Strategi Pelaburan Contrarian untuk Membantu Anda Menonjol Dari Orang Banyak |

Manusia rentan terhadap fads dan "berfikir kumpulan." Jika pelaburan seolah-olah satu perkara yang pasti, ia mungkin tidak. Itulah sebabnya anda perlu memeluk "pelaburan bertentangan," satu kaedah yang pada dasarnya memerlukan bucking kebijaksanaan konvensional, kerana kebijaksanaan konvensional sering salah.

Pelaburan yang bertentangan adalah seni akan melawan orang ramai - berfikir untuk diri sendiri, terhadap tekanan kesesuaian. Pemikiran bertentangan berfungsi dalam apa-apa jenis pasaran pelaburan kerana sifat manusia adalah tetap di mana-mana. Fakta yang menyedihkan adalah, kebanyakan orang - dan termasuk para pelabur - adalah pengikut, bukan pemikir bebas.

Kebanyakan orang bergerak dalam kelompok. Oleh itu, mereka cenderung membeli selepas harga telah meningkat dan menjual selepas harga telah jatuh. Dengan mengikuti nasihat artikel ini, anda boleh belajar mengiktiraf kelakuan orang ramai dan membuat pelaburan memainkannya.

Charles Mackay, dalam bukunya buku ekonomi klasik abad ke-19, Memoirs of Delusions Popular Extraordinary and the Madness of Crowds, dengan tepat menggambarkan kecenderungan pelabur untuk bertindak seperti lemmings. Pertimbangkannya mengenai "tulip mania":

"Pada tahun 1593, tiada orang Belanda yang pernah melihat tulip, keindahan dan kelangkaan mereka menangkap fesyen kebangsaan. Tidak lama, mereka menjadi 'kemarahan' kerana aristokrat menghiasi bunga eksotik simbol kuasa dan prestij … Walaupun bekalan boleh ditingkatkan hanya secepat alam semulajadi yang dibenarkan, permintaan bulu tulip dipercepat pada padang yang demam. Tidak lama kemudian semua peringkat masyarakat Belanda telah terserempak dalam kegilaan perdagangan tulip yang memuncak pada tahun 1630-an, menjual 'niaga hadapan' pada tanaman yang belum ditanam atau dituai. Akhirnya, tanaman mentol yang masih dalam tanah dibeli dan dijual begitu banyak kali sehingga penjualan itu disebut 'Angin Perdagangan' (ketika harga spekulatif dibuat dari Nipis selepas pasaran jatuh pada tahun 1637, banyak yang menjatuhkan, era itu dikenali sebagai 'Tulipmania' atau 'Tulipomania.' "

Dalam petikan di atas oleh Mackay, ganti" tulip "untuk" sekuriti hipotek, "dan anda datang ke realisasi tenggelam bahawa tiada apa yang berubah selama empat sen terakhir urin. Untuk mengelakkan diri daripada menjadi modal pelaburan yang sama, inilah indikator kontrarian teratas yang anda mesti tonton:

• Akhbar perniagaan arus perdana membunyikan penggera mengenai trend yang sama.

Wartawan perniagaan sering bukan pakar kewangan; biasanya mereka umum yang bersembunyi merangkumi konsensus umum. Sebagai contoh, sekiranya penerbitan penerbitan perniagaan arus perdana utama memberi amaran tentang bahaya inflasi yang berlaku, ini mungkin bermakna inflasi sudah mencapai puncak dan ketakutan-ketagihan ini kini semakin melampau.

• Sebuah syarikat yang kuat pada dasarnya tidak adil dipukul dalam akhbar dan oleh para penganalisis, Sekiranya syarikat tertentu mendapat banyak akhbar buruk untuk kesalahan, menghantar stoknya menjadi freefall, ia boleh menjadi peluang membeli yang hebat. Lihatlah asas-asas syarikat. Sekiranya syarikat itu membuat produk yang baik, orang akan terus memerlukan masa depan yang jauh dan asas-asasnya adalah kukuh, anda harus mempertimbangkan membuat pelaburan. Akhbar buruk cenderung untuk menjadi ephemeral. Seorang pelabur perundangan yang berdisiplin terus-menerus berkecimpung dalam saham-saham "out-of-favor".

Sebuah syarikat yang lemah pada dasarnya sedang menunggang gelombang publisiti positif.

• Perbualan peraturan di atas juga benar. Orang ramai, dengan semua ketidaksamaan mereka, impulsif dan emosiisme, adalah apa yang memindahkan pasaran. Sebuah syarikat yang mendapat manfaat daripada banyak liputan akhbar hiperbola mungkin mempunyai asas yang kurang baik dan menjadi matang untuk kejatuhan. Sama ada mengelakkan stok - atau pendek itu.

Pasaran saham berada pada lonjakan ke atas, didorong oleh euforia.

• Apabila semua orang dan abangnya membeli stok dan menipu petua saham panas, itu adalah satu tanda yang jelas bahawa bahagian atasnya hampir. Orang cenderung bergerak dalam kumpulan. Pelabur membeli apabila mereka menjangkakan pasaran akan meningkat; mereka menjual apabila mereka menjangkakan pasaran akan jatuh. Tetapi jika semua orang mengharapkan harga naik, kemungkinannya adalah bahawa semua orang yang ingin membeli telah membeli. Jadi, siapa yang membiarkan harga tawaran naik?

Suasana pelabur lemah dan suram.

• Jika pasaran saham merosot dan semua orang merawat stok seolah-olah mereka radioaktif, jangka hayat baru mungkin akan berlaku. Sekiranya pelabur sebegitu suram, harga hanya boleh naik.

The Madness of Crowds

Berikut adalah senarai cepat pelaburan mania yang terkenal yang datang untuk menangis: Ledakan estet Florida pada tahun 1920-an

• Pasar saham menyusut kegilaan yang memuncak dalam kemalangan 1929
• Kegilaan Internet / berteknologi tinggi akhir 1990-an yang berakhir dengan Dot Com Bust tahun 2000
• Gelembung perumahan / gadai janji yang meletup pada tahun 2008
• Di dalam fikiran saya, satu contoh yang sangat berwarna-warni (dan tidak masuk akal) mengenai kelakuan seperti pelabur adalah kisah sedih Pets.com, yang dibongkar semasa Dot Com Bust. Pada bulan Februari 2000, syarikat itu telah memublikasikan IPO sebanyak $ 82.5 juta. Sembilan bulan kemudian, ia runtuh. Semasa zaman kegemilangannya, syarikat yang disokong Amazon.com adalah kedai haiwan kesayangan dalam talian yang terkenal, terkenal dengan jurucakap boneka sock yang sangat popular. Tetapi syarikat itu salah menguruskan wangnya, melabur dalam iklan TV yang mahal dan mahal daripada membajak wang itu kembali ke dalam perniagaan.

Kesimpulan: jika anda secara konsisten membeli semasa ketakutan dan menjual pada masa keserakahan euphoric, akan lakukan dengan baik.

aiPhoto: Samurai John on Flickr