10 Bank Berikutnya Akan Gagal

Kegagalan bank adalah kemarahan pada tahun 2009, dengan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) menyita 140 institusi kewangan tahun. Tetapi jangan salah … kegagalan bank masih berlaku pada kadar yang membimbangkan. FDIC telah menutup 78 buah bank, menjadikan kita laju untuk hampir 200 kegagalan tahun ini.

Walaupun kerajaan Amerika Syarikat telah memutuskan tidak akan ada lagi kegagalan bank seperti Lehman Brothers, bank-bank tempatan dan daerah yang lebih kecil adalah yang dibenarkan untuk tergelincir di bawah permukaan tanpa banyak riak di tajuk utama.

Senarai bank bermasalah yang dikendalikan oleh FDIC masih mempunyai lebih daripada 700 nama di atasnya (walaupun senarainya adalah sulit). FDIC mempunyai lebih banyak bank dalam senarai masalahnya berbanding dengan tenaga kerja untuk menangani, melambatkan keseluruhan proses menutup institusi yang gagal. Dan kerana proses itu lebih perlahan dan bank-bank lebih kecil, orang ramai telah menjadi kurang puas hati, dengan banyak orang percaya bahawa tidak ada yang perlu dikhawatirkan.

Orang-orang yang salah.

Ada banyak cara untuk mengukur kekuatan bank. Tetapi apabila ia turun, bank-bank yang mempunyai ekuiti yang terlalu kecil berbanding dengan aset mereka adalah sama seperti pemilik rumah yang mempunyai ekuiti yang terlalu kecil berbanding dengan harga rumahnya. Ingat bahawa aset bank adalah pinjaman yang dibuat kepada pelanggan. Sekiranya terlalu banyak pinjaman menjadi terlalu lama, akhirnya ekuiti hilang dan bank mendapati dirinya berada di bawah air.

Untuk mencari bank-bank yang paling lemah, kami mencari firma dengan leverage kewangan yang tinggi. Khususnya, kami menyenaraikan firma dengan jumlah aset / nisbah ekuiti pemegang saham lebih dari 30. Untuk memberi anda beberapa perspektif, nisbah leverage purata untuk semua institusi yang diinsuranskan FDIC adalah 9.1 pada akhir tahun 2009. Apabila Lehman gagal pada tahun 2007, ia mempunyai nisbah leverage 30.7.

Kami mempunyai 4 bank dalam senarai yang melaporkan lebih banyak liabiliti daripada aset pada kunci kira-kira Q1 mereka. Ini menjadikan mereka secara rasmi tidak solven, bermakna bahawa jika anda menjual semua aset mereka, anda tidak akan dapat menutup hutang mereka - dan hutang bank adalah deposit anda!

Kami pada asalnya menyiarkan artikel ini pada tengah hari pada 14 Mei. Dalam beberapa jam, salah satu daripada bank dalam senarai, Midwest Bank, telah dirampas oleh FDIC. Dua minggu kemudian, Bank of Florida juga telah dirampas.

Oleh kerana penjimatan yang diperolehi bergantung padanya, kami komited untuk mengemas kini senarai kami dengan kerap supaya anda mempunyai maklumat yang tepat pada masanya dan relevan di hujung jari anda.

Jika anda seorang pendeposit, anda mungkin mahu berhenti membaca laporan ini dan hightail ke tetingkap teller untuk mengeluarkan deposit anda dari berjalan mati. Untuk tujuan perancangan, ambil perhatian bahawa FDIC umumnya menutup bank selepas perniagaan ditutup pada hari Jumaat dalam apa yang telah diketahui dalam industri sebagai "Kegagalan Bank Jumaat."

Jika anda menegaskan untuk tetap menjadi pelanggan setia salah satu daripada bank-bank ini, menyemak semula dan cek tiga kali bahawa akaun anda kurang daripada $ 250,000 had yang diinsuranskan FDIC.

1. Crescent Bank & Trust (Gagal - 23 Julai 2010)

Sehingga akhir tahun 2009, Crescent mempunyai nisbah leverage 1,365. Anda tidak membaca yang salah. Bank Georgia menyusuli prestasi yang mengagumkan dengan secara rasmi menjadi tidak solven pada Q1 2010, melaporkan $ 1 bilion aset dan - $ 12.8 juta dalam ekuiti pemilik.

Saham bulan sabit adalah kegemaran pedagang hari pada bulan Mei, perdagangan sehingga $ 1.95 dari $ 0.82 dalam satu hari pada khabar angin papan mesej bahawa nilai pembubarannya adalah utara $ 20 sesaham. Dengan nilai buku kurang daripada $ 0 sesaham hari ini, kemungkinan FDIC akan meletakkan firma ini dari kesengsaraannya dalam masa terdekat.

2. Bank Negara Pertama Selatan (Gagal - 16 Julai 2010)

Spartanburg, bank South Carolina ini mempunyai aset $ 682 juta dan ekuiti pemegang saham negatif. Ia telah dianggap oleh FDIC sebagai "tidak bermasalah", dengan jumlah modal berasaskan risiko hanya 4.06 berbanding 8% yang diperlukan untuk "dipermodalkan dengan secukupnya." Lebih daripada 20% daripada pinjamannya tidak berhasil.

