Broker Benci Perkhidmatan Ini - Inilah Kenapa Anda Harus Suka Mereka |

Evolution adalah sesuatu yang indah. Tanpa itu, perkara tidak akan menjadi lebih baik. Manusia mungkin masih hidup di gua-gua. Burung mungkin cuba terbang tanpa sayap.

Ambil Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Kembali pada akhir 1990-an, Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) adalah raja carian dan e-mel. Tetapi beberapa tahun kemudian, Google melangkah masuk dan memperkenalkan suite baru perkhidmatan yang menghancurkan juara lama. Hasil akhirnya bukan hanya satu kemenangan besar untuk Google; pengguna juga mendapat manfaat daripada pengalaman pengguna yang lebih baik.

Tetapi teknologi bukan satu-satunya segmen ekonomi di mana evolusi menggantikan sistem ketinggalan zaman. Fenomena yang sama berlaku dalam perkhidmatan kewangan, dan ia menghasilkan manfaat besar bagi para pelabur.

Sebagai contoh, terdapat Penasihat Pelaburan Berdaftar (RIA), yang semakin popular di kalangan para pelabur. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mentakrifkan RIA sebagai individu atau firma yang dalam perniagaan memberi nasihat mengenai sekuriti. Mereka mengalami aliran masuk modal yang besar yang menarafinya di antara segmen yang paling pesat dalam perkhidmatan kewangan.

Dan ada sebab yang sangat baik untuk itu. Model penasihat RIA membezakan dirinya dari model broker dengan cara yang memberi manfaat kepada para pelabur. Sebagai contoh:

1. Kurangkan Konflik Kepentingan

Untuk satu perkara, model RIA menghapuskan konflik kepentingan yang dibina dalam model broker. Broker stok dan firma pembrokeran kerap menerima sogokan untuk meletakkan pelanggan ke bakul tertentu dana bersama atau mengenakan premium untuk pelaksanaan perdagangan dan menyimpan sebahagian daripada markup itu sebagai keuntungan untuk rumah.

RIA mempunyai struktur yuran yang sangat berbeza, yuran pengurusan berdasarkan nilai akaun. Bukan sahaja ini menghapuskan konflik kepentingan tentang bagaimana modal dilaburkan, ia memberi manfaat kepada pelabur dan penasihat apabila akaun tumbuh.

Dan jika model broker kelihatannya matang untuk konflik kepentingan, itu adalah untuk alasan yang baik. Broker dan RIAs dipegang oleh dua piawaian fidusiari yang berbeza oleh SEC.

Broker diperlukan hanya untuk mengesyorkan pelaburan yang "sesuai" untuk pelabur. Itu bererti broker boleh secara sah meletakkan kepentingannya sendiri di atas pelanggan apabila mengesyorkan pelaburan "sesuai" untuk keadaan. Tetapi RIA dipegang pada standard yang sama sekali berbeza dan jauh lebih tinggi. Sebuah RIA dikehendaki bertindak sebagai fidusiari dan meletakkan kepentingan klien di atas dirinya sendiri dan mengisytiharkan sebarang konflik kepentingan yang mungkin timbul.

2. Lebih Fleksibiliti

Sebagai entiti yang sepenuhnya bebas, RIA mempunyai lebih banyak fleksibiliti dengan cara dan di mana pelanggan melabur modal. Pada firma pembrokeran besar, broker beroperasi di bawah peraturan yang ketat dan senarai nasihat yang menetapkan keputusan pelaburan utama yang meletakkan kebanyakan pelabur dalam pelbagai strategi asas yang luas. Tetapi dengan kemerdekaan mereka, RIA boleh membuat strategi portfolio yang disesuaikan sepenuhnya yang memenuhi keperluan unik setiap pelanggan individu.

Kemerdekaan dan kelonggaran RIA juga membolehkan pelabur memilih firma pembrokeran mereka sendiri. RIAs boleh bekerja dengan banyak firma pembrokeran yang berbeza, yang membolehkan para penasihat menawarkan kepada pelanggan pelbagai perkhidmatan dan memberikan pelabur keupayaan untuk memilih penjagaan.

3. Lebih Ketelusan

RIA juga merangkul teknologi dan media sosial untuk meningkatkan ketelusan, termasuk Facebook, Twitter dan surat berita mingguan untuk berkomunikasi dengan pelanggan dan membuat cadangan. Beroperasi di bawah lapisan berat birokrasi, broker tidak mempunyai alat atau kebebasan untuk menyebarkan nasihat dan analisis pelaburan kepada pelanggan mereka. Model broker adalah berakar dalam melakukan hal-hal dengan cara yang lama.

Selain itu, model RIA tidak hanya menawarkan banyak manfaat kepada para pelabur, ia sering lebih murah.

Dengan model broker, pelabur membayar yuran kickback, menandakan kos pelaksanaan, perbelanjaan 12-b, beban dan pengurusan dana bersama untuk dana bersama yang mungkin kurang memuaskan daripada penanda arasnya. Dengan model broker, bukan hanya para pelabur yang mendapat kenaikan yuran yang tinggi, sangat sukar untuk mendapatkan pandangan komprehensif di mana bayaran tersebut berasal. Tetapi dengan yuran pengurusan yang mudah berdasarkan aset yang diurus, RIAs tetap mudah pada harga dan membuat pengalaman yang sangat telus bagi pelabur.

Jawapan Pelaburan: Looking forward, trend menaik dalam perniagaan RIA ditetapkan untuk diteruskan. Firma penyelidikan pasaran Cerulli Associates menjangka penasihat pelaburan berdaftar untuk terus meningkatkan pangsa pasar mereka aset di bawah pengurusan.

Laporan terbaharu mengenai projek industri saluran RIA itu akan mencakupi 24.7% aset dalam pasaran pengurusan kekayaan menjelang akhir tahun 2014 Bahagian RIA dan penasihat berdaftar secara dually adalah 20.1% pada akhir tahun 2011, tahun lepas Cerulli mempunyai data lengkap.