Berapa Bountiful Adakah Penurunan Cukai?

Penasihat kewangan utama yang dipimpin - sering dikenali sebagai "penasihat robo" - seperti Pengambilan Pencukaian Pengurangan Cukai dan Kekayaan seharian Wealthfront dan Betterment sebagai cara untuk meningkatkan pulangan anda dengan ketara. Tetapi penyelidikan bebas mencadangkan teknik kurang memberi kesan daripada yang dituntut dan mungkin lebih gimik daripada kelebihan sebenar bagi para pelabur.

Penebusan cukai ditakrifkan

Pengambilan cukai adalah teknik yang sempurna untuk mengurangkan liabiliti cukai anda. Jika anda telah menjual pelaburan pada tahun ini, anda boleh menggunakannya untuk mengimbangi keuntungan modal di tempat lain dalam portfolio anda. Atau, jika anda tidak menempah apa-apa keuntungan, anda boleh menggunakan kerugian untuk mengimbangi pendapatan biasa anda - mengisytiharkan kehilangan modal maksimum yang dibenarkan sebanyak $ 3,000 boleh bermakna penjimatan beberapa ratus dolar pada cukai anda.

Tetapi pelabur yang menuai kerugian hari ini mungkin menaikkan cukainya pada masa akan datang. Kerana kerugian penuaian hanya menangguhkan cukai - ia tidak menghilangkannya.

"Ia bersamaan dengan mendapatkan pinjaman tanpa faedah dari kerajaan persekutuan," Michael Kitces, pengarah penyelidikan di pengurus harta tanah Pinnacle Advisory, telah menulis. "Manfaat penangguhan cukai hanyalah nilai pertumbuhan yang dapat dijana atas pinjaman sementara itu."

Tuntutan vs penyelidikan bebas

Walaupun banyak penuaian kerugian dilakukan secara manual pada akhir tahun, penasihat robo-penasihat kerugian secara automatik, mungkin setiap hari. Sekiranya kerugian pelaburan melepasi ambang tertentu, ia dijual dan digantikan dengan aset yang sama (walaupun tidak sama, supaya tetap berada di sebelah kanan peraturan IRS). Algoritma penasihat biasanya mengelakkan snafus biasa dalam penuaian manual seperti tidak sengaja menaikkan keuntungan jangka panjang cukai rendah ke keuntungan jangka pendek cukai yang lebih tinggi.

Penasihat Robo memberi manfaat penting. Wealthfront menganggap bahawa ia meningkatkan prestasi tahunan antara 0.73% dan 2.6% dari tahun 2012 hingga 2017, manakala Pertimbangan mengukur bahawa ia dapat memberikan kenaikan 0.77%. Tetapi angka-angka tersebut jauh lebih terperinci dan keuntungan yang diperoleh didasarkan pada matematik yang cacat, kata seorang pengkritik penasihat robo.

"Pengiraan Wealthfront mengabaikan dua perkara: Ia mengabaikan bahawa cukai-cukai ini ditangguhkan dan harus dibayar kemudian, dan penghapusan maksimum untuk satu tahun adalah $ 3,000," kata Michael Edesess, ahli matematikawan dan ketua strategi investasi di Compendium Finance, sebuah investasi penasihat. "Bilangan penambah baik lebih baik tetapi masih dibesar-besarkan."

»Manusia atau robo? Bagaimana memilih penasihat kewangan

Wealthfront mengabaikan bahawa simpanan cukai hari ini mesti dibayar balik pada masa akan datang, kecuali pelabur tidak merancang untuk merealisasikan keuntungan modal masa depan (contohnya, dengan mendermakan aset itu kepada amal). Formula Wealthfront juga menganggap pelabur boleh mengambil nilai penuh kerugian atas cukainya. Pelabur boleh mengimbangi keuntungan modal di tempat lain, sehingga kerugian modal bersih sebanyak $ 3,000 setiap tahun. Tetapi Wealthfront menganggap bahawa pelabur mengambil nilai penuh kerugian, kata Edesess.

"Untuk menentukan nilai penuaian kerugian dengan betul, anda perlu menjalankan pengiraan jangka panjang, sepanjang hayat seseorang," kata Edesess. "Kesan sebenar adalah antara 0.15% dan 0.25% setiap tahun." Itu jauh lebih kecil daripada yang diiklankan oleh penasihat robo.

Diminta mengulas, Wealthfront menunjuk data dalaman untuk mengulangi tuntutannya. Betterment memanggil data yang dikatakan menunjukkan bahawa program penuaian kerugiannya lebih canggih daripada Edesess mengandaikan dan mengutip kajian lain yang dikaji semula menganggarkan nilai penuaian pada 0.37% dan 0.50%, jauh melebihi model pengkritik dan lebih dekat dengan yang dituntut 0.77% meningkat.

Semua angka ini boleh bergerak ke bawah berdasarkan kepada perubahan pada kadar cukai keuntungan modal masa depan. Kadar masa depan yang lebih tinggi membuat pengambilan kerugian yang kurang bernilai, Nota Kitces, sementara kadar masa depan yang lebih rendah membolehkan pelabur membayar balik "pinjaman" ini pada kos yang lebih rendah. Sebagai contoh, mengisytiharkan kerugian sebanyak $ 3,000 pada kadar 15% hari ini akan menjimatkan $ 450, tetapi jika anda perlu membayar balik pada kadar 25%, ia akan dikenakan biaya $ 750. Jika harga menurun kepada 10%, kosnya ialah $ 300.

Di mana kadar cukai masa depan pergi adalah meneka orang, tetapi angka-angka yang dipuji oleh penasihat robo yang terkemuka bahkan tidak dekat. "Mereka tidak lebih daripada gimik pemasaran," kata Edesess.

Penebusan cukai masih boleh berharga

Walaupun ia tidak selalunya tidak ada, penebangan cukai masih boleh memberi faedah. Anda mendapat cuti cukai hari ini dan menunda membayar cukai pada keuntungan masa depan sehingga kemudian. Semakin tinggi kadar cukai anda, manfaat yang lebih baik, benefisiari yang begitu besar termasuk para pelabur di negara-negara cukai tinggi seperti California dan New York.

Walau bagaimanapun, pemenang terbesar ialah individu yang mengambil cuti cukai hari ini dan tidak pernah menjual pelaburan mereka, menangguhkan keuntungan modal selama-lamanya. Dua strategi untuk ini adalah menderma pelaburan kepada badan amal dan melepaskan pelaburan itu kepada ahli waris apabila kematian, satu langkah yang meningkatkan asas kos pelaburan dan memberikan faedah cukai kepada pewaris anda. Bagi mereka yang perlu menghabiskan telur sarangnya semasa bersara, bagaimanapun, jurubank akan mendapat potongannya, hanya kemudian.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada asalnya diterbitkan oleh The Associated Press.