Definisi & Contoh Pendapatan Bukan GAAP |

Apa itu:

Pendapatan Bukan GAAP (GAAP bermaksud Prinsip Perakaunan Umum yang Diterima) langkah-langkah keuntungan yang tidak mengikuti pengiraan piawai bagi syarikat-syarikat dan tidak semestinya diperlukan dalam pendedahan mereka.

Untuk memahami dengan betul perolehan bukan GAAP, pertama anda perlu tahu apa yang pendapatan GAAP dan mengapa mereka penting. > Sebagai permulaan, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki semua syarikat yang mengeluarkan sekuriti kepada orang awam untuk menggunakan kaedah perakaunan GAAP ketika menyediakan penyata kewangan mereka. Ia juga menghendaki bahawa penyata kewangan itu diaudit untuk memastikan bahawa mereka mematuhi peraturan GAAP. Matlamat GAAP adalah untuk memastikan semua syarikat menggunakan amalan perakaunan yang konsisten apabila menyediakan kewangan mereka. Ini membantu penganalisis dan pelabur dengan memastikan konsistensi merentas semua penyata kewangan syarikat awam yang didagangkan. Apabila membandingkan Syarikat A ke Syarikat B, pelabur perlu mengetahui bahawa kedua-dua syarikat telah menyediakan pendapatan mereka menggunakan peraturan perakaunan yang sama untuk mendapatkan perbandingan epal ke epal.

Selain menyediakan penyata kewangan GAAP, yang paling umum -berbagi syarikat juga membentangkan pendapatan bukan GAAP sebagai sebahagian daripada laporan kewangan tahunan mereka yang biasa. Dengan berbuat demikian, matlamat mereka biasanya menekankan aliran tunai syarikat, atau untuk memberi para pelabur pemahaman yang lebih baik mengenai hasilnya. Sebagai contoh, sesetengah syarikat akan mempamerkan pendapatan bukan GAAP untuk menunjukkan apa keputusan mereka tidak termasuk kesan peristiwa tidak berulang besar seperti pembelian atau penjualan aset utama.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Contoh biasa pendapatan Bukan GAAP ialah EBITDA - pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan. EBITDA menyediakan cara untuk menilai prestasi operasi syarikat bebas daripada keputusan pembiayaan, keputusan perakaunan atau persekitaran cukai. Formula untuk EBITDA adalah:

EBITDA = EBIT + Susutnilai + Pelunasan

EBITDA adalah langkah perolehan bukan GAAP yang dikira dengan menambah belanja bukan tunai susutnilai dan pelunasan kepada pendapatan operasi firma. Ia membolehkan para penganalisis memberi tumpuan kepada keputusan keputusan operasi dan tidak termasuk kesan keputusan bukan operasi seperti perbelanjaan faedah (keputusan pembiayaan), kadar cukai (keputusan kerajaan), atau barangan bukan tunai yang besar seperti susut nilai dan pelunasan (perakaunan keputusan).

Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran menghendaki syarikat-syarikat untuk menyelaraskan langkah-langkah bukan GAAP mereka kepada langkah kewangan GAAP yang paling setanding. Oleh itu, sebuah syarikat yang memutuskan untuk melaporkan EBITDA dalam pendedahan kewangannya juga perlu menyediakan perdamaian untuk menunjukkan pendapatan bersihnya mengikut GAAP.

EBITDA hanyalah satu contoh Pendapatan Bukan GAAP. Contoh lain termasuk pendapatan tunai, pendapatan operasi, pendapatan operasi diselaraskan, dan EPS diselaraskan.

Di samping itu, beberapa langkah pendapatan bukan GAAP telah menjadi di mana-mana di industri tertentu. Sebagai contoh, hampir semua syarikat hartanah menyediakan angka pendapatan bukan GAAP yang dipanggil Dana dari Operasi (FFO). FFO adalah ukuran tunai yang dijana oleh amanah pelaburan hartanah (REIT) yang menghantarkan impak langkah-langkah bukan tunai seperti susut nilai dan pelunasan, serta peristiwa satu kali seperti keuntungan dari penjualan hartanah.

Kenapa Matters:

Pada suku baru-baru ini, hampir 90% syarikat dalam S & P 500 melaporkan sekurang-kurangnya satu ukuran pendapatan bukan GAAP bersama-sama dengan hasil kewangan mereka. Syarikat sering memberi pendapatan bukan GAAP sebagai tambahan kepada pendapatan GAAP kerana mereka merasakan pendapatan bukan GAAP lebih akurat mempamerkan prestasi mereka. Mereka berbuat demikian dengan menanggalkan impak dari satu atau lebih daripada yang berikut, yang berpangkat sebagai beberapa item yang paling biasa dikeluarkan dari pendapatan GAAP untuk tiba di nombor bukan GAAP:

- pemerolehan dan divestasi

- kos penyusunan semula

- litigasi dan penempatan

- susutnilai dan pelunasan

- kemerosotan muhibah dan hartanah, loji dan peralatan (PPE)

Dalam banyak keadaan, perbelanjaan ini tidak akan berulang. Dengan mengecualikan mereka dari jumlah pendapatan mereka, syarikat sering cuba mempamerkan nombor yang lebih tepat mencerminkan hasil perniagaan mereka yang kelihatan seperti berjalan ke depan.

Namun, pendapatan bukan GAAP juga dapat menipu apabila diterapkan dengan tidak benar. Langkah-langkah ini tidak sesuai untuk firma yang dibebankan dengan beban hutang yang tinggi atau yang sering menaikkan kelengkapan mahal. Lebih-lebih lagi, pendapatan bukan GAAP boleh disemai oleh syarikat yang mempunyai pendapatan bersih yang rendah dalam usaha "berpakaian tingkap" keuntungan mereka. EBITDA, sebagai contoh, akan hampir selalu lebih tinggi daripada pendapatan bersih yang dilaporkan. Oleh itu, apabila menganalisis EBITDA firma, adalah lebih baik untuk berbuat demikian bersama dengan faktor lain seperti perbelanjaan modal dan pembayaran hutang.

Oleh kerana pendapatan bukan GAAP secara definisi tidak tertakluk kepada GAAP, syarikat mempunyai kebijaksanaan atas apa yang mereka lakukan, dan tidak termasuk dalam pengiraan pendapatan mereka. Terdapat juga kemungkinan bahawa syarikat boleh memasukkan item yang berbeza dalam pengiraan pendapatannya dari satu tempoh pelaporan hingga seterusnya, sehingga lebih sulit bagi penganalisis dan investor untuk mengesan hasil perusahaan dari waktu ke waktu.

Intinya adalah bahwa pelabur harus selalu mengkaji keputusan kewangan GAAP syarikat, kerana metodologi piawai menyediakan cara yang boleh dipercayai untuk membandingkan hasil kewangan dari syarikat ke syarikat, dari industri ke industri, dan dari tahun ke tahun.