5 Cara Tetap Bertenang, Menjalankan di Pasar Beragam

Oleh Gavin DiStasi

Ketahui lebih lanjut mengenai Gavin pada Investmentmatome's Ask a Advisor

Empat hari perdagangan pada tahun 2016 adalah yang paling buruk untuk memulakan setahun dalam sejarah S & P 500, dan turun naik terus mengambil pelabur pada perjalanan roller-coaster pada bulan Februari. Dalam menghadapi tekanan menurun semacam ini, dan kebencian negatif dalam media, boleh menjadi sangat sukar bagi pelabur untuk memelihara ketua peringkat.

Tingkah laku pelabur yang buruk yang cenderung untuk menjejaskan kejayaan portfolio jangka panjang sukar untuk dielakkan pada masa seperti ini. Berikut adalah beberapa strategi untuk membantu anda mengekalkan penyelesaian pelaburan anda semasa masa yang sukar.

1. Mempunyai pelan

Manfaat pelan kewangan yang kukuh tidak dapat diabaikan. Dengan memberi tumpuan kepada matlamat jangka pendek dan jangka panjang anda dan mencipta strategi pelaburan yang direka untuk menangani isu-isu tertentu, anda dapat meningkatkan peluang untuk terus sasaran pada masa-masa ketidaktentuan. Pengajian menunjukkan bahawa pelanggan dengan pelan kewangan jauh lebih bersedia untuk pencapaian kewangan penting yang melibatkan kebanyakan mereka, yang dengan ketara meningkatkan peluang mereka untuk berjaya. Sebagai contoh, menurut kajian persaraan HSBC, orang yang mempunyai rancangan kewangan mempunyai hampir dua setengah kali lebih banyak dalam simpanan persaraan yang mereka tidak mempunyai rancangan. Mempunyai pelan dan berpegang kepadanya.

2. Mempelbagaikan pelaburan anda

Sungguh mengagumkan betapa seringkali pelanggan menunjukkan kepada kami satu portfolio yang terdiri daripada hampir keseluruhan stok dari syarikat mereka, tanpa sebarang kesedaran bagaimana keadaan ini tidak menentu. Pendapatan, faedah, portfolio pelaburan, dan juga baki akaun persaraan semuanya bergantung kepada kesihatan majikan mereka. Pada dasarnya, keseluruhan kehidupan kewangan mereka terikat dengan satu syarikat itu, dan tanpa mengira betapa besar widget yang mereka buat mungkin, ia boleh menjadi bumerang. Cuma tanya bekas eksekutif syarikat-syarikat besar seperti Enron atau Lehman Brothers.

Pepatah "Tidak memiliki semua telur anda dalam satu bakul" adalah setua melabur sendiri, tetapi tidak selalu mudah untuk memelihara fikiran. Outperformance saham A.S. ke atas banyak kelas aset lain semasa pasaran lembu selama lima atau enam tahun lalu menyebabkan ramai mempertanyakan keberkesanan strategi portfolio yang pelbagai. Saya teringat seorang pelanggan yang bertanya sama ada kita harus melepaskan sepenuhnya dari bon kerana kemungkinan kenaikan kadar Rizab Persekutuan dan apa yang dia baca akan membawa kepada kejatuhan curam harga bon yang tidak dapat dielakkan. Sehingga 26 Januari, S & P 500 turun lebih daripada 6%, dan Indeks Bon Agregat A.S. Barclays naik kira-kira 0.9% untuk tahun ini. Hujah-hujah untuk membuang masa yang diuji, strategi jangka panjang terhadap kebimbangan mengenai perubahan jangka pendek cenderung gagal dalam jangka waktu.

