilan yang dibeli berada di dalam atau di dalam wang. Sesetengah perdagangan kekasaran boleh menguntungkan jika keselamatan yang mendasari tidak bergerak jauh sebelum tarikh tamat tempoh kontrak panggilan dan panggilan. Sebaliknya, untuk menghasilkan wang dengan sebegitu, kita benar-benar memerlukan langkah naik atau turun yang penting dalam keadaan berlaku sebelum tamat tempoh.

Mari kita lihat bagaimana untuk mengeksekusi strangle. Pertama sekali, kami ingin mencari stok atau keselamatan lain yang terdedah kepada langkah besar. Sekali lagi, arah langkah itu tidak penting kerana kami membeli kedua-dua panggilan dan panggilan. Seterusnya, kami membeli panggilan dan panggilan, tetapi tidak seperti landasan, mereka mesti mempunyai harga mogok yang berbeza. Walau bagaimanapun, tarikh tamat tempoh tetap sama dengan straddles. Strangles pada hakikatnya memberi ganjaran kepada para pelabur bahawa langkah besar berada di cakrawala, tetapi tanpa memaksa dia melihat bola kristal dan menebak arahnya.

Strangle Some Profits Baiklah, kami telah memilih Pepsi sebagai pendasar kami saham dan ia diperdagangkan sekitar $ 40 pada masa yang kita meletakkan strangle pada. Lebih dari kemungkinan kita tidak akan terlalu jauh di atas $ 5 di kedua-dua belah harga saham semasa untuk meletakkan dan menelefon, jadi kami mungkin akan membeli Jun $ 35 dan panggilan $ 45. Sekiranya meletakkan diperdagangkan untuk $ 2, kami membayar $ 200 di sebelah itu, dan jika panggilan diperdagangkan untuk $ 2, kami membayar $ 200 di sebelah itu dengan jumlah kos sebanyak $ 400. (Harga Pilihan x 100 saham = Jumlah Kos Kontrak).

Sekarang kita mempunyai julat yang jelas bahawa kita mahu melihat Pepsi bergerak keluar dan itu adalah $ 35- $ 45 sesaham. Sama seperti kebanyakan perdagangan pilihan, kerosakan masa berlaku terhadap kami, maka sebegini boleh menjadi cara pintar untuk memainkan pembebasan berita penting, terutamanya pendapatan, kerana kami akan mengetahui tarikh perolehan terlebih dahulu.

Say Pepsi mengumumkan pendapatan seminggu sebelum tarikh tamat tempoh dan nombor mereka hebat. Mereka juga menyebut bahawa Pepsi sedang menjual Coke di seluruh dunia. Itulah berita besar dan ia menghantar stok sehingga $ 50, dan ia kekal di sana sehingga tamat. Apa yang berlaku kepada sekatan kami? Letakkan akan luput tidak bernilai. Tetapi panggilan kami akan bernilai $ 500 (kami berhak untuk membeli 100 saham pada $ 45 dan boleh bertukar dengan serta-merta dan menjualnya untuk keuntungan $ 5). Kami membayar $ 400 dalam premium pilihan tetapi membuat $ 500 di sisi panggilan untuk keuntungan yang rapi.

Apa Risiko?

Sudah tentu, mencekik menimbulkan risiko, sama seperti perdagangan lain. Contohnya, jika kita memulakan kedudukan sekejap pendek, kita akan menjual putaran dan panggilan. Ini sama seperti jalan pintas dan menggunakan contoh Pepsi, kami akan menerima $ 400 dalam premium, tapi itulah topi kami. Malangnya, risiko penurunan adalah tidak terhad kerana Pepsi boleh terus meningkat dan kami akan menanggung kerugian yang besar sekiranya itu berlaku, seperti yang kami lakukan dalam jangka pendek.

Strangle panjang pastinya lebih konservatif dari dua pilihan sebagai risiko kami adalah terhad kepada $ 400 yang kami bayar untuk meletakkan perdagangan, tetapi peningkatan kami adalah tanpa batas kerana keselamatan yang mendasar dapat pergi ke tak terhingga dan seterusnya. Strangle panjang adalah pertaruhan yang lebih selamat untuk peniaga pilihan pemula.

Memutuskan Apa Yang Terbaik Untuk Anda Mungkin sukar untuk mengenal pasti perbezaan antara straddles dan strangles. Kedua-duanya adalah strategi neutral. Malah, ciri lain yang mereka saling berkongsi adalah bahawa pelabur yang memakai salah satu daripada perdagangan ini perlu mengawasi turun naik pasaran. Keuntungan unik yang dicekik ialah mereka lebih bergantung pada turun naik sektor. Maksudnya, walaupun pasaran berada di sisi, ia adalah pertaruhan yang aman sekurang-kurangnya satu kumpulan saham membuat langkah besar. Dengan kerja rumah yang sedikit, mencari beberapa nama tidak menentu adalah mudah di mana-mana pasaran. Pelajari beberapa carta, selesaikan dengan risiko tambahan dan anda akan mendapati diri anda bersedia untuk mencekik.