Kenapa Hak Durbin Mengajukan Debit Pelajar

Minggu lepas, Senator Dick Durbin (D-IL, ketua Durbin Amandemen) dan Wakil George Miller (D-CA), menulis kepada pejabat CFPB dan Jabatan Pendidikan meminta mereka untuk menyiasat perjanjian kewangan antara universiti dan syarikat yang membiayai pembayaran bantuan kewangan. Dan mereka berhak untuk: Jika syarikat pembayaran lebih tinggi Contohnya, kad debit pelajar membawa kedua-dua konflik kepentingan dan yuran yang tinggi.

Apakah pembiayaan bantuan kewangan?

Jika seorang pelajar menerima bantuan kewangan melebihi tuisyennya, dia berhak menerima baki. Ini berlaku paling kerap di kolej komuniti, di mana tunjangannya jauh lebih rendah. Secara tradisinya, sekolah perlu mengeluarkan bayaran balik cek, menghadapi kos tinggi dan menekan tarikh akhir. Ke dalam pasaran ini langkah-langkah pembayaran bantuan kewangan syarikat. Untuk bayaran, mereka akan membayar balik tuisyen yang berlebihan pelajar (contohnya, pada kad debit). Yuran mereka menjimatkan wang universiti dan sakit kepala dalam menyerahkan bayaran balik, dan syarikat itu mengumpulkan pendapatan dari yuran pertukaran dan dari para pelajar di atas caj perkhidmatan mereka.

Mengapa Durbin dan Miller berhati-hati

Dalam surat mereka kepada Richard Cordray, pengarah CFPB, dan Kathleen Tighe, pemeriksa jeneral Jabatan Pendidikan, para kongres memetik kebimbangan termasuk:

• Yuran ATM, termasuk pertanyaan imbangan dan yuran pengeluaran dari rangkaian;
• Fi setiap transaksi;
• Beberapa ATM di kampus, memimpin pelajar untuk menunaikan bayaran keluar-rangkaian; dan
• Hubungan afiliasi dengan universiti yang tidak didedahkan dengan betul.

Mereka sepatutnya. Seperti yang dilaporkan oleh Investmentmatome tahun lepas, satu syarikat pembayaran bantuan kewangan utama, Tinggi Satu, memperoleh pendapatan yang signifikan daripada bayaran pemegang kad. Inilah Lebih Tinggi, dengan nombor:

• Pendapatan
• $ 44: Perolehan yuran purata lebih tinggi bagi setiap pelajar setahun (analisis Investmentmatome mengenai laporan kewangan H1)
• 0.1%: Pada tahun 2009, Higher One bersetuju untuk membayar Southern Oregon University 0.1% daripada jumlah urus niaga pelajar - memberi insentif kepada universiti untuk membayar pelajar mereka dengan kad H1, dan mempunyai pelajar mereka terus menggunakannya
• Perkhidmatan
• 520: Kampus menggunakan Lebih Tinggi
• 600: Bilangan mesin ATM yang lebih tinggi di seluruh negara
• Bayaran:
• $ 0.50: yuran transaksi PIN OneAccount.
• Perhatikan bahawa ramai pelajar - dan yang lain - tidak tahu bahawa mereka boleh memilih "tandatangan" pada daftar dan bukannya memasukkan PIN mereka.
• $ 2.50: Bayaran ATM luar rangkaian OneAccount, yang tidak termasuk surcaj pemilik ATM
• Perhatikan bahawa satu-satunya cara untuk mengeluarkan wang tunai secara percuma adalah menggunakan ATM Lebih Tinggi, yang sedikit dan jauh di antara. Terdapat yuran ATM dari rangkaian, dan yuran transaksi PIN sekiranya pelajar cuba mendapatkan wang tunai di kedai.
• $ 10: H1 mengenakan bayaran tidak aktif sehingga $ 10 jika akaun tidak aktif selama enam bulan atau lebih
• Jadual penuh H1

Kad debit pelajar mewakili prinsip panduan: Tiada makan tengah hari percuma. Bagi universiti, perkhidmatan seperti Higher One adalah cadangan nilai yang hebat. Umumnya, membelanjakan lebihan kos bantuan kewangan $ 20 setiap pelajar, menurut seorang jurucakap yang lebih tinggi. Yang lebih tinggi, sebaliknya, mengenakan hanya $ 44 - dan itu sebelum perjanjian perkongsian hasil. Tetapi dalam kes ini, apa yang terbaik untuk universiti tidak semestinya yang terbaik untuk pelajar.

Produk dijual kepada pelajar yang tidak berpengalaman dan mempercayai

Walaupun kos yang sering ditanggung untuk perkhidmatan asas merisaukan, mungkin juga kos yang diselubungi yang menyelinap ke atas pelajar. Ambil contoh, Negeri Carolina Utara-U.S. Kad WolfPack Bank yang berfungsi sebagai ID pelajar dan kad debit. Ia mengenakan bayaran:

• $ 1 untuk penurunan ATM
• $ 1 untuk pemindahan kad ke kad
• $ 1 untuk bukan U.S. Bank kredit atau kad debit pemindahan
• $ 2 sebulan tidak aktif, dicetuskan selepas 6 bulan
• $ 15 untuk menerima baki dana dengan cek apabila anda menutup akaun

Yuran separuh tersembunyi sering bermasalah. Sama ada orang tidak menyedari bahawa mereka dikenakan bayaran, atau mereka tidak memahami apa aktiviti yang dikenakan yuran. Pelajar juga mungkin terdedah kepada kepercayaan bahawa yuran penggunaan yang tidak standard tidak akan dikenakan kepada mereka.

Akta KAD Kredit 2009 mengharamkan bank dari kad kredit pemasaran di kampus. Itu tidak menghalang mereka dari akaun pemasaran pemasaran, sudah tentu. Tetapi pengaturan eksklusif dengan institusi kewangan yang mengalihkan kos dari sekolah kepada pelajar nampaknya lebih banyak pelanggaran terhadap semangat undang-undang.

Durbin dan Miller memanggil peraturan dan ketelusan

Kedudukan kami mengenai kad debit prabayar adalah produk yang berharga dan telus boleh memberi tempat yang berharga dalam sistem kewangan. Kejelasan dan pendidikan adalah lebih penting apabila pelajar terlibat, dan kebanyakannya apabila ia merupakan institusi yang dipercayai yang mempromosikan kad itu. Untuk itu, kami memuji panggilan Durbin dan Miller untuk CFPB dan Jabatan Pendidikan untuk menyiasat:

• Apakah yuran, dan berapa purata pelajar membayar,
• Sama ada terdapat perlindungan pelajar yang mencukupi pada kad,
• Jika universiti menghadapi konflik kepentingan dan sama ada hubungan itu didedahkan dengan betul, dan mungkin yang paling penting:
• Sama ada pelajar "menyedari sepenuhnya tentang semua ciri produk kewangan … dan diberi peluang yang mencukupi untuk memilih keluar dari mereka."

Walaupun sistem pembayaran bantuan kewangan yang lebih baik akhirnya membantu kedua-dua pelajar dan universiti, ini tidak akan berlaku sehingga kita mempunyai dialog yang telus antara pelajar dan sekolah, bank dan pengawal selia.