Kebangsaan Pertama telah beroperasi di bawah perintah FDIC untuk meningkatkan nisbah permodalannya sejak April 2009. Pada bulan April 2010, FDIC ditutup Beach First, sebuah bank yang berskala rendah dan kritikal di MyKrtle Beach, SC. Hanya masa sahaja sebelum National First disita juga.

3. MetroBank Dade County (Gagal - 16 Julai 2010)

Kami memutuskan untuk menggantikan Bank of Florida dengan institusi gagal yang lain dari leher kayu itu. Penyata kewangan Q1 MetroBank menunjukkan bahawa ia secara rasminya bebas, dengan aset $ 442 juta dan - $ 7.6 juta ekuiti pemilik.

Menariknya, MetroBank adalah satu-satunya bank dalam senarai dengan pengkritik yang cukup marah untuk memulakan laman web, Metro Bank Tonton. Pengasas laman web ini nampaknya sangat marah bahawa "pemegang saham majoriti syarikat induk MetroBank adalah ahli keluarga yang juga memiliki Magic City Casino di Miami - sebuah trek greyhound, bilik darjah, dan ruang slot di mana lebih daripada $ 434 juta telah dimainkan pada slot sejak Oktober. " Malangnya, sesiapa yang pemegang saham sekarang, mereka adalah pemilik saham yang tidak bernilai.

4. Bay National Bank (Gagal - 9 Julai 2010)

Bay National yang berpangkalan di Maryland kini dianggap "kritikal yang tidak dikuatkuasakan" di bawah piawaian FDIC. Lebih-lebih lagi, bank itu mengakui dalam penafsiran dengan SEC bahawa ada keraguan besar mengenai keupayaannya untuk meneruskannya sebagai kebimbangan (yang merupakan istilah juruaudit untuk "bank ini tidak solven").

Minggu lalu, Bay National juga memutuskan untuk secara sukarela mengelakkan dirinya daripada berdagang di Nasdaq. Ia sebelum ini menerima notis daripada Nasdaq bahawa bursa itu memerlukan syarikat tersenarai untuk mempunyai ekuiti pemegang saham positif sekurang-kurangnya $ 2.5 juta. Dengan ekuiti pemegang saham negatif - $ 3.6 juta, Bay National tidak memenuhi kriteria tersebut.

5. Bank of the Cascades

Bank of the Cascades yang berpusat di Oregon mencatatkan kerugian $ 24.4 juta pada suku pertama 2010. Nisbah leverage kewangannya merosot secara dramatik, juga menembus 98.4 dari 48.7 pada suku sebelumnya. Pada 31 Mac 2010, ia menyenaraikan $ 2.1 bilion dalam aset dan hanya $ 21.2 juta dalam ekuiti.

Cascades telah beroperasi untuk beberapa waktu di bawah perintah dari pengawal selia negeri dan persekutuan untuk memperbaiki kedudukan modalnya. FDIC menghendaki bank mempunyai nisbah modal berasaskan risiko sebanyak 10% untuk memenuhi syarat sebagai "dipermodalkan dengan baik". Nisbah Bank of Cascades bermula pada 7.5 pada 31 Disember 2009 dan merosot kepada 6.35 pada 31 Mac 2010.

Cascades mendapati seorang pelabur yang tentunya menyetujui untuk menyuntik $ 65 juta ke bank, tetapi pelaburan itu bergantung kepada pencapaian Cascades tambahan $ 85 juta pada 31 Mei. Bank telah tidak dapat menjamin pelaburan tambahan, dan mungkin akan berakhir di penerima.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce kini beroperasi di bawah perintah persetujuan yang memerlukannya membetulkan "amalan perbankan yang tidak selamat atau tidak sah dan pelanggaran peraturan atau peraturan undang-undang." Ia memegang aset $ 1.2 bilion, tetapi dengan ekuiti hanya $ 35.7 juta, ia mempunyai nisbah leverage 33.6.

Michigan Commerce dicipta tahun lepas daripada penggabungan 11 bank komuniti di Michigan. Syarikat induknya adalah Capitol Bancorp, sebuah syarikat pembangunan yang membina sebuah rangkaian bank di seluruh negara yang kini terpaksa dijual kerana ia cuba untuk menjaga kekurangan modal sendiri.

7. Capitol Bancorp

Bercakap tentang Capitol Bancorp, ibu bapa Michigan Commerce mempunyai masalah sendiri. Capitol telah melaksanakan "strategi penyingkiran modal dan pelaporan modal" untuk membantu membaiki kunci kira-kiranya. Ini bermakna bahawa bank telah menjual anak-anak dan cawangan subsidiari untuk membeli wang. Ia juga mencuba hutang untuk swap ekuiti, yang akan membantu menurunkan nisbah leverage tinggi 43.2.

