10 Harus Tahu Pasaran Muncul ETFs |

Pertumbuhan perniagaan produk dagangan bursa telah benar-benar mengejutkan, dan sehingga April 2010, adalah 905 dana dagangan pertukaran (ETF) dan 95 nota dagangan pertukaran (ETN) yang tersedia kepada pelabur AS. Salah satu produk sampingan yang paling menarik dalam pengembangan ETF ini ialah idea-idea pelaburan yang terlalu sukar bagi para pelabur runcit untuk memanfaatkan kini sudah biasa.

Khususnya, kita bercakap tentang pasaran baru muncul. Tiada kelas aset yang dilindungi dalam alam ETF telah mengalami pertumbuhan yang muncul pasaran. Fikirkan semula pada tahun 1990-an. Melabur di pasaran baru muncul sama ada tidak selamat atau sukar kerana kekurangan produk yang berkaitan. Pasaran cepat seperti beberapa negara BRIC (Brazil, Rusia, India dan China) menjadi pemimpin di peringkat ekonomi dunia.

Para pelabur runcit sedang berusaha keras untuk mengakses pasaran-pasaran ini. Penerbit ETF telah bertindak balas dengan membangunkan beratus-ratus ETF yang menjejaki negara dari Brazil ke Thailand dan kebanyakan tempat di antara. Sebenarnya, pelbagai pasaran baru muncul ETF kini begitu hebat sehingga kemungkinan terdapat lebih banyak pasaran negara-negara yang sedang berkembang dengan ETF yang disasarkan daripada tanpa.

Sekarang mari kita bersiar-siar di seluruh dunia untuk melihat 10 pasaran ETF yang paling popular.

10. Vektor Pasaran Rusia ETF (NYSE: RSX)

Sebelum RSX memukul pasaran pada tahun 2007, pelaburan di Rusia dilihat sebagai berisiko, untuk mengatakan paling sedikit. Pilihan yang tersedia untuk pelabur AS terhad kepada hanya beberapa syarikat Rusia American Depositary Receipts (ADR) yang berdagang di bursa AS, beberapa di antaranya didagangkan di lembaran merah jambu atau bursa papan buletin.

RSX telah menjadi cara utama bagi pelabur AS untuk mengakses Rusia, ekonomi yang berat terhadap tenaga dan sumber semula jadi. Salah satu ancaman terbesar kepada pasaran baru muncul ETF adalah bahawa mereka cenderung hilang jika mereka mengalami aset rendah dan kecairan. RSX mempunyai kira-kira $ 200 juta dalam aset di bawah pengurusan dan berdagang lebih dari 3 juta saham sehari, menonjolkan kekuatan tetap ETF.

RSX mempunyai risiko walaupun. Rusia tidak semestinya stabil politik, dan rasuah merupakan isu utama untuk dipertimbangkan. Tambahan pula, RSX menandakan ekonomi Rusia pada keseluruhannya sebagai nama tenaga dan bahan kira-kira 66% daripada berat ETF, jadi RSX tidak pelbagai di peringkat sektor. RSX mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

Tidak boleh memutuskan mana dari empat negara BRIC yang anda mahu melabur? Ada ETF untuk itu.

BKF memberikan pendedahan kepada semua empat negara BRIC, tetapi tumpuannya adalah di China dan Brazil, dengan kedua negara tersebut menyumbang lebih 71% dari berat negara BKF. Di peringkat sektor, nama-nama kewangan, tenaga dan bahan menyumbang dua pertiga berat BKF.

BKF mula berdagang pada tahun 2007 dan telah terbukti popular dengan para pelabur, yang mengumpulkan lebih dari $ 800 juta dalam aset. Nisbah perbelanjaan adalah 0.72%.

8. Perolehan WisdomTree India ETF (NYSE: EPI)

India adalah negara BRIC dengan bilangan ETF yang paling sedikit yang tersedia untuk pelabur A.S. (Rusia hanya mempunyai dua), tetapi masih terdapat beberapa pilihan yang baik. EPI adalah salah satu daripada ETF India yang lebih cair, yang menyumbang kira-kira 53% daripada asetnya $ 841 juta kepada saham kewangan dan bahan. Nisbah perbelanjaan adalah 0.88%.

