Cara Berhenti Mengatasi Pelaburan Anda Sendiri

Oleh Joe Allaria

Ketahui lebih lanjut mengenai Joe pada Tanya Penasihat Investmentmatome.

Apabila pelaburan tidak berprestasi, pelabur tidak dapat dielakkan dan berhak bertanya soalan berjuta-juta dolar: kenapa?

Selalunya, prestasi kurang baik adalah disebabkan pemilihan pelaburan yang lemah. Tetapi mengapa sesetengah pelabur mendapati diri mereka bukan sahaja menilai aras-aras rendah, tetapi juga kurang menguntungkan pelaburan mereka sendiri - dengan kata lain, melihat pulangan yang lemah dari pegangan yang sebenarnya cukup baik dari semasa ke semasa? Jawapan yang mungkin adalah kelakuan pelabur yang lemah.

Kos dan kos transaksi diketepikan, nampaknya mustahil seseorang itu tidak dapat mengatasi pelaburannya sendiri, tetapi kejadian ini berlaku sering dan tidak hanya dengan saham, tetapi dengan dana bersama, dana indeks dan banyak lagi. Ini mungkin hasil daripada cuba meramalkan pasaran atau bertindak balas terhadap peristiwa jangka pendek di pasaran.

Dalam amalan saya, saya telah menyaksikan ini pada banyak kesempatan dengan bakal pelanggan. Setelah mengetahui prestasi mereka yang kurang baik, saya segera ingin tahu lebih banyak cerita mereka, dan kisahnya biasanya seperti ini:

Calon Pelanggan: "Nah, perkara sepatutnya berjalan lancar selama beberapa tahun, tetapi kemudian ada pembetulan, dan kami [masukkan stok / dana bersama / ETF pilihan] kehilangan sebahagian besar nilainya. Pada ketika itu kami tidak dapat melihat nilai turun lagi, jadi kami menjualnya untuk melindungi portfolio kami."

Pada masa-masa seperti ini, rasanya seperti saya telah menjadi penasihat kewangan kepada kaunselor tingkah laku. Ini adalah peranan yang saya dapati saya bermain lebih dan lebih, terutamanya dalam pasaran yang melonjak. Ia semata-mata sifat manusia untuk meninggalkan sesuatu yang nampaknya tidak berfungsi dengan baik dan untuk membeli sesuatu hanya apabila ia kelihatan selamat dan stabil.

Walau bagaimanapun, strategi itu akan merosakkan anda sebagai pelabur. Dalam contoh saya, apabila calon pelanggan saya berasa tidak selesa dengan prestasi pasaran dan menjual pegangan mereka untuk "melindungi" portfolio mereka, apa yang mereka lakukan bertindak balas berdasarkan emosi mereka dan akhirnya membuat pilihan paling buruk pada masa itu. Melabur pintar tidak boleh dilakukan dengan perasaan atau emosi; ia perlu dilakukan dengan logik.

Aset-aset pelaburan dan tingkah laku pelabur sebenar cenderung menjadi bertentangan lengkap apabila turun naik. Kuncinya adalah untuk mempertimbangkan senario terbaik dan terburuk secara proaktif. Masa terbaik untuk mempertimbangkan senario terburuk bukan selepas pembetulan berlaku, tetapi apabila keadaan berjalan lancar, apabila keadaan stabil, ketika panik tidak menguasai tingkah laku pelabur.

Ini adalah sebab yang sama syarikat mengadakan demonstrasi kecemasan sebelum berlepas, ketika pesawat selamat dan di lapangan. Masa krisis bukan masa terbaik untuk membuat rancangan. Perbualan itu perlu berlaku lebih awal.

Pelabur hendaklah mengikut prinsip yang sama. Apabila melabur, pertimbangkan senario kes terburuk dan tanya diri anda berapa banyak ketidaksuburan yang boleh anda kendalikan. Kemudian tanya diri anda bagaimana anda akan bertindak balas apabila pasaran mendekati tahap itu.

Kemudian, komitmen dan tekun kepada pelan ini, bukan sahaja pada masa yang baik, tetapi juga pada masa-masa yang buruk. Membangunkan strategi pelaburan yang sesuai dengan hala tuju masa anda. Bagi ramai, jangka masa itu mungkin 20 tahun atau lebih. Bertekad menjadi pelabur jangka panjang dan tidak terjebak dalam pasaran harian. Berikan strategi peruntukan aset yang pelbagai, dan biarkan yang lain menjaga sendiri.

Anda juga boleh mempertimbangkan untuk mendapatkan bantuan "kaunselor perilaku" berkelayakan - penasihat kewangan dengan tanggungjawab fidusiari untuk membimbing pelaburan anda. Dia akan membantu anda menavigasi pergolakan.