Definisi & Contoh Spinoff Percuma Cukai |

Apa itu: spinoff percuma

A terjadi apabila syarikat melepaskan bahagian perniagaannya dengan cara yang layak sebagai transaksi bebas cukai di bawah Seksyen 355 Kod Hasil Dalam Negeri dan oleh itu tidak menghendaki syarikat membayar cukai keuntungan modal ke atas divestasi. Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Asumsikan Syarikat XYZ mempunyai tiga bahagian: bahagian automotif, bahagian makanan dan bahagian perabot.

Syarikat XYZ mula membeli bahagian makanan ("FoodCo") dari Syarikat ABC untuk $ 30 juta tujuh tahun yang lalu dan telah melabur $ 10 juta dalam syarikat itu sejak itu. Ini angka yang menjual FoodCo akan memperoleh $ 100 juta. Oleh itu, Syarikat XYZ akan membuat keuntungan modal $ 60 juta dari penjualan.

Biasanya, keuntungan modal dikenakan cukai di peringkat persekutuan, negeri dan tempatan. Tetapi dalam spin-free cukai, syarikat tidak menanggung rang undang-undang cukai, yang membantu para pemegang saham dengan hebat. Bagaimanakah syarikat melakukan ini? Terdapat dua cara yang lazimnya melibatkan kedua-dua saham tanpa tunai.

Pertama, bukannya penjualan FoodCo kepada syarikat lain, Syarikat XYZ hanya dapat memberikan semua (atau sekurang-kurangnya 80%) sahamnya di FoodCo ke pemegang saham sedia ada. Setiap pemegang saham Syarikat XYZ mendapat saham FoodCo berkadaran dengan pemilikan mereka di Syarikat XYZ - dengan kata lain, pemegang saham yang memiliki 5% saham XYZ Syarikat akan mendapat 5% daripada saham FoodCo.

Kedua, Syarikat XYZ boleh memberi pemegang saham pilihan untuk menukar saham syarikat mereka XYZ untuk saham bahagian makanan (ini disebut tawaran pertukaran).

daripada pemilik perniagaan - pemegang saham. Oleh itu, ia adalah demi kepentingan pemegang saham untuk mengekalkan tunai sebanyak mungkin, dan ini bermakna mengurangkan bil cukai bagi syarikat dan pemegang sahamnya (yang juga tidak akan membayar cukai keuntungan modal dalam spin-free cukai).

Akan tetapi, secara khusus, spinoffs bebas cukai biasanya tidak menyebabkan orangtua menerima cek besar untuk hasil penjualan seperti yang dilakukan jika ia hanya melakukan penjualan langsung dari satu bahagian untuk tunai. Walau bagaimanapun, satu rasional untuk spin-free cukai adalah bahawa menyingkirkan anak syarikat itu akan mengukuhkan baki syarikat dan dengan itu menaikkan harga sahamnya atau bahkan meningkatkan hasil penawaran saham pada masa hadapan. Spin-off juga boleh membersihkan syarikat bahagian yang merupakan kerumitan peraturan atau membawa penarafan kredit keseluruhan syarikat (dan dengan itu kemampuan untuk meminjam wang).

Penting untuk diperhatikan bahawa spinoffs bebas cukai sangat rumit, dan IRS mengenakan beberapa keperluan pada kedua-dua syarikat induk dan spinoff semasa dan selepas transaksi, yang, jika tidak diikuti, dapat menjejaskan spin-free cukai. Apabila syarikat memindahkan hutang semasa spin-off, proses menjadi lebih rumit dari segi kelayakan untuk rawatan bebas cukai. Takrif ini hanya dimaksudkan untuk memudahkan dan menjelaskannya dalam istilah yang luas.