Kisah Kejayaan Perniagaan Kecil: Magnolia Brewing Co. Meningkatkan $ 150,000 Dengan Bolstr

Sejak tahun 1997, Magnolia Brewing Co. telah berkhidmat di San Fransiskan dengan kraf bir dan makanan yang popular di brewpub Haight Street 3,500 kaki persegi.

Menjelang tahun berlalu dan kejayaan syarikat berkembang, begitu juga keperluan untuk mengembangkan pengeluaran. Itulah sebabnya Magnolia memutuskan untuk membuka lokasi kedua di seluruh bandar, dalam kejiranan Dogpatch yang akan datang.

"Kami benar-benar outgrown brewery asal - kami terus membina di sana, jadi ia tidak seperti kami berpindah daripadanya - tetapi kami memerlukan lebih banyak kapasiti pengeluaran," kata pengasas bersama Magnolia, Dave McLean.

Tetapi jalan menuju pertumbuhan pastinya tidak mudah. Syarikat itu melalui tempoh yang lama membenarkan dan merekabentuk ruang baru bermula pada tahun 2011; Pembinaan bermula pada tahun 2012 dan berlangsung selama dua tahun.

Selain tempoh pembinaan yang panjang, sekatan jalan raya lain adalah pembiayaan. Memulakan kilang bir memerlukan sejumlah besar wang di depan hanya untuk mendapatkan semua peralatan yang anda perlukan untuk mencuci dan berkhidmat bir (dan dalam kes Magnolia, peralatan untuk makanan juga). Apabila kilang bir tumbuh dengan saiz, anda perlu mengepam lebih banyak wang ke dalam perniagaan hanya untuk memenuhi peningkatan permintaan - sebagai contoh, membeli peralatan yang lebih besar untuk kapasiti pembuatan bir tambahan.

"Jika anda membina restoran atau brewpub, semua perbelanjaan modal anda berada di hadapan," kata McLean. "Dan saya telah melihat bahawa ketika kita berkembang, setiap langkah cara pertumbuhan melibatkan lebih banyak pengumpulan dana."

Tom McCormick, pengarah eksekutif Persatuan Brewers California Craft, mengatakan pembiayaan yang berkesan adalah penting untuk pembuatan bir baru.

"Terdapat dua perkara yang anda perlukan untuk berkembang: satu keluli tahan karat, yang mahal, dan dua, jejak yang lebih besar, dan hartanah mahal, sama ada anda membeli atau menyewa," katanya. "Jadi, ia adalah satu proses yang berterusan untuk menjaga pertumbuhan dan permintaan, dan sudah tentu akarnya adalah pembiayaan untuk menjana pertumbuhan itu."

Beralih ke Bolstr untuk mendapatkan bantuan

Selain ruang kaki 10,000 kaki persegi baru di Dogpatch, pelan pengembangan Magnolia juga termasuk pembotolan birnya sendiri untuk diedarkan. Magnolia kini boleh didapati dalam bentuk draf sahaja (dalam gelas dan penanam), dan bir diagihkan kepada bar dan restoran di Bay Area dan di beberapa bandar di Colorado. Tetapi botol datang menjelang akhir tahun 2015, yang akan membolehkan bir Magnolia terlaris, seperti Proving Ground IPA, Kalifornia Kolsch dan Blue Bell Bitter, untuk mencapai khalayak yang lebih luas.

Magnolia bersama pengasas Dave McLean.

Untuk membantu mereka mencapai pengembangan, McLean dan Magnolia Brewing Co. telah beralih kepada Bolstr, pemberi pinjaman pasaran yang membantu perniagaan pengguna, perniagaan runcit dan pembuatan meningkatkan modal pertumbuhan daripada pelabur yang diakreditasi swasta (mereka yang mempunyai sekurang-kurangnya $ 1 juta bernilai bersih atau pendapatan $ 200,000).

Bolstr berfungsi seperti ini: Pemilik perniagaan kecil memohon secara langsung di laman web. Semasa proses permohonan, perniagaan perlu menyediakan pulangan cukai sejarah, kunci kira-kira, penyata keuntungan dan kerugian sepanjang tahun, penyata bank untuk tempoh 12 bulan yang lalu, dan perjanjian pinjaman mengenai hutang sedia ada.

