Kenapa Gadai Janji Pembalikan Lebih Sukar Sekarang

Jutaan orang Amerika yang tidak menyimpan cukup wang untuk persaraan masih mempunyai potensi keselamatan jaringan: ekuiti rumah mereka. Tetapi perubahan baru-baru ini untuk gadai janji terbalik bermakna warga tua dan keluarga mereka mungkin mempunyai keputusan yang sukar untuk dibuat.

Gadai janji terbalik membenarkan orang ramai berusia lebih tua untuk meneroka ekuiti rumah mereka tanpa perlu membayar balik wang tersebut sehingga mereka keluar, menjual rumah atau mati. Peminjam boleh mengambil pembayaran sebagai jumlah sekaligus, cek bulanan atau melalui garis kredit yang boleh ditoreh pada kehendak. Hutang gadai janji terbalik berkembang dari semasa ke semasa, biasanya pada kadar faedah yang berubah-ubah, dan boleh mengurangkan semua ekuiti di rumah, meninggalkan apa-apa untuk menjadi pewaris. Jika rumah itu kurang daripada baki hipotek sebaliknya, peminjam dan waris mereka tidak boleh dipertanggungjawabkan atas kehilangan itu.

Pinjaman tersebut mendapat reputasi buruk sebagai jurujual yang lapar komisen yang mahir pada senior yang tidak memahami kerumitan pinjaman atau yang mempunyai masalah kewangan yang sangat teruk sehingga mereka dengan cepat membakar wang. Satu lagi masalah ialah penasihat yang tidak bertanggungjawab yang menggesa orang ramai menggunakan ekuiti mereka untuk membeli pelaburan yang dipersoalkan, termasuk anuiti mahal.

Selama bertahun-tahun, Jabatan Perumahan dan Pembangunan Bandar A.S., yang mengawasi program Hipotek Penukaran Ekuiti Rumah yang mengamankan gadai janji terbalik, melaksanakan perubahan yang membuat pinjaman lebih selamat dan, dalam beberapa kes, lebih murah.

Kos jatuh cukup bahawa perancang kewangan yuran yang secara tradisional telah menghindari pinjaman ini mula mencadangkan mereka kepada pelanggan yang kaya sebagai strategi perlindungan portofolio. Orang boleh meminjam terhadap garis kredit gadai janji terbalik apabila pasaran turun, bukannya menjual saham di paras terendah mereka. Penyelidikan, sebahagian besarnya diterbitkan dalam Jurnal Perancangan Kewangan yang berpengaruh, mendapati strategi itu membolehkan orang ramai membelanjakan lebih banyak dengan kurang risiko kehabisan wang dalam persaraan.

Pada Oktober 2017, pentadbiran Trump mengurangkan jumlah orang yang boleh meminjam dan meningkatkan kos, meningkatkan premium insurans gadai janji terdahulu untuk garis kredit dari 0.5% hingga 2% daripada nilai rumah. Setiausaha HUD Ben Carson memetik kerugian dalam program itu dan keperluan untuk meletakkannya di "pijakan yang lebih lestari."

Menggunakan gadai janji terbalik untuk perlindungan portofolio masih boleh masuk akal, namun strategi itu adalah lebih susah menjual sekarang dengan perubahan, kata perancang kewangan bersertifikat, Michael Kitces dari Columbia, Maryland, yang merupakan penyokong strategi awal.

"Bagi pelanggan yang cukup kaya yang mempunyai rumah $ 300,000 atau $ 500,000, itu $ 6,000 hingga $ 10,000 kos pendahuluan sekiranya anda mungkin memerlukan garis kredit," kata Kitces. "Ia terlalu banyak halangan mental terdahulu untuk kebanyakan pelanggan."

Walaupun sebelum gadai janji terbalik menjadi lebih mahal, Biro Perlindungan Kewangan Pengguna memberi amaran tahun lalu terhadap strategi lain yang beberapa penasihat kewangan mempromosikan: menggunakan pinjaman untuk menangguhkan tuntutan Jaminan Sosial.

Faedah Jaminan Sosial berkembang sekitar 7% hingga 8% setiap tahun mereka ditangguhkan selepas umur 62 tahun, tetapi kos dan risiko hiperakan terbalik umumnya melebihi manfaat seumur hidup kumulatif pemeriksaan Keselamatan Sosial yang lebih besar, kata CFPB. Meminjam wang untuk perbelanjaan hidup pada awal persaraan mungkin bermakna tidak cukup untuk mengatasi kejutan kewangan kemudian, seperti penjagaan jangka panjang.

CFPB mengambil tindakan pada 2016 terhadap tiga peminjam gadai janji terbalik untuk pengiklanan menipu yang mendakwa orang tidak boleh kehilangan rumah mereka. Walaupun peminjam tidak perlu membuat pembayaran bulanan ke atas pinjaman, mereka perlu bersaing dengan cukai harta, insurans dan penyelenggaraan.

Hari-hari ini, gadai janji terbalik mungkin paling sesuai dengan cara orang ramai menggunakannya secara tradisional: untuk membayar gadai janji sedia ada supaya mereka dapat menghapuskan bayaran bulanan atau menjana pendapatan bulanan dalam persaraan, kata Wade Pfau, profesor pendapatan persaraan di The American College Perkhidmatan Kewangan di Bryn Mawr, Pennsylvania. Mereka peminjam sebenarnya mendapat manfaat daripada beberapa perubahan, termasuk pengurangan premium insurans tahunan ke atas jumlah yang dipinjam.

"Keseimbangan pinjaman anda semakin perlahan, yang bagus," kata Pfau, pengarang buku "Pembalikan Gadai Jahat" baru-baru ini.

Masa kejayaan singkat strategi perlindungan portfolio mungkin mempunyai lapisan perak: Ia mendapat lebih banyak perancang kewangan memikirkan produk yang mereka gunakan untuk mengelakkan. Kristi Sullivan, seorang perancang kewangan yang diiktiraf di Denver, berkata dia kini bercakap kepada pelanggan dengan lebih kerap tentang gadai janji terbalik dan potensi penggunaan ekuiti rumah semasa bersara.

"Sesetengah orang masih enggan untuk membincangkan opsyen itu, tetapi lebih banyak lagi terbuka untuk mendengar dan melihat model kewangan menggunakan gadai janji terbalik," kata Sullivan.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada asalnya diterbitkan oleh The Associated Press.