Pelaburan di India boleh dianggap "selamat" sejauh pasaran baru muncul. Lagipun, negara ini adalah demokrasi terbesar di dunia, jadi isu-isu politik tidak begitu menjadi perhatian di sini seperti mereka di pasaran baru muncul. Yang pasti, ekonomi India semakin melonjak: Sesetengah ahli ekonomi berpendapat India mungkin mempunyai ekonomi yang lebih besar daripada A.S. menjelang 2020, menjadikan EPI sebagai idea yang menarik untuk pelabur jangka panjang.

7. Vektor Pasaran Indonesia ETF (NYSE: IDX)

Beberapa ahli berpendapat bahawa sudah tiba masanya para penganalisis menambah "I" kepada BRIC, dengan "I" sebagai Indonesia.

Sekali kala, Indonesia adalah lambang pasaran baru risiko. Ekonominya berleluasa dengan rasuah politik dan terhalang oleh beban hutang yang mencekik. Sejak itu, perubahan dalam rejim politik telah menyebabkan lebih banyak amalan demokratik dan dasar pro-pertumbuhan yang telah membawa kepada peningkatan KDNK. Kedekatannya dengan China tentu tidak menyakiti.

IDX membuat debutnya pada awal tahun 2009. Sehingga Mei 2010, ETF mempunyai lebih daripada $ 385 juta dalam aset, satu mengesankan yang mengagumkan hanya dalam 16 bulan dagangan. Di peringkat sektor, IDX beragam dengan lima sektor, kewangan, bahan, staples pengguna, budi bicara pengguna dan tenaga semua mendapat perwakilan dua digit. IDX mempunyai nisbah perbelanjaan 0.72%.

6. PowerShares Emerging Markets Debt Sovereign ETF (NYSE: PCY)

Melabur dalam pasaran baru muncul tidak semestinya tentang stok. Sebenarnya, apabila pasaran yang semakin meningkat muncul benar-benar muncul dan ekonomi mereka menjadi lebih moden, hutang yang dikeluarkan oleh negara-negara ini menjadi kurang berisiko.

Ketika pasaran baru muncul pertama kali meletus di tempat kejadian, risiko pelaburan tercermin dalam penilaian hutang rendah yang meningkatkan biaya pinjaman negara-negara ini. Salah satu ciri utama pelaburan bon ialah apabila risiko turun, nilai bon tertunggak naik. Jadi, apabila pasaran baru muncul mendapat penarafan kredit yang lebih baik dan rekod yang lebih lama, pelabur boleh menjangkakan bahawa berita baik dapat dilihat dalam harga bon yang lebih tinggi.

PCY melakukan pekerjaan yang baik untuk menawarkan hutang daripada kedua-dua negara besar, tinggi dan undian yang lebih rendah, lebih banyak negara spekulatif seperti Uruguay, Venezuela dan Vietnam. Itu pasti meningkatkan profil risiko, tetapi ia juga meningkatkan potensi keuntungan. Intinya adalah bahawa PCY adalah cara yang sangat baik untuk para pelabur memainkan trend positif dalam pasaran bon baru. Nisbah perbelanjaan adalah 0.50%.

5. Indeks Saham Amerika Latin dan Amerika Syarikat (NYSE: ILF)

Melabur di Amerika Latin tidak perlu semua tentang Brazil sepanjang masa. Bagi pelabur yang mahukan pendedahan kepada rantau ini tanpa memberi tumpuan semata-mata kepada Brazil, ILF mewakili pilihan yang menarik. Ya, ILF mengabdikan 60% beratnya ke Brazil, tetapi Mexico dan Chile juga memandang tajam dalam tesis pelaburannya.

Perhatikan bahawa walaupun angka "40" muncul dalam nama ETF, ILF kadang-kadang memegang kurang daripada 40 saham. Tetapi di peringkat sektor, ILF agak berbeza dengan bahan-bahan, kewangan, isu pengguna, telekomunikasi dan isu-isu tenaga semua mendapatkan berat dua angka. ILF mempunyai kira-kira $ 2.4 bilion dalam aset di bawah pengurusan dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.5%.

