Perbalahan Perumahan Hampir Kebanyakan Rakyat Amerika Kaya Kaya Meningkatkan, Laporan Fed Menunjukkan

Apabila orang kaya semakin kaya dan orang miskin merosot ke bawah kekayaan dalam tempoh tiga tahun yang lalu, nilai rumah yang menurun menyebabkan keluarga berpendapatan sederhana Amerika berpindah bersama-sama dengan negara jirannya yang paling kaya, menurut kajian Rizab Persekutuan yang baru dikeluarkan. Pada nota yang lebih cerah, pengguna A.S. yang terhutang budi mengikat apa yang mereka berhutang.

Berdasarkan tanggapan pemilik rumah, nilai purata harta kediaman turun 6% dari tahun 2010 hingga tahun lepas, manakala indeks harga hartanah kediaman negara gagal mengatasi inflasi, meningkat 2% setiap tahun, kata Fed, memetik kajian triennial kewangan pengguna. Bagi kebanyakan keluarga, sebahagian besar perubahan dalam kekayaan dalam dekad yang lalu berpunca daripada booms dan busts dalam harga aset, termasuk perumahan.

"Paten, khususnya, mempunyai kesan yang tidak seimbang terhadap keluarga di tengah-tengah pengagihan bersih, yang portfolio kekayaannya didominasi oleh perumahan," kata ahli ekonomi Fed dalam kajian itu. Dari segi pendapatan, keluarga di pertengahan "telah gagal untuk memulihkan kerugian yang dialami antara 2007 dan 2010," kata mereka.

Tidak begitu untuk rakyat Amerika terkaya.

"Hanya keluarga di bahagian paling atas pengagihan pendapatan menyaksikan keuntungan pendapatan yang meluas antara 2010 dan 2013," ahli ekonomi menulis.

Keuntungan pendapatan

Antara 10% teratas, pendapatan purata melonjak 10% manakala kebanyakan isi rumah melaporkan sedikit perubahan atau sedikit penurunan, dan 10% bawah menyaksikan penurunan 8%. Sebagai perbandingan, Fed berkata bahagian semua pendapatan isi rumah A.S. yang dikumpul oleh 3% teratas keluarga meningkat kepada 30.5% tahun lepas daripada 27.7% pada tahun 2010.

Dan jadi mereka semakin kaya. Walaupun nilai bersih 10% dalam pendapatan meningkat 2% secara purata, 3% tertinggi dalam ranking menyaksikan bahagian mereka dari semua kekayaan isi rumah meningkat kepada 54.4%. Bagi yang lain, potongan pai mereka jatuh kepada 24.7%, yang dipimpin oleh penurunan 21% di kalangan 10% termiskin.

Bagi sebahagian besar keluarga di antara, nilai rumah secara tradisinya menjadi kunci untuk mengumpul kekayaan isi rumah. Namun dengan harga yang melambung, sekurang-kurangnya sehingga tahun lalu atau lebih, kadar homeownership menurun kepada 65.2%, tahap terendah dalam satu generasi, menurut Fed. Ia berkata kekayaan isi rumah purata yang diperoleh daripada perumahan meleleh 3.1% dari 2010 kepada $ 159,400 tahun lepas. Ini adalah hampir 28% terjun dari $ 221,000 pada tahun 2007. Separuh bawah orang yang memiliki rumah itu teruk terkena penurunan ini, kata Fed.

Oleh itu, tidak ada apa-apa misteri mengapa ramai orang muda Amerika telah bersuara daripada menjadi pemilik rumah, walaupun kadar gadai janji yang rendah. Bust pasaran yang membawa kepada Kemelesetan Besar menunjukkan betapa berisiko bahawa kelas aset boleh menjadi seperti berjuta-juta kehilangan pelaburan mereka untuk merampas atau melihat nilai harta mereka jatuh di bawah apa yang mereka bayar pada gadai janji.

Gabungan hutang

Walaupun isi rumah terhutang baki mengurangkan apa yang mereka bayar dengan purata 13%, kebanyakannya datang dari kadar rumah yang lebih rendah. Menjelang tahun lepas, peratusan isi rumah dengan hutang terikat kepada kediaman utama mereka merosot kepada 42.9% daripada 47% pada tahun 2010, manakala kadar pinjaman pendidikan meningkat kepada 20% dan jumlah purata hutang meningkat 5% kepada $ 28,900 secara purata. The Fed berkata baki tertunggak tertumpu kepada isi rumah yang diketuai oleh seseorang yang berusia di bawah 40 tahun.

Pengguna dengan hutang kad kredit secara mendadak mengurangkan beban itu, memotong purata hutang 25% kepada $ 5,700 tahun lepas. The Fed berkata bahagian keluarga membawa baki susut kepada 38.1% dan keseluruhan nisbah hutang kepada pendapatan bagi isi rumah A.S. jatuh kepada 104.6% daripada 124.7% pada tahun 2010.

Langkah-langkah penderitaan hutang juga menunjukkan tanda-tanda peningkatan, kerana peratusan peminjam dengan nisbah pembayaran kepada pendapatan melebihi 40% merosot kepada 8.2%, tahap paling rendah sejak sekurang-kurangnya 2001. Mereka yang digambarkan sebagai kredit yang terpaksa sama ada kerana mereka telah ditolak untuk pinjaman atau tidak terpakai kerana mereka takut ditolak juga merosot sedikit.

Perkadaran isi rumah yang lewat pada pembayaran hutang juga tergelincir. Tetapi bilangan pengguna yang mengambil pinjaman gaji - hutang jangka pendek yang dicirikan oleh yuran yang tinggi dan kadar faedah tahunan astronomi - meningkat kepada 4.2% daripada 3.9%.

Jadi walaupun harga rumah pulih dalam banyak bidang dan pekerjaan menjadi lebih banyak, ekonomi masih belum mengangkat nasib kebanyakan rakyat Amerika, yang paling kaya.

Imej Rizab Persekutuan melalui Shutterstock.