Tiga Pelajaran Paling Bernilai Warren Buffett |

Awal bulan ini, lebih daripada 35,000 orang berbondong-bondong ke "Woodstock for Capitalists" hanya untuk berpeluang untuk duduk Q & A selama enam jam dengan pelabur terbesar di dunia - Warren Buffett.

Untuk memberikan gambaran tentang apa jenis cermin ini, lihat sahaja jualan yang terdapat di Nebraska Furniture Mart milik Berkshire yang terletak di Omaha yang mana pemegang saham Berkshire Hathaway Mesyuarat berlangsung setiap tahun. Pada minggu yang mengelilingi mesyuarat pemegang saham berprestij, Nebraska Furniture Mart telah menghasilkan lebih daripada $ 40 juta dalam jualan … yang lazimnya dilakukan pada satu bulan.

Mesyuarat pemegang saham adalah salah satu pengalaman pendidikan kewangan yang paling hebat di dunia.

Berikut adalah beberapa petua hebat yang dia kongsi pada mesyuarat pemegang saham baru-baru ini

Menggunakan "Float"

"Pelaburan kami dalam syarikat-syarikat insurans mencerminkan langkah utama yang pertama dalam usaha kami untuk mencapai asas pendapatan yang lebih pelbagai."

- 1967 Laporan Tahunan Insurans adalah operasi teras Berkshire dan enjin yang secara konsisten usaha yang diperkembangkan sejak tahun 1967.

Usaha insurans pertamanya bermula dengan pembelian Indemniti Kebangsaan sebanyak $ 8.6 juta pada tahun 1967. Dan sejak itu, Buffett telah membuat kebiasaan daripada memperoleh semua jenis operasi insurans, dipenuhi dengan bijak, berdedikasi pengurus. Yang paling ketara di kalangan perniagaan insurans Berkshire adalah GEICO, yang diperoleh sepenuhnya pada tahun 1995.

Berkshire memiliki segelintir perniagaan insurans lain di luar GEICO - Berkshire Hathaway Reinsurance Group dan General Re - yang menulis polisi untuk memastikan risiko yang beberapa pakaian insurans lain mempunyai keinginan atau modal untuk mengambil.

Tiada siapa yang memahami kuasa insurans yang lebih baik daripada Buffett. Pada mesyuarat pemegang saham beliau menyebut bahawa Berkshire kini mempunyai $ 77 bilion terapung yang menakjubkan. Float adalah jumlah premium insurans yang dikumpulkan oleh syarikat yang mungkin perlu dibayar kerana pelanggan memfailkan tuntutan insurans.

Seperti Buffett dan orang lain telah mencatat banyak kali sebelum ini, terapung insurans Berkshire pada dasarnya adalah bebas wang yang Buffett dan pengurusnya boleh melabur seperti yang mereka lihat patut dan menyimpan apa-apa faedah, dividen dan keuntungan modal yang dibuat dari apungan. Ini adalah satu perjanjian yang hebat untuk Berkshire, dan ia adalah bahan bakar yang membolehkan Buffett untuk mencatat rekod yang mengagumkan seperti ini.

Kekuatan kewangan utama Berkshire dan keutamaannya bagi firma-firma yang mempunyai kubah luas membentuk sesuatu yang unik di dunia insurans.

Pembelajaran Dari Kesalahan Buffett

"Untungnya, kesilapan saya biasanya terlibat pengambilalihan yang agak kecil. Pembelian besar kami secara amnya telah berjalan dengan lancar dan, dalam beberapa kes, lebih baik daripada itu, saya tidak pernah membuat kesilapan terakhir saya untuk membeli sama ada perniagaan atau stok, tidak semuanya berjalan seperti yang dirancang. "

- Laporan Tahunan 2013

Untuk dapat mencapai apa yang dicapai Buffett - keuntungan tahunan sebanyak 19.7% - ia tidak datang tanpa sedikit cegukan. Sebenarnya, kerugian besarnya di firma minyak utama ConocoPhillips (NYSE: COP). - Buffett mula membeli saham ConocoPhillips pada tahun 2007. Ingat … pada masa itu harga minyak melonjak kepada lebih daripada $ 150 setong. Dia menukarkan AS $ 7 bilion ke dalam COP, menjadikan pelaburan Buffett satu-satunya yang pernah dibuat pada masa itu. Ia mewakili hampir 15% daripada nilai portfolio keseluruhan Berkshire. Dalam tempoh 12 bulan, dia akan menjual sebahagian besar stoknya dengan kerugian yang besar, yang membabitkan Berkshire beberapa bilion dolar. Setakat ini, pelaburan terburuk yang pernah dibuatnya.

- Satu lagi contoh ialah syarikat utiliti Texas yang baru-baru ini memfailkan kebankrapan, Energy Future Holdings. Syarikat ini dibentuk pada tahun 2007 untuk membeli aset utiliti elektrik di Texas. Berkshire membeli $ 2 bilion hutangnya. Pada 2012, Berkshire menjual pegangannya untuk $ 259 juta dengan mengutip sebanyak $ 837 juta dalam bentuk wang tunai. Keseluruhan, Berkshire mengalami kerugian sebelum cukai sebanyak $ 873 juta atau 45% daripada pelaburan awalnya.

