Pemilik Perniagaan Kecil: Berhati-hati Menilai Pilihan Pembiayaan

Oleh Dmitriy Fomichenko

Ketahui lebih lanjut mengenai Dmitriy mengenai Tanya Penasihat Investmentmatome

Tiada siapa yang pernah berkata bahawa memulakan perniagaan dan berkembang ke tahap yang mampan akan mudah.

Walaupun peranan utama perniagaan kecil dalam penciptaan pekerjaan dan ekonomi kita, kredit yang tersedia untuk pemilik perniagaan kecil dari bank-bank utama telah merosot dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pada masa yang sama, peluang pinjaman baru tersedia untuk perniagaan kecil. Tetapi pemilik perniagaan mesti berhati-hati ketika menilai pilihan pembiayaan usaha kecil.

Pinjaman bank besar

Pengawasan ketat sejak krisis keuangan telah mengurangi pemberian pinjaman usaha kecil di kalangan bank besar. Kemerosotan ekonomi tahun 2008 membawa kepada beberapa pembaharuan pemberian pinjaman dan peraturan pemberian pinjaman yang ketat, mengecilkan kredit yang tersedia untuk perniagaan yang lebih kecil. Menurut The Wall Street Journal, 10 bank terbesar di negara itu meminjam $ 44.7 bilion kepada pemilik perniagaan kecil pada 2014, berbanding $ 72.5 bilion pada tahun 2006.

Kos dan risiko yang berkaitan dengan pinjaman perniagaan kecil juga memberi tahu kecenderungan bank besar untuk melanjutkan kredit. Apabila dibandingkan dengan rakan sejawat mereka yang lebih besar, perniagaan yang lebih kecil memegang risiko kredit yang lebih besar, memaksa bank-bank besar untuk mengehadkan pinjaman. Sementara itu, bagi bank, kos pengunderaitan pinjaman $ 50,000 atau $ 100,000 adalah sama dengan pinjaman $ 1 juta, mendorongnya untuk memberi tumpuan kepada yang terakhir. Menurut Pentadbiran Perniagaan Kecil A.S., saiz purata pinjaman perniagaan kecil SBA berjumlah sekitar $ 371,000, sasaran yang kurang menggalakkan bagi bank yang lebih besar.

Sumber kredit yang paling biasa

Dengan bekalan kredit terhad dari bank besar, perniagaan kecil bergantung kepada pelbagai sumber kredit lain, termasuk:

Bank komuniti

Bank komuniti adalah salah satu daripada sumber kredit yang paling penting. Walau bagaimanapun, bank komuniti semakin mengecil, dengan sekurang-kurangnya penurunan 50% dalam bilangan bank komuniti dalam dua dekad yang lalu, menurut satu kajian oleh University of New Orleans. Laporan dari Harvard menyoroti penurunan bahagian pasaran bank komuniti aset komersil berikutan Akta Dodd-Frank dan peraturan yang serupa.

Kad kredit perniagaan

Banyak perniagaan kecil menggunakan kad kredit perniagaan untuk keperluan modal kerja mereka. Kad menyediakan akses mudah ke dana melalui jalur kredit bergulir. Kadar kad kredit perniagaan boleh berkisar antara 13% hingga 30%.

Penjimatan peribadi

Sesetengah pemilik perniagaan kecil juga bergantung pada simpanan peribadi dan dana persaraan mereka untuk pembiayaan perniagaan. Sesetengah pelan persaraan, seperti 401 (k) s atau Solo 401 (k), membolehkan peserta pinjaman yang boleh digunakan untuk apa-apa tujuan. IRS membenarkan para peserta meminjam sehingga $ 50,000 atau 50% dari baki akaun mereka. Sudah tentu, pembiayaan permulaan anda sendiri dengan penjimatan persaraan boleh berisiko, jadi penting untuk menilai dengan berhati-hati syarat pinjaman dan potensi penurunan.

Pilihan pendanaan alternatif

Beberapa penyelesaian pendanaan alternatif seperti startup pemberian pinjaman dalam talian juga membuat perjalanan ke landskap pinjaman. Beberapa nama besar dalam pasaran pinjaman kecil-perniagaan dan ruang asal pinjaman termasuk OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit dan Fundera. Menurut syarikat-syarikat, OnDeck telah menyediakan dana bernilai lebih dari $ 3 bilion dan Kabbage lebih dari $ 1 bilion.

Perniagaan kecil mencari peminjam dalam talian kerana faktor utama seperti:

• Pemprosesan pinjaman cepat: Sesetengah penyedia ini menawarkan masa pemulihan yang cepat pada pemprosesan pinjaman. Menurut laman web OnDeck, syarikat itu boleh memproses dan menyalurkan dana dalam masa 24 jam melalui clearinghouse automatik atau pemindahan kawat, bergantung kepada keadaan.
• Pinjaman kos efektif: Tidak seperti bank besar, banyak peminjam baru bergantung pada algoritma yang menganalisis pelbagai faktor, dari aliran tunai masa nyata ke ulasan pelanggan dalam talian dan parameter pinjaman tradisional yang lain. Sebaliknya, bank-bank tradisional mempertimbangkan pemeriksaan latar belakang yang mendalam, pulangan tahun pulangan cukai dan faktor lain yang boleh membuat pemprosesan pinjaman agak mahal.

Walaupun pemberi pinjaman dalam talian ini memproses pinjaman dengan cepat, mereka boleh mempunyai APR yang tinggi yang tidak selalu diiklankan dengan jelas. Sesetengah pakar industri telah membandingkan pinjaman daripada pemberi pinjaman dalam talian dengan gadai janji subprima, memandangkan kelegapan operasi mereka yang tinggi dan kekurangan pengawalseliaan peraturan. Pemberi pinjaman komersial swasta tidak tertakluk kepada peraturan perbankan persekutuan yang akan menghalang mereka daripada menuntut kadar faedah yang tidak masuk akal.

Sekiranya anda sedang mempertimbangkan pinjaman daripada pemberi pinjaman alternatif, pastikan anda memahami sepenuhnya syarat pinjaman anda sebelum anda mendaftar.

Pemberi pinjaman kewangan mikro bukan keuntungan

Salah satu penyelesaian terbaik yang ada dalam industri mikro semasa ialah pemberi pinjaman kewangan mikro bukan keuntungan, yang menawarkan pinjaman yang lebih kecil dan APR yang agak rendah. Accion, Opportunity Fund dan Zip Kiva adalah antara pemberi pinjaman kewangan mikro bukan keuntungan yang paling popular di pasaran. Dana Peluang, misalnya, menawarkan pinjaman perniagaan kecil dari $ 2,600 hingga $ 100,000 pada APR antara 10.6% hingga 23%. Peminjam ini cenderung untuk menawarkan lebih daripada sekadar pembiayaan, berusaha untuk mendidik para pelanggan mereka juga.

Di mana untuk bermula

Jika anda seorang pemilik perniagaan kecil mencari pinjaman perniagaan, anda mungkin ingin memulakan pencarian anda dengan pemberi pinjaman mikrofinans nonprofit. Dengan lebih banyak institusi dan bank besar yang bermitra dengan pemain-pemain baru ini, pemilik perniagaan boleh mengharapkan untuk mempunyai banyak pilihan pada tahun-tahun mendatang.

Tetapi tidak kira apa pilihan pembiayaan perniagaan kecil yang anda pilih, penting untuk berhati-hati menilai tawaran pinjaman alternatif yang berpotensi.

Dmitriy Fomichenko adalah presiden dan pengasas Kewangan Sense, penyedia akaun persaraan diri sendiri.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Imej melalui iStock.