Definisi dan Ketetapan Dana Tertutup |

Apa itu:

A dana tertutup, juga dipanggil dana tertutup,

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Dana tertutup pada mulanya menaikkan modal melalui tawaran awam permulaan. Mereka kemudian menggunakan hasil untuk melabur dalam sekumpulan sekuriti. Istilah "tertutup" merujuk kepada hakikat bahawa apabila saham awal dikeluarkan, dana pada asasnya "ditutup" kepada pelabur baru yang ingin membeli saham daripada syarikat itu. Sebaliknya, membeli dan menjual berlaku antara pelabur individu.

Syarikat-syarikat pelaburan diklasifikasikan sama ada ditutup atau terbuka, bergantung kepada ciri penebusan dana. Dana tertutup tidak menebus saham pelabur - saham dibeli dan dijual pada harga pasaran di bursa. Dana terbuka, yang juga dikenali sebagai dana bersama, langsung membeli dan menjual saham pelabur pada nilai aset bersih (NAV). NAB hanyalah aset dana yang ditolak oleh liabiliti dana.

Sama seperti saham biasa, dana tertutup biasanya berdagang di salah satu bursa A.S. utama. Bagaimanapun, tidak seperti stok biasa, mereka mewakili sebahagian portfolio khusus yang diuruskan oleh sekumpulan penasihat pelaburan. Pengurus-pengurus ini biasanya menumpukan perhatian kepada industri, negara atau sektor tertentu. Strategi pengurusan dijelaskan dalam prospektus dana tertutup, yang perlu dikaji semula sebelum melabur.

Dana tertutup biasanya melabur dalam pelaburan yang lebih spekulatif berbanding dana bersama terbuka, dan mereka kadang-kadang melabur dalam aset tidak cair atau kelas aset alternatif. Sebagai contoh, Dana Tertutup XYZ mungkin pakar dalam membeli dan menjual sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS). MBS pada amnya tidak tersedia kepada individu, jadi jika anda mahu pendedahan kepada mereka, anda boleh membeli saham Dana Tertutup XYZ.

Satu aspek penting dana tertutup adalah bahawa harga saham mereka boleh menyimpang dengan ketara dari NAB mereka. Jika saham didagangkan pada harga yang lebih tinggi daripada NAB dana, mereka dikatakan diperdagangkan pada premium. Sebaliknya, dana dengan harga saham yang lebih rendah daripada NABnya dikatakan diperdagangkan pada harga diskaun. Dana tertutup yang diperdagangkan dengan diskaun yang banyak kepada NAB mereka mungkin menawarkan peluang menarik bagi para pelabur untuk mengambil aset yang baik dengan harga murah.

Mengapa Matters:

Dana tertutup boleh menjadi cara mudah bagi individu untuk melabur dalam sekeping daripada portfolio pelbagai. Seperti dana open-end, sekuriti ini membolehkan pelabur individu peluang untuk melabur dalam pelbagai aset, industri, negara, dan lain-lain. Mereka juga membenarkan pelabur individu peluang untuk melabur dalam instrumen yang sangat khusus dan kadang-kadang spekulatif yang akan dimatikan -barang atau tidak tersedia.

Sebelum membeli, adalah penting untuk memahami sebarang yuran jualan dan perbelanjaan pengurusan, yang disenaraikan dan dijelaskan dalam prospektus dana. Bayaran berbeza-beza dan boleh dimakan pada jumlah pulangan anda.