Apakah Wars Mata Wang dan Adakah Kami Dalam Satu Sekarang?

Apa itu perang mata wang, dan adakah kita melihat satu sekarang?

Ini mungkin tidak dapat dielakkan: Jepun, UK, zon Euro dan sekarang Amerika Syarikat mendapati diri mereka terperosok dalam kebimbangan hutang. UK telah menanggung hutang bersamaan dengan lebih 82 peratus daripada keluaran dalam negara kasarnya, menurut data dari Tabung Kewangan Antarabangsa. Kesatuan Eropah secara keseluruhannya telah meminjam 90 peratus daripada KDNKnya. Hutang Amerika Syarikat baru-baru ini menyeberangi ambang 100 peratus. Iaitu, ia akan mengambil keseluruhan keluaran ekonomi setiap lelaki, wanita dan kanak-kanak di Amerika Syarikat selama satu tahun untuk membayar semua yang kita meminjam. Sementara itu, jumlah hutang awam kerajaan Jepun mencecah 230 peratus.

Hutang meluas di Barat

Harapan peminjam bersih, secara amnya, adalah pinjaman yang akan membiayai pertumbuhan ekonomi, dan pertumbuhan akan mengatasi minat terhadap wang yang dipinjam. Tetapi walaupun kadar faedah sangat rendah di seluruh Barat yang maju, pertumbuhan telah menjadi sukar untuk dicapai - fakta yang menekankan oleh pengumuman pertumbuhan negatif yang mengecewakan Amerika Syarikat untuk 4^th suku tahun 2013.

Kuasa Barat mengalami kesulitan membayar hutang dengan menaikkan cukai. Perancis cuba dengan cukai penyitaan sebanyak 75 peratus kepada orang kaya - yang menyebabkan modal bergegas untuk keluar. Gerard Depardieu terkenal berpindah - tetapi dia disertai oleh beribu-ribu orang Perancis yang kaya.

Jadi masalah hutang awam adalah tahan terhadap kenaikan cukai sebagai penyelesaian. Konservatif, tentu saja, berpendapat bahawa kenaikan cukai adalah sebahagian daripada masalah.

Jadi, jika anda tidak dapat mengembangkan hutang anda, dan jika anda tidak boleh membebaskan diri dari hutang, apa yang tersisa?

Penurunan Nilai Kompetitif Di Tempat Kerja

Penurunan nilai yang kompetitif berlaku apabila setiap negara berfungsi untuk membanjiri pasaran dengan mata wang sendiri untuk menjadikannya lebih murah berbanding mata wang lain. Dengan cara itu, anda boleh meminjam dolar besar kemudian membayar balik dengan yang murah.

Semua perkara yang sama, negara penghutang bersih menginginkan mata wang mereka murah kerana ia menjadikan hutang mereka lebih murah. Inilah, bagaimana Jerman melepaskan jawatan perang perang Perang Dunia II: Ia melambungkan deutschemark ke tahap yang tidak masuk akal dan melunaskan nilai muka hutang. Sebaliknya, negara kreditur menginginkan mata wang peminjam mereka kekal kukuh.

Negara-negara yang paling banyak mendapat keuntungan daripada penurunan nilai kompetitif adalah yang mempunyai tahap hutang tertinggi per unit KDNK.

Kami lihat pada anda, Jepun. Grafik yang dipaparkan di sini oleh seorang ahli strategi DailyFX jelas menunjukkan lonjakan minat dalam yen selama beberapa bulan terakhir. Ini bermakna spekulator bertaruh pada yen yang jatuh masih lagi - satu peristiwa yang boleh menjadi nubuatan yang memuaskan. Terutama sekiranya Bank of Japan mahu. Bagaimanapun, Bank of Japan telah memburukkan mata wang itu selama bertahun-tahun, memegang kadar faedah hampir tidak melebihi apa-apa untuk generasi pelabur.

Sehingga penulisan ini, yen Jepun mendekati 12 penurunan mingguan berturut-turut berbanding dolar, yang paling lama dalam jangka masa lebih daripada 40 tahun. Ekonomi Asia yang lain mula mengambil perhatian - dan mengurangkan mata wang mereka sendiri untuk melindungi diri mereka sendiri. Korea, yang tidak mahu kehilangan perniagaan perkilangan penting ke Jepun, menjangkau tuas pembuangan. Sekiranya ia berlaku, China mungkin akan mengikuti latihan ekonomi yang menggambarkan dilema tahanan.