Capitol adalah "undercapitalized" mengikut 1 dari 3 nisbah permodalan yang digunakan oleh FDIC untuk menilai kekuatan bank. Malangnya untuk Capitol, ia terus kehilangan wang secepat yang dapat menggantikannya dengan penjualan aset. Pada Q1 2010, Capitol melaporkan kerugian bersih hampir $ 50 juta.

Integra Bank

Integra mempunyai suku pertama yang kasar pada tahun 2010, melaporkan beberapa keputusan yang sangat buruk:

- 13.3% daripada pinjamannya tidak berhasil

- kerugian bersih kepada pemegang saham biasa sebanyak $ 54 juta

- pulangan pada ekuiti biasa -1,418.4%

Integra mengendalikan kira-kira 69 pusat perbankan di Indiana, Kentucky, Illinois dan Ohio dan sibuk sibuk menaikkan wang dengan menjual beberapa cawangan yang diperoleh pada masa yang baik. Tetapi ekuiti pemegang saham terus berkurangan, jatuh dari $ 102 juta pada akhir bulan Disember 2009 menjadi $ 52.6 juta pada akhir Mac 2010. Nisbah leverage kini berada pada tahap 55.4.

9. Bank Mandiri Corp

Setelah melaporkan pendapatan suku pertama, CEO Michael Magee berkata, "Keputusan kami untuk suku tahun pertama 2010 terus mencerminkan keadaan pasaran yang sukar kita hadapi di Michigan."

Bebas melaporkan kerugian bersih hampir $ 15 juta untuk Q1 2010, yang lebih baik daripada kerugian hampir $ 20 juta bagi suku yang berakhir pada 31 Disember 2009. Bank Bebas adalah penerima dana TARP pada tahun 2008, tetapi gagal membayar dividen ke atas saham pilihan milik kerajaan yang dijadualkan pada November 2009.

Sekarang, dengan nisbah leverage hampir 30, Bebas cuba meyakinkan para pelabur untuk menukar saham pilihan untuk saham biasa. Mereka baru-baru ini memperluaskan tarikh akhir untuk pertukaran, yang menunjukkan mereka tidak mendapat sambutan yang diingini.

10. TIB Kewangan

TIB Kewangan, dengan cawangan di seluruh Florida Selatan dan Florida Keys, kini mempunyai nisbah leverage sebanyak 30.4. TIB mengeluarkan kenyataan akhbar pada bulan April yang mengatakan bahawa pada 31 Mac 2010, ia telah cukup banyak digunakan untuk tujuan kawal selia. Secara teknikal, ia benar. Contohnya, jumlah modal TIB kepada nisbah aset berwajaran risiko adalah 8.1%, dan piawaian FDIC untuk "permodalan yang mencukupi" adalah 8%. Tetapi bagi bank yang dianggap "bermodalkan" FDIC mahu ia mempunyai nisbah aset berwajaran risiko sebanyak 10%.

TIB telah bertemu dengan firma ekuiti swasta, Patriot Financial Partners, dalam apa yang mungkin terakhir peluang untuk meningkatkan modal. Patriot telah melakukan $ 20-25 juta, tetapi hanya jika TIB boleh menaikkan tambahan $ 120-125 yang boleh dibangkitkan daripada pelabur lain.

Senarai Watch: Sonoma Valley Bank

Kami memindahkan Lembah Sonoma dari senarai kegagalan yang diunjurkan dan ke senarai jam tangan kami kerana FDIC hanya memberikannya lanjutan sehingga 15 Ogos untuk memperbaiki kesihatan kewangannya. Dengan nisbah modal yang jauh di bawah ambang ambang kapitalisasi "penting" FDIC, Sonoma Valley perlu mencari seseorang untuk menyuntik $ 20 juta modal tambahan jika ia mempunyai peluang untuk kembali ke pematuhan.

Walaupun FDIC secara teknis masih dapat merebut Lembah Sonoma walaupun lanjutan, kami percaya bahawa agensi yang dibebani akan mengambil beberapa bulan ke depan untuk menargetkan bank yang lebih buruk daripada Lembah Sonoma.

Senarai Watch: Sterling Financial

Sterling juga dipindahkan dari kegagalan potensi senarai dan ke senarai jam tangan. Bank yang berpangkalan di Spokane sedang berunding dan membuat kemajuan dengan firma ekuiti swasta Thomas H. Lee Partners dan Warburg Pincus mengenai gabungan $ 278 juta pelaburan dalam bank.

Jika ia dapat meyakinkan kerajaan AS untuk menukarkan stoknya yang bernilai $ 303 juta kepada stok biasa, maka ia hanya memerlukan $ 139 juta lagi untuk memenuhi matlamatnya dengan infus modal $ 720 juta.

akhir tahun 2009, nisbah leverage Sterling melonjak sekitar 32.8. Ia mencatatkan kerugian bersih Q1 2010 hampir $ 79 juta apabila terpaksa mengetepikan $ 85 juta untuk pinjaman yang berpotensi buruk. Sekiranya rancangan pembiayaannya mula runtuh, kami akan meletakkan Sterling kembali ke senarai bank yang mungkin akan diterima.