3. Jangan cuba masa pasaran

Sekiranya Kemelesetan Besar mengajar kita apa-apa, itu adalah pasaran yang cenderung untuk pulih apabila anda tidak berkesudahan, dan mereka cenderung untuk melakukannya dengan cepat. Pada bulan Mac 2009, S & P 500 berada di 676, dan tiada siapa yang seolah-olah tahu betapa rendahnya ia mungkin berlaku. Menjelang September 2009, hanya enam bulan kemudian, S & P 500 berada pada tahap 1,025, peningkatan lebih daripada 50%. Kekal melabur dalam menghadapi momentum menurun mungkin mengambil perut yang kuat, tetapi menyelamatkan diri dengan idea bahawa anda akan melompat kembali apabila pasaran berubah menjadi resipi untuk bencana. Pertama, dengan keluar semasa pasaran jatuh, anda menukar kerugian kertas ke kerugian sebenar. Kedua, kerana memilih bahagian bawah yang sebenarnya amat sukar, anda mungkin akan menderita kelebihan dua kali ganda daripada yang paling baik dari pemulihan.

4. Mengubah ketidakstabilan menjadi peluang

Ia tidak pernah terasa baik untuk melihat nilai portfolio pelaburan anda jatuh, tetapi jenis ini turun naik sebenarnya boleh menjadi perkara yang baik untuk banyak pelabur. Katakan anda pergi ke Macy dan melihat jaket yang anda suka yang berharga $ 100. Minggu depan, anda melihat jaket yang sama dijual pada harga $ 75. Hebat, sudah tiba masanya untuk menarik pencetus, bukan? Tidak, sebaliknya anda memutuskan untuk menunggu sehingga harga naik kepada $ 150. Ini tidak masuk akal, tetapi jutaan pelabur melakukan sesuatu yang serupa. Apabila pasaran sudah selesai, mereka merasa sangat gembira dan tidak sabar lagi untuk melakukan lebih banyak wang. Apabila pasaran beruang memukul, mereka tersesat dan cenderung ingin menunggu sehingga keadaan kelihatan lebih baik.

Dengan memahami bahawa ketidakstabilan adalah semulajadi dan merawatnya sebagai peluang, menambah modal kepada portfolio anda semasa tekanan menurun, anda mungkin akan diberi ganjaran dalam jangka panjang. Lebih baik lagi, jika anda secara berterusan dan secara sistematik menyumbang, anda boleh mengalami turun naik pasaran dengan membeli saham yang lebih rendah apabila pasaran adalah tinggi dan lebih banyak saham apabila ia rendah. Strategi ini membantu mengambil emosi dan meneka daripada persamaan pelaburan.

5. Tetap fokus pada matlamat anda

Dengan memberi tumpuan kepada matlamat anda, lebih mudah untuk menghalang kebisingan jangka pendek dan menumpukan pada apa yang anda cuba capai dalam jangka masa panjang. Ini tidak mudah, terutamanya apabila media kelihatan penuh dengan berita negatif.

Bias negativiti menyebabkan orang secara naluri berfokus pada berita buruk, dan bukannya baik. Ini masuk akal dari sudut evolusi: Jika anda mengembara melalui hutan, naluri ini dapat menolong anda hidup. Tetapi dalam melabur, naluri ini boleh menyebabkan anda berpotensi meninggikan risiko yang mungkin anda terdedah kepada, yang seterusnya boleh membawa kepada keputusan emosi dan bukan keputusan yang rasional. Dengan tetap fokus pada matlamat anda dan strategi yang dirancang untuk membantu mencapai matlamatnya, lebih mudah menerima volatilitas.

Mengekalkan pandangan jangka panjang dan mengekalkan emosi anda semasa pemeriksaan pasaran liar mengambil perut yang kuat, dan untuk ramai, membantu seorang profesional. Tetapi jika anda boleh mengelakkan diri daripada perangkap tingkah laku yang sama yang telah melanda pelabur begitu lama, ganjaran yang mungkin akan menjadi signifikan.

Gavin DiStasi adalah penasihat kewangan dan pengasas bersama Pengurusan Topel & DiStasi Kekayaan di Berkeley, California.

Imej melalui iStock.