Berurusan dengan Risiko semasa Persaraan

Oleh Steven Podnos

Ketahui lebih lanjut mengenai Steve di laman web kami Tanya Penasihat

Semasa menimbangkan persaraan, seorang perancang kewangan mesti mengkaji semula sejumlah risiko dengan pelanggan, serta kaedah berpotensi untuk menangani setiap risiko.

1. Risiko Hidup terlalu lama

Ini adalah peristiwa yang sering dikhuatiri, kerana kebanyakan orang bimbang bahawa mereka akan melebihi simpanan mereka. Ini adalah kebimbangan yang sangat sah kerana pasangan yang berumur 65 tahun mungkin mempunyai sekurang-kurangnya seorang ahli yang bertahan dalam usia 90-an! Beberapa orang menyedari kerumitan memastikan pendapatan yang akan terjamin dan menyediakan kuasa beli yang stabil untuk 30 hingga 40 tahun keperluan persaraan. Risiko ini boleh dikurangkan sebahagiannya dengan menggunakan anuitas, yang boleh distrukturkan untuk membayar pendapatan sepanjang hayat, tidak kira berapa lama. Walau bagaimanapun, anuitas adalah pelaburan yang kompleks yang memerlukan pandangan pakar dan ulasan sebelum membeli.

2. Risiko Tidak cukup lama

Terdapat dua risiko di sini. Yang pertama ialah pasangan atau ibu bapa yang pendapatannya digunakan untuk menyokong orang lain meninggal dunia. Membeli insurans hayat mengurangkan risiko ini. Terdapat juga risiko menyimpan "terlalu banyak". Selalu ada ketegangan antara penjimatan dan perbelanjaan untuk menikmati kehidupan dan benda-benda yang lebih baik. Ini biasanya menjadi kebimbangan yang lebih ketara jika dibandingkan dengan risiko kehabisan wang.

3: Risiko Lalai

Krisis subprima 2008-2009 adalah contoh yang baik mengapa ini menjadi kebimbangan. Pada masa itu (dan selepas), terdapat kegagalan pelbagai jenis termasuk produk berstruktur dan hartanah. Malah kebimbangan mengenai sama ada Keselamatan Sosial akan "berada di sekeliling" untuk membayar faedah dalam jangka panjang jatuh di bawah kategori risiko lalai. Dana pencen janji daripada majikan lama (walaupun kerajaan di bawah peringkat persekutuan) mungkin atau mungkin tidak boleh dipercayai jauh ke masa depan. Risiko ini sebahagiannya dikurangkan dengan mempunyai koleksi pelaburan yang sangat diselidik dan sangat pelbagai.

4. Risiko kecairan

Sesetengah pelaburan sukar dijual pada harga yang berpatutan. Secara klasik, hartanah adalah pelaburan yang agak cair. "Cepat" jualan hartanah jarang menghasilkan pulangan yang adil nilai. Pelaburan jenis lain yang tidak cair termasuk bon jangka panjang, insurans hayat dan anuiti. Risiko ini dikurangkan dengan mengkaji bagaimana nilai bersih anda berstruktur dan menanyakan kepada diri anda soalan tentang seberapa cepat pelaburan anda dapat berubah menjadi tunai pada harga yang berpatutan.

5. Risiko Inflasi

Kehilangan kuasa beli dalam tempoh masa yang panjang adalah kebimbangan utama perancangan pendapatan semasa persaraan. Sekiranya inflasi adalah 4%, anda perlu membelanjakan 4% lebih banyak dalam dolar setiap tahun untuk membeli jumlah barang yang sama. Jika pelaburan anda menghasilkan 5% setahun, dan dikenakan cukai sebanyak 30%, simpanan pokok anda berkurang dalam kuasa beli setiap tahun juga. Lebih dari beberapa dekad, inflasi dengan ketara meningkatkan risiko pertama yang saya disenaraikan - bahawa anda akan melebihi simpanan anda. Risiko ini boleh menjadi sangat sukar untuk diatasi, tetapi portfolio yang memegang beberapa aset ketara (seperti saham hartanah, emas dan komoditi) dijangka dapat membantu.

6. Risiko Pelaburan

Di sini risiko adalah bahawa portfolio pelaburan anda akan gagal untuk memberikan pulangan yang diandaikan. Apabila merancang untuk pengagihan pendapatan persaraan, kedua-dua perancang dan pelanggan mesti mengambil pulangan yang berpatutan terhadap pelaburan yang berbeza yang dibuat. Jika pulangan pelaburan jangka panjang gagal mencapai andaian, maka ini akan meningkatkan risiko mengatasi simpanan anda juga. Risiko ini boleh dikurangkan dengan kaedah pelaburan rendah, pendekatan pelbagai untuk peruntukan aset dan semakan berkala.

Kesimpulannya

Pensiunan semasa atau masa depan juga harus mempertimbangkan aspek kewangan yang mana kumpulan penjimatan digunakan (sebelum cukai vs akaun selepas cukai) dan dalam urutan apa. Merancang dan menggunakan strategi pelaburan yang akan menguruskan banyak risiko memerlukan aliran pendapatan inflasi yang diselaraskan selama beberapa dekad adalah tugas yang menakutkan, yang dibuat dengan lebih keras oleh kenaikan jangkaan hayat dalam beberapa dekad yang lalu.