Bagaimana Hutang Pengguna A.S. Rising 6%?

Apa yang ada di belakang peningkatan hutang pengguna?

Menurut laporan baru-baru ini oleh biro kredit Experian, ada tanda-tanda bahawa rakyat Amerika mula mengambil lebih banyak hutang pengguna, membalikkan trend lima tahun yang bermula dengan krisis kewangan.

Bagi tahun 2013, biro kredit melaporkan kenaikan 46% dalam pinjaman ekuiti rumah, kenaikan 19% dalam asal kad kredit, peningkatan sebanyak 19% dalam pinjaman kereta dan peningkatan 5% dalam pinjaman gadai janji baru.

Kesimpulan apa yang boleh diambil dari data ini? Ia disemak semula dalam konteks dengan data lain yang disediakan oleh Bank Rizab Persekutuan New York.

Pemilik rumah membelanjakan lagi

Peningkatan besar dalam pinjaman ekuiti rumah mungkin mencerminkan beberapa perkara. Bagi pemilik rumah, ia menunjukkan bahawa nilai rumah mereka telah meningkat ke tahap di mana terdapatnya ekuiti yang mencukupi untuk membolehkan mereka melukisnya. Peningkatan pendapatan di rantai seperti Home Depot dan Lowe mencadangkan garis-garis ini dibuat untuk penambahbaikan rumah. Ia juga merupakan pembalikan penurunan berbilang tahun dalam baki HELOC, yang dibawa oleh kesan terbalik harga rumah yang semakin meningkat dari krisis perumahan.

Pengenalan kad kredit meningkat

Pengenalan kad kredit baru sebenarnya semakin meningkat selepas penurunan dramatik dari 2007 hingga 2010, apabila bilangan akaun dibuka dalam tempoh 12 bulan jatuh dari kira-kira 240 juta hingga 140 juta. Jumlah itu sekarang sudah kembali melebihi 200 juta. Dua pertiga permulaan menjadi pengguna utama dan lebih baik. Ini amat menarik. Letupan ini pada asalnya datang selepas penurunan berbilang tahun dalam tempoh 90+ hari, yang mana telah mencapai 14.5% daripada akaun dan telah menurun kepada 9.5%. Ini adalah kebalikan dari bilangan akaun yang ditutup dalam tempoh 12 bulan. Mereka yang berdarah dalam krisis kewangan, kemudian jatuh kembali kepada keadaan normal, dan jatuh lagi.

Bank meningkatkan pemasaran

Ia menunjukkan bahawa bank-bank telah mengeluarkan risiko pengguna yang paling teruk dan mengumpul atau menjual hutang itu, dan menjadi lebih agresif dalam pemasaran kepada pengguna lagi. Bahawa satu pertiga penuh dari permulaan baru pergi kepada pengguna bukan-utama menunjukkan bahawa bank-bank selesa dengan tranche pengguna ini sekali lagi, dan bersedia untuk mengambil risiko terhadap mereka. Ia juga boleh membantu menjelaskan jualan kedai sama rata ke bawah yang dilihat di peminjam yang tidak biasa seperti kedai habis bulan dan kedai ansuran sejak beberapa suku lalu.

Jualan kereta terus bergolek

Peningkatan pinjaman kereta tidak mengejutkan sama sekali. Kedua-dua industri auto yang baru dan yang digunakan telah dilakukan dengan sangat baik walaupun dalam pemulihan yang lemah ini. Sebagai kawan eksekutif iklan memberitahu saya, iklan auto sentiasa menjadi yang pertama untuk pulih. Oleh itu, apabila peningkatan jualan kereta, ia menjadi alasan bahawa pinjaman kereta juga akan meningkat.

Mesej bercampur mengenai hipotek

Data gadai janji boleh menipu. Bilangan penyitaan baru dan kebangkrutan terus melihat paras terendah sejak krisis kewangan. Jualan rumah baru, jualan rumah yang sedia ada, pendapatan dari homebuilders - data dari kategori ini adalah di seluruh tempat. Banyak rumah yang tertekan sedang dibeli oleh spekulator, supaya dapat menjelaskan beberapa kenaikan gadai janji. Bahagian-bahagian lain itu mungkin pembeli rumah yang tulen mendapatkan gadai janji sebagai harga rumah di rantau geografi mereka telah stabil. Kebanyakan apa yang berlaku di ruang harga rumah sangat bergantung kepada geografi. Perjanjian di California dan Nevada tidak begitu menarik seperti di Atlanta, sebagai contoh.

Pokoknya: Secara keseluruhannya, kelihatan bahawa Amerika mengambil hutang baru untuk kali pertama dalam beberapa tahun. Jika hujah pasca kemalangan yang kami meminjam cara kami untuk kemakmuran memegang benar, kami seolah-olah melakukannya lagi.

Imej pembeli kereta melalui Shutterstock