Apa yang Membuat Perubahan Kadar Faedah Gadai Janji?

Kami telah mendengar beberapa tahun sekarang bahawa kadar gadai janji berada pada "paras terendah bersejarah." Dan itu benar. Kembali pada tahun 1980-an kadar gadai janji berlegar di kalangan remaja yang sangat tinggi. Fikirkan perbezaan antara hipotek rumah 18% kemudian, berbanding dengan pinjaman kadar faedah sub 5% hari ini. Ia benar-benar luar biasa. Tetapi apa yang mendorong kenaikan kadar gadai janji?

Polisi kewangan

Ia bermula dengan dasar monetari: Rizab Persekutuan mengubah taraf sistem kewangan A.S. dengan menaikkan atau menurunkan kadar dana persekutuan - bank kadar faedah mengenakan satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek. Sebaliknya, kerana ia berdasarkan nilai masa depan kadar faedah jangka pendek, kadar jangka panjang seperti bon korporat dan gadai janji akhirnya dipengaruhi, juga. Kesan riak memindahkan kadar faedah merentas spektrum, dari pinjaman perniagaan kepada pinjaman pengguna.

Pergerakan pasaran dan inflasi

Pinjaman perumahan individu sering digabungkan dengan beribu-ribu orang lain ke dalam sekuriti yang disokong gadai janji. Pasaran sekunder bagi pelaburan ini juga boleh menggerakkan kadar faedah yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman gadai janji. Sekiranya kos untuk barang pengguna meningkat, dolar kehilangan sedikit kuasa beli dan kesan inflasi yang mengakibatkan perbelanjaan - dan pasaran bon.

Jika inflasi mengancam, kadar faedah didorong untuk menjinakkan ekonomi dan mengekalkan kekuatan dolar. Sekuriti gadai janji mula menjual dan harga jatuh. Tetapi kerana "melihat-melihat" hubungan songsang antara hasil bon dan harga bon, apabila harga jatuh, hasil naik. Mereka yang menghasilkan hasil adalah pengaruh langsung terhadap kadar faedah gadai janji. Inflasi menyebabkan harga yang lebih tinggi untuk semua, termasuk pinjaman rumah.

Apabila ancaman inflasi sedikit, kadar faedah gadai janji biasanya tetap rendah.

Ekonomi

Kadar faedah mempengaruhi tingkah laku ekonomi. Dalam persekitaran kadar faedah yang rendah, perniagaan tidak sabar untuk meminjam, membuat perbelanjaan modal, mengembangkan perniagaan mereka dan mengupah lebih banyak pekerja. Kekayaan peribadi meningkat dan membakar kebakaran untuk lebih banyak perbelanjaan. Ledakan pasaran perumahan semasa tempoh kadar gadai janji yang rendah.

Apabila kadar faedah meningkat, kos untuk pengembangan itu menjadi lebih mahal - perniagaan menjadi lebih berhati-hati, menghentikan rancangan untuk pembangunan dan sering kali mengurangkan jumlah penghitung jumlah. Pembinaan perumahan melemahkan dan jualan rumah biasanya menjadi lembap apabila kenaikan kadar gadai janji.

Faktor global membimbing kadar gadai janji juga

Semua pemboleh ubah ekonomi ini saling berkaitan dan mempengaruhi bekalan dan permintaan perumahan. Ekonomi yang lemah membuat Federal Reserve sibuk mengurut bekalan wang dengan kadar faedah yang rendah. Ekonomi yang kuat mendorong Fed untuk menaikkan kadar inflasi berpotensi.

Tetapi faktor global juga memberi kesan kepada ekonomi A.S., termasuk kadar faedah gadai janji. Keresahan politik, peningkatan persaingan asing, pengangguran, kos bahan api dan makanan - apa pun yang mengancam - atau menggembirakan - ekonomi Amerika boleh mempengaruhi kos meminjam wang. Sama ada anda pembeli rumah pertama kali atau mencari pembiayaan semula gadai janji, ketahui lebih lanjut mengenai bagaimana untuk mendapatkan kadar gadai janji terbaik untuk situasi anda dengan panduan hipotek tapak kami.

Imej melalui Shutterstock.