Bolstr kemudian menjalankan analisis kewangan mengenai perniagaan untuk menentukan apakah ia diluluskan, dan jika ya, berapa banyak wang yang dapat dibangkitkan. Untuk melayakkan diri, perniagaan harus mempunyai sekurang-kurangnya satu tahun pendapatan sejarah, harus menguntungkan atau hampir keuntungan, dan harus mencari dana untuk melabur dalam inisiatif pertumbuhan (seperti membeli peralatan pembuatan bir baru yang akan meningkatkan penjualan).

Dari sana, ia terpulang kepada pemilik perniagaan kecil untuk memutuskan sama ada mereka mahu bergerak ke hadapan dengan Bolstr, kata pengasas bersama Bolstr Larry Baker.

"Sebaik sahaja profil dilancarkan di pasaran, pelabur boleh log masuk dan mengkaji semula peluang itu, membuat keputusan berdasarkan perjanjian berdasarkan sama ada mereka mahu melabur dalam perjanjian itu atau tidak," kata Baker.

Apabila kempen hidup, pemilik perniagaan berkongsi ringkasan perniagaan, menjawab beberapa soalan mengenai faktor risiko perniagaan, dan menyediakan kewangan bersejarah dan yang diunjurkan.

Struktur pembayaran balik yang unik

Dengan pembiayaan melalui Bolstr, pemilik perniagaan kecil tidak menyerah apa-apa ekuiti dalam perniagaan mereka. Syarikat itu memanggil proses pembayaran baliknya sebagai "perjanjian perkongsian hasil": Sebagai pertukaran untuk pembiayaan daripada pelabur, perniagaan kecil membayar balik pelabur berdasarkan peratusan tetap pendapatan bulanan perniagaan, sehingga memenuhi kewajiban pembayarannya.

Struktur ini berbeza daripada pinjaman tradisional, yang biasanya dibayar balik dalam ansuran bulanan tetap dan lebih mirip dengan bagaimana pencapaian tunai saudagar berfungsi, tetapi pada kos yang lebih rendah, menurut Baker. "Kami lebih murah daripada pendahuluan wang tunai peniaga; kami mempunyai kelonggaran pembayaran yang serupa dengannya, tetapi pinjaman itu berstruktur seperti pinjaman jangka panjang dari perspektif kos dan tempoh, "kata Baker.

Menurut McLean, pembiayaan Bolstr merupakan penyelesaian yang baik apabila syarikat itu bersedia untuk berkembang.

Pengasas bersama Bolstr Larry Baker (kiri) dan Charlie Tribbett.

"Pusingan ini adalah untuk membantu kami meletakkan kedudukan lebih baik untuk bergerak ke fasa seterusnya: pengembangan pesanan kapal yang lebih banyak untuk meningkatkan kapasiti, dan terutamanya peralatan makmal yang dapat membantu kami menjamin kawalan kualiti ketika kami pergi," kata McLean. "Saya melakukan ketekunan saya dan memeriksa keseluruhan model, dan ia kelihatan menarik."

Untuk Magnolia, Bolstr memenuhi keperluan pembiayaan di luar ekuiti atau hutang biasa. McLean berkata Magnolia telah menggunakan pembiayaan ekuiti dalam fasa pembinaan, dan ia tidak cukup bersedia untuk melakukan satu lagi pusingan ekuiti, kerana itu adalah "projek besar dan sesuatu yang anda perlukan untuk masa yang tepat." Magnolia juga telah mengeluarkan pinjaman dan tidak ' t mahu meningkatkan beban hutangnya.

"Kami cuba untuk menguruskan tahap hutang dan juga mengekalkan ekuiti," kata McLean."Dan sejak kita telah mengumpulkan pakej pembiayaan kewangan setahun sebelum itu yang melibatkan kedua-dua mereka, ia sememangnya memenuhi tanah pertengahan yang bagus di antara mereka."

McLean berkata Bolstr sebenarnya telah menjangkau beliau pada mulanya, kerana syarikat itu telah berjaya membiayai kilang bir lain.

"Kraf bir secara umum sebenarnya merupakan industri yang hebat untuk kami - anda bercakap tentang sektor yang mempunyai margin yang cukup tinggi, ia adalah perniagaan yang berintensifkan modal, dan kadar pertumbuhan juga sangat menarik," kata Baker. "Dengan perjanjian perkongsian hasil, apabila perniagaan menumbuhkan pendapatan, tempoh bayaran balik menjadi lebih singkat."

