Sakit di Pam: Adakah saham syarikat minyak mendapat manfaat daripada harga gas yang tinggi?
2020 Harga LPG 3 KG Naik!
Kenapa Harga Gas Jadi Tinggi, dan Adakah Manfaat Saham Minyak?
Rata-rata orang Amerika menyalahkan syarikat minyak besar untuk masalah itu; tidak hairanlah bahawa individu berfikir harga gas yang lebih tinggi akan membawa kepada harga saham yang lebih tinggi bagi syarikat minyak. Lagipun, memang benar harga gas yang lebih tinggi yang membawa hasil tambahan. Tetapi adakah keseluruhan cerita itu? Pada masa yang sama, terdapat banyak laporan saham yang mencederakan daripada kenaikan harga gas. Ia masuk akal kerana pengguna kini mempunyai pendapatan kurang budi bicara untuk melabur dalam pasaran saham. Harga gas sebenarnya merupakan cukai tersirat.
Bukti itu adalah dalam puding apabila membandingkan SPDR Sektor Tenaga (NYSE: XLE) dengan Dana Petrol Amerika Syarikat (NYSE: UGA). XLE menjejaki stok minyak seperti Exxon Mobil (XOM) dan Chevron (CVX), manakala UGA adalah ETF yang menjejaki harga petrol. The takeaway: walaupun ada kaitan antara kedua-duanya, XLE secara konsisten kurang menguntungkan UGA sepanjang masa. Pelabur akan ditekan keras untuk meramalkan trajektori stok minyak. Mari bandingkan dan kontras syarikat minyak S & P 500 atas.
Saham Syarikat Minyak Mengikut Nombor
Kami melihat 5 stok ini: Exxon Mobil, ConocoPhillips, Chevron, Minyak Marathon dan Chesapeake Energy.
Untuk konteks, suku kedua 2011 telah menyaksikan Exxon Mobil, Chevron dan Conoco Phillips mengumumkan keuntungan yang lebih tinggi sebahagiannya disebabkan oleh harga gas super tinggi. Syarikat-syarikat minyak besar ini melabur semula keuntungan dengan membeli semula stok syarikat masing-masing. Amalan sedemikian jelas akan memacu setiap harga saham, yang mana pengurusan puncak suka kerana ia menjadikan pampasan mereka lebih berharga. Pembelian semula saham adalah serupa dengan suku pertama pada tahun 2011.
Exxon Mobil baru-baru ini diketepikan oleh Apple (AAPL) sebagai firma paling berharga Amerika, tetapi syarikat tenaga A.S. yang terkemuka telah berjaya mencatat pendapatan yang mengagumkan. Masalahnya ialah harga saham hanya meningkat 4 peratus walaupun dengan kenaikan harga gas. Stoknya telah mengatasi prestasi S & P 500, yang meningkat 11.6 peratus sejak awal tahun ini. Tetapi tidak banyak pelabur takut; Exxon membayar dividen yang baik yang bertambah setiap tahun dengan menunjukkan pegangan tunainya. Asas-asasnya hebat dan stok telah meningkat selama beberapa tahun sekarang.
ConocoPhillips (COP) telah mengalami penurunan jangka panjang sebanyak 16.1 peratus dalam tempoh 1 tahun kepada $ 58.05 sesaham. Ia telah meningkat sejak kebelakangan ini dan ini mungkin kerana syarikat-syarikat minyak mampu meningkatkan timbangan tunai mereka apabila harga gas meningkat seperti yang akan menjadi kes musim sejuk ini apabila ia akan menjadi $ 5 gelen di pam. Tanda yang menggalakkan ialah nisbah P / E 11.21 yang hanya kedua kepada P / E Marathon Oil daripada 12.58 daripada lima saham yang dibincangkan di sini. P / E yang tinggi menunjukkan bahawa pelabur mengharapkan pendapatan berkembang dengan lebih pantas.
Chevron (CVX) didagangkan pada $ 112.49 sesaham; meningkat 16.9 peratus sejak tahun lepas. Chevron terperosok dalam kontroversi terhadap tindakan undang-undang yang telah menyaksikan permintaan penurunan harga sahamnya. Warga Ecuador dan Nigeria telah memberikan keterangan mengenai kelakuan Chevron di negara masing-masing. Ia telah berada di arah aliran tinggi jangka panjang seperti Exxon Mobil, tetapi tindakan undang-undang ini menyakiti harga saham, yang mungkin lebih tinggi. Pendapatan Per Saham (EPS) sebanyak $ 13.43 terus menjadi lebih rendah daripada apa yang diharapkan oleh penganalisis.
Minyak Marathon
Harga gas pastinya bukan satu-satunya penentu prestasi; terdapat beberapa faktor lain yang mempengaruhi harga saham syarikat minyak besar. Ambil Marathon Oil (MRO), pendatang baru yang relatif kepada permainan, misalnya yang didagangkan pada $ 31.27 satu bahagian; berkuasa tinggi hingga 52 minggu yang tinggi. Walaupun, Marathon mempunyai EPS terendah dalam lima saham dengan $ 2.49, ia telah mempercepatkan rancangan penggerudiannya dalam usaha untuk bersaing dengan orang-orang seperti Exxon Mobil dengan meningkatkan bekalan minyak dan gasnya. Pengembangan penting bagi syarikat-syarikat minyak besar ini dengan Chevron dan Exxon Mobil juga berharap dapat berkembang secara kreatif.
Chesapeake Energy
Chesapeake merupakan pengeluar gas asli A.S. terbesar kedua. Harga saham Chesapeake Energy Corporation (CHK) pada $ 20.86 sesaham pada penulisan ini menyusuri semua syarikat minyak S & P 500 yang lain. Stok sebenarnya telah kehilangan nilai sejak beberapa tahun kebelakangan ini apabila harga gas telah meningkat dengan harga saham turun 23.4 peratus sejak tahun lalu. Ia berada pada sedikit arah aliran menaik sekarang, tetapi tidak ada perbandingan dengan Chevron, yang terbakar. Di samping itu, paras pasaran Chesapeake Energy sebanyak $ 13.93 bilion adalah paling rendah daripada lima saham stok minyak.
Cara Melabur dalam Minyak dan Tenaga
Intinya: banyak perkara yang mempengaruhi harga saham syarikat minyak besar. Pelabur seharusnya sentiasa melihat asas-asas sebelum membuat keputusan sama ada untuk membeli stok atau tidak. Adalah diharapkan bahawa harga gas yang lebih tinggi akan ditambah kepada timbunan tunai syarikat minyak besar, tetapi ini tidak menjamin prestasi stok positif dari masa ke masa. Kegagalan mekanikal, pertikaian undang-undang dan kemunculan sumber tenaga bersih adalah ancaman kepada syarikat-syarikat minyak, sementara syarikat-syarikat umum yang menandatangani perjanjian baru dan mencari sumber minyak dan gas baru yang akan dilakukan dengan baik. Marathon adalah contoh ini, sementara Exxon telah menjual banyak laman webnya dan sebagai hasilnya dilihat kemasukan wang tunai.
British Petroleum (BP) dan Royal Dutch Shell (RDSA) tidak dimasukkan dalam analisis ini kerana ia bukan sebahagian daripada S & P 500.
