Indeks Dana Definisi & Contoh |

Apa itu:

Dana indeks adalah dana bersama yang direka untuk menjejaki prestasi indeks tertentu

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Apabila pelabur membeli bahagian indeks dana, dia membeli bahagian portfolio yang mengandungi sekuriti dalam indeks yang mendasari. Dana indeks memegang sekuriti dalam bahagian yang sama seperti yang berlaku dalam indeks sebenar, dan apabila indeks berkurang nilai, saham dana juga menurun, dan sebaliknya. Satu-satunya masa indeks membeli atau menjual saham adalah apabila indeks itu sendiri berubah (sama ada dalam pemberat atau dalam komposisi). Dana indeks mempunyai simbol ticker dan didagangkan di semua bursa utama.

Dana indeks tersedia untuk kebanyakan indeks mana-mana. Sesetengah dana indeks meniru indeks pasaran luas dan beberapa indeks replika yang hanya mengandungi sekuriti dengan ciri khas, termasuk nisbah kewangan minimum, penyertaan dalam industri tertentu, geografi atau perbezaan lain.

Prestasi dana indeks biasanya tidak betul-betul sepadan dengan prestasi indeks sebenar. Ini kerana dana indeks yuran pengurusan caj, yang memakan pulangan, dan kerana pemberian dana dalam sekuriti tertentu mungkin tidak sepadan sepenuhnya dengan pemberat sekuriti dalam indeks sebenar.

Mengapa Matters:

Indeks dana adalah cara yang popular untuk mengambil bahagian dalam pasaran saham dan mempelbagaikan portfolio. Dana indeks mempunyai beberapa kelebihan utama ke atas pemilikan langsung sekuriti asas. Berikut adalah ulasan ringkas:

Kepelbagaian - Setiap dana indeks mewakili kepentingan dalam sekumpulan dasar sekuriti. Ini membolehkan pelabur mendapatkan pendedahan yang luas kepada kumpulan syarikat yang mudah. Kepelbagaian ini juga menjadikan dana indeks lebih rendah daripada sekuriti individu. Dana indeks asing khususnya mempelbagaikan ke luar negara kurang sukar dan mahal; Mereka juga menawarkan pendedahan kepada pasaran asing dan segmen pasaran.

Kos Rendah - Membeli dan menjual saham dana indeks adalah jauh lebih murah daripada membeli secara berasingan dan menjual sekumpulan saham asas. Juga, keputusan yang mana sekuriti untuk melabur ditentukan oleh indeks daripada pengurusan aktif. Inilah sebab mengapa dana indeks biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan minimum dan sering lebih berpatutan daripada kenderaan pelaburan yang berlainan. Tetapi ramai yang mempunyai keperluan pelaburan minimum dan beban depan atau belakang, menjadikannya tidak praktikal bagi sesetengah pelabur.

Saham mudah tunai - Saham Indeks dibeli dan dijual di bursa utama setiap hari, dan banyak dana perdagangan ratusan ribu (dan dalam beberapa kes berjuta-juta) saham setiap hari. Membeli dan menjual saham dana indeks boleh lebih cepat dan lebih mudah daripada membeli dan menjual saham asas.

Dividen - Banyak indeks dana melalui dividen terkumpul yang dibayar oleh saham asas mereka. Dari masa ke masa, dividen ini boleh menambahkan sejumlah besar.

Pilihan - Sesetengah indeks dana mengesan indeks pasaran ekuiti A.S.. Sementara itu, yang lain menjejaki sektor atau kumpulan industri tertentu. Masih yang lain mewakili kepentingan dalam bakul saham asing. Dan akhirnya, yang lain melabur secara eksklusif dalam pasaran bon.

Pulangan - Pengajian telah membuktikan bahawa dari masa ke masa, dana bersama purata biasanya gagal mengatasi indeks luas. Dengan ini, dana indeks adalah cara yang bagus untuk menangkap pulangan pasaran yang lebih luas. Bagi penganut-penganut hipotesis pasaran yang cekap, yang menyatakan bahawa mustahil untuk mengatasi pasaran saham yang luas dalam jangka panjang, dana indeks dapat menjadi cara untuk mengoptimumkan pulangan portfolio.