Bolstr membuat wangnya dengan menggunakan pengganda kepada jumlah pinjaman asal dan menambahkannya kepada pembayaran balik. Sebagai contoh, pinjaman $ 100,000 dengan penggandaan 1.15 akan menyebabkan perniagaan membayar $ 115,000. Dana tersebut akan dibayar balik berdasarkan pendapatan tetap bulanan sehingga angka $ 115,000 dibayar sepenuhnya (sebagai contoh, 2% daripada pendapatan bulanan). Tempoh pembayaran balik adalah 12 hingga 36 bulan.

"Terdapat banyak nilai dalam fleksibiliti struktur itu, kerana bayaran balik perniagaan secara terus dikaitkan dengan profil aliran tunainya. Oleh itu apabila jualan meningkat, ia lebih banyak membayar; apabila kejatuhan jualan, ia kurang dibayar, "kata Baker.

Terdapat juga potensi untuk penutupan cepat. Pelaburan Magnolia pada Bolstr adalah salah satu yang tercepat di platform: Ia dilakukan kurang dari 24 jam dan dibiayai dalam masa tiga hari. Dan walaupun pinjaman belum dibayar sepenuhnya, syarikat itu berkembang dengan pesat, menurut Baker.

Bolstr juga mengenakan yuran penyenaraian sebanyak $ 1,500 setiap kempen, dan terdapat beberapa yuran penyaringan peraturan untuk mematuhi Undang-undang Blue Sky setiap negeri, yang boleh menelan kos antara $ 500 hingga $ 2.000, bergantung kepada berapa banyak pelabur yang anda miliki dan apa yang anda nyatakan di, Kata Baker.

Bagaimana jika perniagaan anda gagal dan tidak boleh membayar balik pelabur? Dalam keadaan tertentu, Baker berkata, Bolstr akan memerlukan jaminan peribadi dari pemilik perniagaan majoriti (yang membuat anda bertanggungjawab secara peribadi terhadap hutang dan meletakkan skor kredit dan aset anda secara berisiko), atau memasukkan beberapa jenis aset aset, di mana Bolstr akan mengambil kepentingan dalam aset tertentu syarikat. Kadar kegagalan Bolstr telah 0% sejak pasaran dilancarkan 18 bulan yang lalu, menurut Baker.

"Kami sudah mempunyai empat pinjaman yang telah dibayar sepenuhnya, dan setiap perjanjian tunggal yang kami lancarkan di platform telah berjaya mencapai matlamat mereka, dan mereka telah mencapai matlamat mereka dalam tempoh lima hari, jadi ia menjadi akses cepat ke modal," dia cakap.

Lokasi baru Magnolia di Dogpatch di San Francisco.

Masa depan untuk Magnolia

Bagi Magnolia, pembiayaan itu datang pada masa yang tepat untuk syarikat itu.

"Kami berada di jalan pertumbuhan yang sengit sekarang," kata McLean. "Kami akan mencari untuk menaikkan lebih banyak wang di jalan raya dalam jumlah mungkin lebih besar kerana kami meneruskan pengembangan kami, tetapi ini melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk apa yang berlaku sekarang."

Walaupun pinjaman belum lagi dibayar sepenuhnya, ia telah membantu Magnolia mengembangkan pengeluaran dan melancarkan lokasi kedua, yang, pada tahun pertama operasi, membantu syarikat mengalahkan unjurannya.

"Botol akan datang menjelang akhir tahun, dan kami hanya ingin memperluas jejak kami dan mengedarkan bir dengan cara yang lebih menyeluruh di seluruh Kawasan Bay dan seterusnya, dengan mempunyai produk botol serta produk draf kami," McLean kata.

Untuk maklumat lanjut mengenai cara memulakan dan menjalankan perniagaan, lawati Panduan Perniagaan Kecil kami . Secara percuma, jawapan peribadi kepada soalan tentang memulakan dan membiayai perniagaan anda, lawati Perniagaan kecil kecilan bahagian halaman Tanya Penasihat Investmentmatome.

Steve Nicastro adalah seorang penulis kakitangan yang meliputi kewangan peribadi Investmentmatome . Ikuti dia di Twitter @StevenNicastro dan seterusnya Google+ .

Imej melalui iStock, Magnolia Brewing Co. dan Bolstr.