Bagaimana Dividen Boleh Ganti Anda Memiliki Saham

Dividen adalah pembayaran yang dibuat oleh syarikat kepada para pemegang sahamnya. Bayaran biasanya terdiri daripada wang tunai yang diperoleh daripada operasi syarikat. Ia biasanya dibayar kepada pelabur selepas syarikat itu telah menjaga keperluan modalnya sendiri, seperti melabur semula dalam perniagaannya sendiri. