Pinjaman ekuiti rumah adalah pilihan bijak apabila kenaikan harga

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, pinjaman ekuiti rumah telah menjadi jalan kepada kumpulan budak lelaki. Jadi abad lalu. Dalam satu era kadar faedah yang rendah, garis ekuiti rumah kredit dan penambahbaikan tunai adalah produk pilihan ekuiti.

Barisan ekuiti rumah kredit, atau HELOC, telah menjadi popular kerana mereka biasanya dibina dengan kadar pengantar yang rendah, yang telah mengikis bahagian bawah. Refis tunai telah dicari kerana dengan kadar gadai janji di tingkat bersejarah, berjuta-juta pemilik rumah telah membiayai semula untuk mengurangkan kadar mereka dan memanfaatkan ekuiti di rumah mereka.

Pinjaman ekuiti rumah yang sederhana dan mudah, dengan keselamatan kadar faedah terkunci yang tidak pernah berubah, telah menjadi berita semalam. Tetapi apabila ekonomi bertambah baik dan kadar faedah melantun, anda mungkin terpaksa mundur jika anda mahu mengakses beberapa nilai rumah anda.

Cari kontraktor di Thumbtack

Peraturan menghentikan pinjaman ekuiti rumah

Sekurang-kurangnya beberapa penyalahsi bagi pinjaman ekuiti rumah yang hilang boleh diletakkan pada peraturan. Dodd-Frank, perbuatan pembaharuan kewangan yang meluas yang dimulakan pada tahun 2010, mandat bahawa peminjam menyemak semula kenyataan dan pendedahan untuk pinjaman ekuiti rumah, tetapi bukan untuk HELOC.

Ia memerlukan peminjam untuk melaksanakan perubahan sistem yang luas, dan sebagai hasilnya, beberapa syarikat memutuskan untuk menghapuskan produk pinjaman ekuiti rumah. Di samping itu, kadar faedah yang rendah dan nilai rumah yang semakin meningkat menyebabkan peminjam sibuk dengan permintaan membiayai semula dan HELOC. Bank dan peminjam tidak mempunyai kepentingan dalam kertas kerja tambahan yang diperlukan untuk pinjaman ekuiti rumah.

»LEBIH: Bandingkan talian ekuiti rumah kredit dan pinjaman ekuiti rumah

Kadar faedah menaik mungkin berubah permintaan

Kadar gadai janji berada di bawah 4% untuk semua tetapi dua bulan untuk 2015 dan 2016, menurut Freddie Mac. Tetapi matahari nampaknya menetapkan kadar gadai janji sub-4%.

Logan Pichel, ketua pemberian pinjaman pengguna untuk Bank Kawasan, percaya bahawa apabila kadar kenaikan, lebih banyak orang boleh kembali dari mentaliti bergerak. Beliau berkata pemilik rumah pada tahun 2017 dan seterusnya boleh mempertimbangkan pembentukan semula rumah mereka yang sedia ada - dengan kadar gadai janji yang sudah rendah - bukannya membeli rumah yang lebih besar pada kadar faedah yang lebih tinggi.

Dalam senario itu, pinjaman ekuiti rumah boleh menjadi penyelesaian yang tepat.

Pichel meramalkan ramai pemilik rumah akan berkata, "Saya tidak akan bergerak ke rumah yang lebih besar seterusnya kerana saya duduk di sini hari ini dengan kadar gadai janji 3 1/2%, dan jika saya menjual rumah saya dan pergi membeli satu lagi, Saya kini mempunyai kadar hipotek 4 1/2%. "Pinjaman ekuiti rumah akan membolehkan pemilik rumah menaik taraf dapur, menambah bilik tidur atau membina ruang tamu luaran, contohnya.

Dan dengan kadar dijangka meningkat dalam bulan-bulan yang akan datang, kelebihan relatif HELOC dengan kadar pengantar yang rendah tidak begitu jelas kerana ia mungkin akan meningkat apabila kadar berkala semula sepakan.

"Pandangan kami adalah, kami akan melihat lebih sedikit pembeli bergerak dan kami akan melihat lebih banyak perniagaan ekuiti rumah akibat peningkatan kadar faedah," kata Pichel.

Johnna Camarillo, pengurus pinjaman ekuiti di Federal Credit Union Navy, bersetuju.

"Saya fikir kita akan melihat perubahan kepada pinjaman ekuiti tetap," kata Camarillo. "Ahli kami cenderung lebih konservatif, jadi mereka menyukai keselamatan untuk mengetahui bahawa pembayaran saya akan menjadi jumlah wang X. Terutama jika mereka sudah tahu bahawa mereka mempunyai tujuan tertentu untuk pinjaman mereka."

»LEBIH: Semak kadar gadai janji sekarang.

Betulkan dan lupakannya

Selepas keputusan itu, Pichel berkata, langkah seterusnya adalah memilih antara pinjaman ekuiti rumah dan garis kredit ekuiti rumah. HELOC biasanya bermula dengan kadar yang lebih rendah daripada pinjaman ekuiti rumah tetap.

Tetapi kadar HELOC biasanya laras dan tertakluk kepada kenaikan dan penurunan kadar faedah jangka pendek, sekurang-kurangnya pada permulaannya. Banyak peminjam membenarkan peminjam untuk mengukir sebahagian daripada baki mereka yang terhutang dan memasukkannya ke dalam pinjaman kadar tetap.

"Apabila anda melihat peningkatan kadar faedah, anda akan mempunyai satu set individu yang akan berkata, 'Anda tahu apa, saya akan mengunci pada kadar tetap,'" katanya.

Dan sesetengah pelanggan, Pichel berkata, menghargai disiplin pinjaman kadar tetap untuk alasan termasuk:

• Mereka tahu dengan tepat apa bayaran bulanan mereka, yang membantu dengan belanjawan.
• Mengetuk ekuiti rumah dengan jumlah sekali gus bukannya melalui garis kredit yang menghilangkan godaan untuk membayar dan kemudian menarik wang dari baris lagi.
• Dengan jumlah pembayaran yang ditetapkan, peminjam mengetahui tarikh pembayarannya.

Sesetengah pelanggan suka mengetahui nombor yang tepat. Camarillo Persekutuan Angkatan Laut mengatakan bahawa terdapat tahap keselesaan dengan mengetahui jumlah tertentu yang anda akan berhutang, berapa lama ia akan mengambil masa untuk membayar pinjaman dan apa bayaran anda akan setiap bulan.

Lagi dari Investmentmatome Pinjaman peminjam ekuiti rumah terbaik Hitungkan simpanan pembiayaan semula anda Cari kontraktor di Thumbtack

Hal Bundrick adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.