3 Strategi Pintar Membuat Kebanyakan Volatiliti Pasaran

Oleh Adam Harding

Ketahui lebih lanjut mengenai Adam di laman web kami Tanya Penasihat

Di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran yang semakin meningkat hari ini, ketidakpastian ekonomi dan pergolakan geopolitik, adalah bijak untuk mengetahui bagaimana untuk bertindak balas apabila rancangan pelaburan anda kelihatan goyah.

Di jalan ke matlamat pelaburan utama anda, satu atau lebih elemen portfolio anda mungkin menurun nilai. Tetapi terdapat beberapa cara untuk mengubah pergerakan harga yang tidak baik ini kepada kelebihan anda dengan memeluk persekitaran dan mengikuti proses berdisiplin.

Berikut adalah tiga strategi pintar yang boleh membantu anda memanfaatkan volatiliti pasaran.

1. Pengambilan cukai-kerugian

Strategi ini adalah untuk pelaburan yang dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, bukannya akaun persaraan yang berfaedah seperti IRA atau 401 (k). Begini bagaimana ia berfungsi:

Cerita yang berkaitan

Pembekal akaun IRA terbaik

Penyedia IRA Roth Terbaik

Katakan anda membeli 100 saham dana XYZ pada $ 50 sesaham untuk jumlah pelaburan sebanyak $ 5,000. Kemudian, atas sebab apa pun, harga XYZ turun sebanyak 30% hingga $ 35 sesaham. Jumlah pelaburan anda telah menyusut kepada $ 3,500. Pada ketika ini, ia boleh menjadi mudah panik dan menjual - dan sukar untuk hanya menunggu ia.

Tetapi pendekatan ketiga juga ada: penebangan cukai. Anda menjual saham untuk mengunci kerugian, yang mana anda boleh gunakan untuk mengimbangi keuntungan pada pelaburan lain, mengurangkan cukai keuntungan modal anda. Anda kemudian boleh membeli balik pelaburan (atau pelaburan yang sama), selagi anda memenuhi peraturan jualan-penjualan Perkhidmatan Pendapatan Dalaman. Lagipun, sebagai pelabur jangka panjang yang berdisiplin, jika anda menyukai dana pada $ 50, anda sepatutnya menyukainya pada $ 35, yang semuanya sama.

Dalam kehidupan sebenar, pelaburan biasanya sebahagian daripada portfolio, dengan beberapa elemen meningkat dan yang lain jatuh pada bila-bila masa. Matlamatnya adalah untuk akhirnya menjual pelaburan untuk membayar sesuatu yang anda mahukan (pembelian rumah, sebagai contoh, atau gaya hidup persaraan yang selesa). Walau anda menjual aset yang dihargai, bagaimanapun, anda boleh menghadapi bil cukai yang besar. Jika anda tidak dapat mengimbangi beberapa keuntungan tersebut, matlamat anda mungkin menjadi lebih mahal.

2. Penukaran IRA Roth

Akaun persaraan tradisional adalah hebat kerana ia membolehkan anda untuk mengelakkan membayar cukai atas sumbangan dan pendapatan pelaburan hari ini; Sebaliknya, anda membayar cukai ke atas pengeluaran dari akaun pada satu ketika pada masa akan datang. Ideanya ialah anda boleh memasukkan lebih banyak wang jika sumbangan anda tidak tertakluk kepada cukai pendapatan, dan pelaburan anda boleh berkembang dengan lebih bebas daripada yang mereka lakukan sekiranya mereka dipegang dalam akaun di mana dividen dan keuntungan modal akan dikenakan cukai seperti yang anda peroleh atau mengiktiraf mereka.

Sebaliknya, caruman kepada Roth IRA sentiasa dibuat dengan dana selepas cukai, tetapi pengeluaran adalah bayaran cukai. Oleh kerana peraturan caruman untuk Roth IRAs, bagaimanapun, sukar untuk membina asas aset yang signifikan dalam jenis akaun ini. Satu cara yang ampuh untuk berbuat demikian adalah untuk menukar aset dari IRA yang ditangguhkan cukai kepada Roth IRA.

Apabila anda menukar aset dari IRA tradisional kepada Roth, cukai pendapatan akan dibayar pada amaun yang ditukar. Oleh itu, aset yang telah menurun dengan ketara adalah nilai untuk penukaran Roth: Anda akan membayar kurang cukai kerana nilai tertekan sekarang, maka anda akan berpotensi untuk pertumbuhan bebas cukai masa depan dalam struktur Roth IRA.

Untuk membuat strategi penukaran Roth berdaya maju, aset yang ditukar perlu dilakukan dengan baik selepas penukaran untuk mengimbangi kesan cukai yang dibayar. Jika anda merasakan bahawa aset itu hanya dalam pembetulan, dan anda masih menyukai pandangannya, maka strategi ini menjadi lebih menarik.

3. Pengimbangan semula

Pendekatan yang mudah dan berdisiplin untuk pengimbangan semula portfolio boleh menjadi satu lagi alat yang sangat berguna apabila persekitaran pelaburan menjadi tidak menentu. Pertimbangkan yang berikut.

Anggapkan anda mempunyai 10% daripada portfolio anda yang diperuntukkan kepada stok syarikat tertentu. Katakanlah ia adalah pengeluar teddy bear, dan tesis pelaburan anda adalah bahawa orang boleh menggunakan lebih banyak pelukan dan bahawa beruang teddy adalah pelaburan utama untuk mengambil kesempatan daripada keperluan pasaran ini.

Seperti yang dijangkakan, anda adalah seorang jenius yang melabur, dan stok ini dimatikan. Kerana peningkatan nilai, stoknya meningkat kepada 15% daripada nilai keseluruhan portfolio anda. Dalam kes ini, pendekatan pengimbangan semula akan mencadangkan anda menjual sebahagian saham, menangkap beberapa keuntungan, untuk mengurangkan kedudukan anda kembali ke sasaran 10%.

Sebaliknya, jika stok turun harga sehingga hanya 5% daripada jumlah portfolio, disiplin yang disesuaikan semula akan membuat anda membeli stok ini pada harga tertekan sehingga peruntukan anda kembali ke arah sasaran 10%. Anda akan memanfaatkan harga yang lebih rendah untuk mencari pertumbuhan jangka panjang.

Strategi ini masuk akal kepada kebanyakan pelabur, tetapi "menjual pemenang" dan "membeli rugi" sukar untuk dilaksanakan secara objektif. Peruntukan aset anda mungkin mengandungi beberapa komponen yang zig manakala yang lain zag, dan mungkin beberapa yang hanya tinggal diletakkan ketika zigging dan zagging tidak dapat dielakkan berlaku. Apakah ini bermakna bahawa kedudukan dalam portfolio anda boleh, dan harus dinilai oleh tujuan yang mereka sampaikan kepada strategi portfolio keseluruhan dan bukan hanya prestasi perseorangan mereka.

Sekiranya kelas aset atau aset dalam portfolio anda kurang baik, tanya diri anda sendiri. Ia boleh menjadi tujuan.

Memangkas penurunan

Tiada siapa yang mahu melihat penurunan nilai pelaburan mereka, tetapi penurunan adalah normal.Cabaran sebenar ialah: Bagaimana anda akan bertindak balas apabila kemerosotan berlaku? Naluri semulajadi sering bertindak balas secara emosional, tetapi dengan mempunyai pelan di tempat - dan mengetahui cara menangani kejadian ini - Anda dapat memanfaatkan kegiatan pasar yang tidak menyenangkan.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Imej melalui iStock.