Amerika Syarikat v. China Currency Currency?

Sementara itu, China telah membantah dasar Rizab Persekutuan Amerika Syarikat mengenai pelonggaran kuantitatif. Iaitu, memperkuat ekonomi A.S. dengan membeli sejumlah besar, bukan hanya dalam perbendaharaan, tetapi juga kolam gadai janji yang bermasalah dan lain-lain hutang berstruktur.

Kebanyakan hutang ini dipegang oleh pasaran penyelamat Asia yang menjaring bersih. Dari segi sejarah, isi rumah Asia tidak banyak digunakan berbanding dengan orang barat. Sebaliknya, mereka pada umumnya meletakkan pendapatan lebihan mereka di bank-bank Asia - yang seterusnya, meminjamkan mereka ke pasaran terbesar dan paling siap mereka: Barat.

Menteri Luar China, Zhu Guangyao, memberi amaran pada tahun 2010 bahawa pusingan pengurangan kuantitatif pada masa sekarang akan menghasilkan kira-kira $ 10 bilion dalam 'wang panas' yang melancarkan melalui ekonomi pasaran Asia yang sedang berkembang seperti kokain kokain - yang berpotensi mengganggu ekonomi kecil di seluruh dunia rantau.

Selain itu, murahnya dolar Amerika Syarikat akan menelan kos pekerjaan Cina. Mengapa? Kerana eksport baru-baru ini dibuat antara 31 dan 35 peratus daripada ekonomi China. Mereka membuat orang-orang iPhone iPhone berbaris untuk membeli. Dolar jatuh akan meningkatkan kos eksport Cina kepada pembeli Amerika - dan menyebabkan barangan Amerika menjadi lebih murah di China. Ini bagus untuk pengeluar Amerika.

Segala perkara lain yang sama, aliran pekerjaan pergi ke mata wang yang lemah, bukannya penguatan.

Dan itulah pokok hujah. Apabila kerajaan membenarkan mata wang mereka melemahkan atau menguatkan, ia benar-benar menjadi perbalahan di atas sekatan meja. Mata wang lemah adalah akhirnya untuk memelihara pekerjaan pembuatan. Siapa yang menolak untuk mata wang murah? Pengilang, ahli kesatuan dan peminjam bersih. A lemah Dasar mata wang sebenarnya adalah pro-pekerjaan, dasar pro-buruh.

China membalas untuk A.S.Dasar monetari inflasi berpotensi Bank Sentral dengan menundukkan mata wangnya sendiri dari dolar - dan membiarkannya jatuh. A.S. mengancam untuk secara rasmi menamakan China sebagai 'manipulator mata wang (walaupun Pentadbiran Obama berhenti dari langkah itu, bukan hanya memanggil Renminbi' jauh undervalued ').

Sekiranya terdapat negara-negara Asia yang mencukupi untuk menurunkan mata wang mereka untuk mencapai jurang kritikal, ada bahaya bahawa seluruh blok ASEAN boleh jatuh ke dalam lingkaran beggar-jiran anda - perang mata wang dapat meletus, dengan setiap negara terlibat bekerja untuk melekatkan diri dalam tulang rusuk setiap pemain lain dengan menurunkan nilai mata wang sendiri.

Bagaimana Melindungi Diri Dari Perang Mata Wang

Terdapat dua cara untuk melindungi diri anda daripada kemungkinan perang mata wang. Yang pertama adalah berpegang kepada aset keras yang tidak boleh diturunkan. Sebagai contoh, harta tanah, logam berharga, komoditi dan sekuriti yang dikaitkan dengannya. Tidak kira sejauh mana mereka merendahkan mata wang, aset sebenar seperti ini akan mengekalkan nilai mereka. Nilai mereka hanya akan dibahagikan dengan lebih baik terima kasih kepada unit mata wang yang lebih kecil dan lebih kecil.

Untuk instrumen hutang, ada beberapa perkara yang boleh anda lakukan: Beli bon di negara-negara yang tidak mungkin diseret ke perang mata wang. Iaitu, menyimpan aset anda dalam mata wang yang kuat di negara-negara yang meningkatkan mata wang mereka, bukannya mencairkannya. Anda juga boleh teruskan dan melabur dalam pelumba perlindungan inflasi jika anda pembeli anuiti. Itu akan membantu meredakan jika perang mata wang membawa kepada inflasi.