Tanpa Rizab Tunai yang mencukupi, Anda Perjudian - Tidak Berinvestasi

Oleh Gavin DiStasi

Ketahui lebih lanjut mengenai Gavin pada Investmentmatome's Ask a Advisor

Membayar hutang pusingan faedah yang tinggi, seperti hutang kad kredit, dan membina rizab tunai untuk kecemasan adalah langkah pertama untuk mendapatkan rumah kewangan anda dengan teratur. Penasihat kewangan berbeza mengenai berapa banyak wang tunai yang perlu anda lakukan, tetapi hampir semua mengatakan bahawa penting untuk mempunyai dana kecemasan sebelum melabur.

Tetapi kadar faedah telah melonjak hampir sifar sejak hampir tujuh tahun yang lalu, yang bermaksud pulangan yang rendah untuk akaun simpanan. Pada masa yang sama, pasaran ekuiti telah berjaya dengan baik, menyebabkan ramai pelabur bertanya-tanya sama ada ia tidak akan lebih baik untuk melabur rizab tunai mereka.

Adakah pulangan yang rendah dalam sejarah bagi pegangan tunai mengubah logik yang perlu pelabur memegang tunai?

Kes untuk wang tunai

Tidak begitu pantas. Hujah untuk mewujudkan dana kecemasan sebelum melabur adalah baik. Pelan kewangan menggunakan kedudukan dan anggapan semasa pelabur tentang masa depan untuk meramalkan cara terbaik menangani matlamat jangka panjangnya. Tetapi kehidupan tidak dapat diramalkan.

Kebanyakan kita akhirnya menghadapi perbelanjaan yang besar yang kita tidak melihat datang atau faktor ke dalam belanjawan kita, seperti bil perubatan, bumbung baru, kereta baru atau kehilangan pekerjaan. Perbelanjaan ini benar-benar boleh menggagalkan rancangan anda jika anda tidak mempunyai simpanan yang mencukupi.

Contohnya, jika anda belum menyimpan cukup untuk menampung bil perubatan yang besar, anda mungkin terpaksa membuat pengeluaran dari 401 (k) anda. Atau anda mungkin perlu mengambil hutang kad kredit, membelanjakan wang untuk pembayaran faedah yang boleh anda simpan untuk tujuan lain.

Masa pasaran

Pasaran saham dan bon juga tidak dapat diprediksi, terutamanya dalam jangka pendek, yang menjadikan pelaburan mereka sebagai alternatif yang buruk untuk menyimpan wang tunai di luar.

Apabila anda melabur dana kecemasan anda, anda pada asasnya cuba untuk memasarkan pasaran, tetapi anda tidak mempunyai kawalan ke atas masa. Anda tidak boleh tahu ke arah arah mana pasaran akan bergerak dan jika atau kapan anda mungkin perlu melikuidasi pelaburan anda untuk mengakses dana kecemasan anda.

Malah pada tahun-tahun yang menghasilkan pulangan positif, pasaran kerap mengalami pembetulan. Sekiranya anda membajak wang tunai anda ke pasaran tetapi memerlukannya semasa pembetulan, anda mengunci kerugian tersebut. Itulah sebabnya kebanyakan orang perlu melabur untuk jangka masa panjang.

Salah satu pelanggan kami baru-baru ini memutuskan untuk melabur rizab tunainya walaupun terdapat protes kami. Apabila dia menyelesaikan cukai pada pertengahan bulan Januari, dia menyedari bahawa dia akan berhutang banyak. Sudah tentu, pada bulan Januari S & P 500 mengalami permulaan yang paling teruk hingga setahun dalam sejarah. Pelanggan kami tidak boleh perut risiko yang mungkin menjadi semakin buruk dan pelaburan yang dibubarkan untuk membayar cukai dan menambah rizab tunainya.

Pasaran kemudian pulih, tetapi dia sudah terkunci dalam kerugian yang agak besar kerana masa. Ini boleh dielakkan sekiranya dia memegang rizab di luar sana sepanjang masa.

Berapa banyak yang mencukupi?

Berapa banyak yang perlu anda simpan dalam dana kecemasan? Itu bergantung kepada gambaran kewangan anda yang lebih besar, seperti bentuk perlindungan lain - iaitu insurans - anda ada di tempatnya. Sekiranya anda tidak mempunyai insurans kesihatan, tiada insurans kecacatan atau jumlah rumah, perlindungan auto atau liabiliti yang rendah, anda menghadapi risiko yang lebih besar untuk menampung perbelanjaan yang besar dan tidak dijangka, jadi anda perlu memegang lebih banyak wang tunai. Tetapi jika anda dilindungi, dasar anda akan disiarkan dan anda tidak perlu menarik sebanyak rizab anda sendiri dalam keadaan kecemasan.

Ia juga bergantung kepada sejauh mana anda bersara dan peralihan dari penjimatan ke perbelanjaan ke bawah akaun persaraan anda. Pesara, pesara terutamanya yang baru-baru ini, perlu mempunyai lebih banyak bahagian pelaburan tunai dan konservatif untuk membantu menguruskan risiko urutan. Ini adalah risiko bahawa anda menerima pulangan rendah atau negatif awal bersara, memusnahkan telur sarang anda dan meninggalkan anda tanpa masa yang mencukupi untuk pulih.

Keperluan setiap orang adalah berbeza, tetapi kami biasanya mengesyorkan orang yang masih bekerja menjimatkan perbelanjaan senilai enam bulan, tidak termasuk cukai dan simpanan. Ini biasanya cukup untuk menampung kehilangan pekerjaan yang tidak dijangka, selalunya ancaman terbesar kepada keselamatan kewangan. Kami mengesyorkan mereka yang akan masuk atau sedang bersara lebih dekat dengan perbelanjaan tiga tahun yang disimpan. Tiga tahun adalah kira-kira jumlah masa yang diperlukan untuk bekerja melalui kemelesetan dan pemulihan biasa.

Tunai adalah raja

Dasar monetari yang meletup selepas kemelesetan 2008-2009 telah menyebabkan tempoh kadar faedah yang rendah, yang mengecewakan banyak penabung dan pelabur. Ia mungkin atau mungkin tidak membantu menahan gaya kemurungan kewangan 1920-an, tetapi ia pasti menimbulkan ketegangan pada mereka yang mencari hasil berisiko rendah.

Tunai menawarkan pulangan yang buruk, tetapi mustahil untuk melebih-lebihkan pentingnya mempunyai simpanan yang mencukupi. Tanpa pegangan tunai yang mencukupi, anda berjudi, tidak melabur. Sekiranya anda serius untuk mengekalkan disiplin dan memberikan diri anda peluang terbaik untuk mencapai pelan kewangan jangka panjang anda, seperti sekarang ini: Tunai adalah raja.

Gavin DiStasi adalah perancang kewangan dan pengasas bersama Pengurusan Kekayaan Topel & DiStasi.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.