- Walaupun pengambilalihan Berkshire sendiri adalah contoh kesilapan, yang mana rakan dan pengerusi bersama Buffett, Charlie Munger, berkata pada mesyuarat pemegang saham. Berkshire Hathaway pada asalnya dalam perniagaan tekstil ketika Buffett mula membeli saham pada tahun 1960-an. Buffett memulakan kerjayanya di Berkshire dengan memangkas lemaknya, dengan kata lain, dengan mengetepikan kilang-kilang yang tidak menguntungkan dan menjual peralatan, tetapi tidak lama kemudian menjadi jelas bahawa margin yang rendah dan persaingan asing adalah penghalang yang tidak dapat diatasi untuk rancangan Buffett untuk syarikat itu.

Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, tidak semuanya berjalan seperti yang dirancang, tetapi mereka yang melakukan dan yang tidak berdua mempunyai pelajaran yang berharga bagi para pelabur. Malah, salah satu pengajaran terbesar Buffett yang pernah dipelajari adalah dari pengambilalihan Candy Lihat pada tahun 1972 … nilai memiliki perniagaan jenama yang hebat.

Mencari "Selamanya" Pelaburan Untuk Kejayaan

"Lebih baik untuk membeli sebuah syarikat yang hebat pada harga yang berpatutan daripada syarikat yang berpatutan

pada harga yang sangat baik. "

- Laporan Tahunan 1989

Pembelian Candy Lihat Buffett tidak memperdengarkan apa-apa yang mempunyai jenama hebat yang dicintai pelanggan. Dan pelajaran itu membuka jalan bagi pembelian sahamnya di Coca-Cola pada tahun 1988. Kami telah membicarakan kepentingan Buffett di Coke berkali-kali sebelum ini. (Sebenarnya, dalam isu ini

StreetAuthority Daily

, kami juga memberitahu anda mengenai cara yang kurang dikenali Buffett membuat $ 7.5 juta dari Coke - tanpa perlu membeli saham tunggal.) Walaupun ia bukanlah perkara yang paling menarik untuk dibicarakan, ini adalah pelajaran yang bernilai mengulangi … membeli saham dalam perniagaan yang hebat pada harga yang berpatutan dan memegang untuk jangka panjang adalah salah satu cara yang paling selamat, paling mudah untuk menghasilkan wang dalam Pasaran saham Kes pada titik … pada 31 Disember tahun lepas, Buffett telah membuat kira-kira 13 kali pelaburan asalnya di Coke.

Menurut kajian, tempoh pegangan purata bagi pelabur individu kurang daripada satu tahun. Untuk benar-benar mengalahkan orang ramai, anda harus melakukan apa yang Buffett lakukan - hanya membeli syarikat yang baik pada harga yang berpatutan dan tahan untuk jangka masa yang panjang.

Pemikiran Akhir

Ada banyak lagi yang boleh kita katakan mengenai Buffett dan perkara yang kita boleh belajar dari dia. Malah, terdapat banyak buku dan artikel yang cuba dilakukan. Tetapi ia akan menjadi satu kerugian jika saya tidak menyebutkan salah satu sumber Buffett terbaik di luar sana … Surat tahunan Buffett kepada para pemegang saham.

Anda boleh mencari huruf di laman web Berkshire, atau anda boleh membeli e-book berguna ini dan baca semuanya di Kindle atau iPad anda. (Pada $ 2.99, e-book ini mungkin salah satu cara yang paling murah dan paling baik untuk mencapai pengetahuan bertaraf dunia untuk melabur.)

Tetapi dengan terus terang, tiada satu pun daripada ini akan memberi anda kebaikan melainkan jika anda bertindak di atasnya. Itulah sebabnya, dengan menggunakan strategi pelaburan jangka panjang Buffett sebagai inspirasi, rakan sekerja saya Dave Forest dan kakitangan penyelidikannya baru-baru ini mencari saham yang cukup kukuh untuk membeli dan memegang "selama-lamanya."

Apa yang kami dapati adalah 10 syarikat yang menguasai dunia yang membayar dividen lemak pelabur, menggali parit yang mendalam sekitar perniagaan mereka untuk menangkis pesaing, dan membeli kembali saham yang besar.

Kami juga mendapati bahawa beberapa saham "Selamanya" ini dimiliki oleh banyak pelabur terkaya di dunia, ahli politik dan ahli perniagaan - termasuk Warren Buffett sendiri. Mereka telah menjadi kaya dengan saham-saham ini selama beberapa dekad sekarang.

Jangan ragu untuk melihat persembahan kami - "10 Saham Terbaik Untuk Selamanya" - di mana anda akan belajar yang orang kaya memiliki stok ini dan juga bagaimana untuk memulakan portfolio "Forever" anda sendiri.

Artikel ini pada asalnya diterbitkan oleh StreetAuthority di bawah tajuk:

3 Tips Berharga Dari Mesyuarat Pemegang Saham Buffett