4. Indeks iShares MSCI Brazil (NYSE: EWZ)

Ekonomi Brazil telah melonjak di belakang ledakan komoditi global untuk menjadi ekonomi terbesar ke-10 di dunia. Itu telah membantu EWZ menjadi salah satu pasaran baru muncul ETF yang paling popular. EWZ membuat debutnya pada tahun 2000, menjadikannya salah satu pasaran tertua ETF yang baru, tetapi ia juga mesti ada untuk pelabur menaikkan harga pada pasaran pelaburan pasaran baru muncul.

Syarikat-syarikat Brazil yang terkenal seperti minyak raksasa Petrobras (NYSE: PBR) dan penambang Vale (NYSE: VALE) adalah antara kepelbagaian EWZ, jadi EWZ tidak begitu berbeza apabila ia berkaitan dengan pendedahan sektor. Tiga sektor, tenaga, bahan dan kewangan, kira-kira 75% daripada berat ETF. Namun, jika anda ingin terlibat di Brazil, EWZ adalah salah satu cara terbaik untuk mendapatkan pendedahan. EWZ mempunyai aset $ 9.4 bilion dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.65%.

3. Indeks saham China FTSE / Xinhua China 25 Index (NYSE: FXI)

China adalah raja yang tidak dapat dipertikaikan dari tesis pelaburan pasaran yang sedang berkembang dan sementara pelabur AS mempunyai akses kepada banyak ETF khusus China, FXI masih menjadi raja dari segi jumlah (lebih banyak daripada 26 juta saham setiap hari) dan aset (hampir $ 8 bilion di bawah pengurusan).

Berlaku untuk merujuk kepada China sebagai pasaran baru muncul mungkin kelihatan agak ganjil memandangkan ia adalah negara terbesar di dunia oleh penduduk dan terbesar ketiga di dunia ekonomi. Walaupun statistik itu, China masih dianggap sebagai pasaran baru muncul. Dan FXI melakukan perdagangan seperti keselamatan pasaran baru muncul. ETF dikenali sebagai tidak menentu, seperti kebanyakan sekuriti dengan hubungan dengan China.

FXI sangat terdedah kepada kewangan Cina (mereka menguasai 47% berat ETF) jadi ini bukan ETF yang paling banyak di pasaran. FXI direka untuk memberikan pendedahan kepada pelabur 25 terbesar, saham-saham Cina yang paling cair, jadi pelabur harus menyedari bahawa jika mereka mahukan pendedahan kepada tawaran pertengahan atau kecil China, FXI bukan cara untuk pergi. Sebaliknya, ini adalah ETF khusus yang paling banyak diikuti China. FXI mempunyai nisbah perbelanjaan 0.73%.

2. Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO)

&

1. Indeks Saham Pasaran Muncul MSCI (NYSE: EEM)

Kami meletakkan kedua-dua ETF ini bersama-sama kerana mereka menjejaki indeks yang sama, satu peristiwa yang jarang terjadi di dunia ETF. Kedua-dua VWO dan EEM merangkumi Indeks MSCI Emerging Markets, yang menjejaki stok di Brazil, China, Rusia, Korea Selatan dan Taiwan, serta pasaran baru muncul. Kedua-dua ETF memegang banyak ekuiti yang sama dan kedua-duanya berfungsi dengan baik untuk pelabur konservatif mencari pendedahan pasaran baru yang meluas.

Terdapat beberapa perbezaan yang ketara antara kedua-dua ETF ini. 10 keping pegangan EEM berjumlah 19% daripada jumlah pegangan, sementara 10 pegangan VWO terdiri daripada 14% daripada keseluruhannya. EEM mempunyai lebih banyak aset di bawah pengurusan berbanding VWO, walaupun itu mungkin kerana EEM lebih tua.

Perbezaan yang tidak begitu ketara di antara kedua-duanya? Perbelanjaan. EEM mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.72% manakala bayaran VWO hanya 0.27%.