Pinjaman Ekuiti Auto Kewangan Finova: 2018 Kajian

Finova yang berpangkalan di Florida memulakan pinjaman pada tahun 2015. Syarikat itu mahu mengurangkan kos dan kerumitan yang berkaitan dengan pinjaman hakmilik kereta, kata CEO Gregory Keough.

Pinjaman Finova diiklankan sebagai saluran kredit, tetapi mereka berbeza dari kredit pusingan yang dikaitkan dengan kad kredit atau kad kredit peribadi kerana anda memperoleh jumlah pinjaman anda secara sekaligus, bukan sebagai had kredit.

Finova berkata pinjamannya direka untuk menangani kelemahan pinjaman kereta utama, yang biasanya menelan belanja sebanyak 300% APR dan jatuh tempo dalam beberapa bulan, menyebabkan banyak peminjam dalam lingkaran hutang atau berisiko kehilangan kenderaan mereka, menurut laporan 2015 oleh Amanah Amanah Pew. Pemberi pinjaman juga memerlukan lawatan individu untuk menyelesaikan permohonan pinjaman.

Finova menawarkan jangka panjang pinjaman, kadar yang lebih rendah dan aplikasi dalam talian sahaja, kata Keough. Peminjam masih berisiko kehilangan kenderaan mereka, tetapi Finova mengatakan ia berusaha untuk bekerja dengan peminjam yang menghadapi kesulitan membuat pembayaran sebelum mereka masuk ke situasi lalai.

Apa kos pinjaman Finova?

Secara purata, pelanggan Finova meminjam $ 1,700 dan layak untuk APR sebanyak 22.5%, menurut syarikat itu. APR dinyatakan oleh Finova dari 17% hingga 30%, tetapi menambah yuran dan kos insurans untuk pinjaman $ 1,700, APR yang berkesan adalah 187%.

Berikut adalah pecahan kos yang berkaitan dengan pinjaman Finova:

• Bayaran tambahan: Tidak semua yuran dimasukkan ke dalam APR yang anda terima. Di atas kadar yang anda layak, anda perlu membayar yuran penyiasatan kredit sebanyak $ 25.
• Bayaran MoneyGram: Ramai peminjamnya tidak mempunyai akaun bank, kata Finova, jadi peminjam biasanya menggunakan lokasi MoneyGram untuk membuat pembayaran pinjaman mereka. MoneyGram mengenakan bayaran rata-rata sebanyak $ 11.50 setiap pembayaran untuk jumlah di bawah $ 900. (Finova juga membenarkan bayaran melalui debit dan kad kredit).
• Kos insurans: Finova memerlukan peminjam prabayar selama 12 bulan insurans komprehensif dan perlanggaran atau membeli bentuk insurans pilihan dari syarikat, yang dikenali sebagai "addendum pembatalan hutang."

Tidak seperti insurans komprehensif dan perlanggaran, ciri pilihan ini hanya meliputi bayaran pinjaman anda jika kereta anda rosak atau berjumlah. Ia tidak meliputi kos membaiki kereta anda sekiranya berlaku kemalangan.

Kos addendum Finova hampir sama dengan jumlah pinjaman peminjam diluluskan, kata syarikat itu. Sebahagian daripada bayaran pinjaman bulanan anda akan menuju kepada tambahan untuk hayat pinjaman. Addendum boleh meningkatkan kos pinjaman anda. Sebagai contoh: Pertimbangkan pinjaman Finova $ 1,700 yang dijamin oleh Toyota Camry pada tahun 2003, kerana dalam tempoh 12 bulan. Addendum Finova selama 12 bulan akan menambahkan $ 1,700 kepada kos pinjaman.

Melihat alternatif, inilah kos 12 bulan liputan komprehensif dan perlanggaran di enam negeri Finova berfungsi, menurut alat insurans kereta Laman web kami:

• Arizona: $ 298.90
• California: $ 310.10
• Florida: $ 305.50
• New Mexico: $ 327.80
• South Carolina: $ 235.70
• Tennessee: $ 353

(Pengiraan kami menganggap pemandu wanita berusia 37 tahun dengan skor kredit yang lemah dan rekod memandu yang baik, iaitu bagaimana Finova menerangkan peminjam tipikalnya. Semua negara juga memerlukan insurans liabiliti.)

Di setiap negeri, kos liputan itu jauh lebih rendah daripada addendum $ 1,700 Finova, tetapi ia mestilah prabayar - sesuatu yang boleh dilakukan oleh beberapa peminjam. Sebagai hasilnya, 80% peminjam memilih addendum Finova yang lebih mahal, kata syarikat itu.

Alternatif untuk Finova

Walaupun mereka jauh lebih murah daripada pinjaman hakmilik kereta tradisional atau pinjaman habis bulan, pinjaman Finova masih merupakan pilihan yang mahal.

Jika anda mempunyai kredit yang buruk, Investmentmatome mengesyorkan alternatif yang meletihkan lebih awal, walaupun dalam kecemasan:

Bergantung kepada sejarah kredit anda dan keadaan kenderaan anda, anda layak mendapat pinjaman ekuiti auto daripada bank atau kesatuan kredit atau pinjaman bercagar dari pemberi pinjaman dalam talian.Pinjaman ini mempunyai APR maksimum sebanyak 36%, dan tempoh pembayaran baliknya beberapa tahun.

Langkah seterusnya

Semak skor kredit anda secara percuma di Investmentmatome

Ketahui lebih lanjut mengenai pinjaman tajuk kereta

Ketahui bagaimana pinjaman terjamin berfungsi