Tanya Pakar: Haruskah saya Mempunyai Kebanyakan Pensiun Saya Dalam Bon Sekarang? |

Jika anda ingin kami menjawab salah satu soalan pelaburan anda dalam mingguan Tanya Ask The Expert Q & A, emel kami di [email protected]. (Nota: Kami tidak akan bertindak balas terhadap permintaan untuk mengambil saham.)

Selama dua dekad yang lalu, pasaran saham telah melambung, terjun, meningkat dengan lebih tinggi, terjun kembali dan sebagainya. Itulah latar belakang yang agak huru-hara bagi sesiapa yang cuba meluncur ke persaraan dengan telur sarang batu pepejal. Dan itu fokus utama soalan hari ini.

Soalan: Saya 10 tahun dari bersara. Ibu bapa saya mempunyai 80% bon pada masa mereka bersara.

Ruth L., Maplewood, NJ

The Investing Answer: Ruth, ibu bapa anda mengikuti kebijaksanaan konvensional, terus beralih telur sarang mereka jauh dari berisiko aset (stok) ke dalam hampir aset bebas risiko kerana mereka menetap ke dalam tahap yang berbeza, lebih mudah diramalkan dalam kehidupan mereka. Tetapi dua perkara telah berlaku untuk menaikkan kebijaksanaan konvensional: Orang ramai kini hidup lebih lama, dan obligasi tidak lagi menyampaikan wang untuk mereka yang pernah mereka lakukan.

Jadi anda mungkin mungkin memikirkan soalan dalam konteks yang sama sekali berbeza. Daripada mengalihkan pelaburan anda ke arah bon ketika hari persaraan, tetap fleksibel dan mengambil apa yang pasaran (dan ekonomi) memberi anda.

Biarkan saya memberi contoh peribadi yang mungkin memberikan sedikit cahaya. Sekurang-kurangnya satu dekad yang lalu, ibuku telah menubuhkan rancangan untuk bersara dalam beberapa tahun, dan saya mencadangkan bahawa dia secara beransur-ansur mengurangkan pergantungan beratnya pada saham. Dia tidak sabar untuk berbuat demikian, kerana pasaran saham sangat baik kepadanya.

Pada masa krisis kewangan pada tahun 2008, ibu saya menyaksikan portfolionya terjun dalam nilai, seperti juga banyak pelabur lain. Apabila pasaran pulih sejak beberapa tahun kebelakangan ini, dan portfolionya telah pulih sejajar, saya telah meminta beliau untuk memanfaatkan nasib baik itu dan menjual saham dan membeli bon. Lagipun, dia kini bersara dan tidak boleh meletakkan telur sarangnya dalam bahaya.

"Tidak," balas ibu saya. "Di mana lagi saya akan pergi?"

Dia mendapat satu mata. Sekiranya dia menjual stok sementara kadar faedah terus berada di paras terendah dalam dekad, dia tidak akan menghasilkan banyak wang dalam bon atau CD yang menghasilkan rendah.

Lebih banyak lagi, hanya kerana dia kini bersara, ibu saya tidak bercadang untuk berjalan kaki ke matahari terbenam. Dia mengharapkan untuk hidup selama beberapa dekad untuk datang dan, dengan sedikit nasib, mungkin malah memecahkan tanda abad. Sama pentingnya, dia boleh hidup dari aset lain, termasuk Keselamatan Sosial, dalam tahun-tahun awal persaraannya, dan mula menggali portfolionya untuk perbelanjaan hidup di kemudian hari.

Sememangnya itulah persoalan yang harus anda tanyakan kepada diri sendiri, Ruth: Berapa lama selepas bersara, anda perlu mula hidup dari telur sarang anda. Sebagai contoh, ramai pesara menjual rumah mereka dan mengecilkannya ke rumah yang lebih kecil, yang biasanya boleh membebankan wang tunai yang besar.

Menonton Dan Tunggu

Sudah tentu, keseluruhan logik ini berlaku pada era kadar faedah yang rendah. Dan jangan salah, era ini tidak akan kekal selama-lamanya. Sama ada 18 bulan dari sekarang atau lima tahun dari sekarang, ekonomi A.S. akhirnya akan kembali kepada kesihatan, dan apabila itu berlaku, kadar faedah terikat dua atau tiga mata peratusan yang lebih tinggi daripada sekarang. Pada ketika itu, pergerakan yang mantap dari saham kepada bon membuat pengertian yang nyata.

Namun, anda boleh menyesuaikan jenis saham yang anda miliki semasa anda bersara. Bukan kebetulan bahawa ramai orang dalam generasi anda memberi tumpuan kepada saham yang membayar dividen, yang cenderung lebih stabil daripada saham pertumbuhan. Pada masa anda bersedia untuk bersara, terdapat sedikit risiko tinggi, stok ganjaran tinggi dan dana yang tersisa di dalam portfolio anda.

Satu pemikiran terakhir: Apabila kadar faedah akhirnya mula meningkat dan anda mahukan pendedahan yang lebih besar kepada bon, adalah bijak untuk mengambil pendekatan "mengikat bon".

Setiap kali salah satu bon jangka pendek muncul untuk penebusan, anda boleh membuat keputusan sama ada anda memerlukan wang tunai atau memilih untuk meletakkan dana kembali ke bon jangka pendek lain, sambil meninggalkan portfolio obligasi jangka panjang, lebih tinggi yang lebih tinggi.

Ingat, Ruth, hanya kerana bersara hanya sedekad, anda mungkin menghadapi perbelanjaan hidup untuk beberapa dekad yang akan datang. Itulah sebabnya tidak bijak untuk beralih terlebih dahulu ke dalam bengkok pertahanan.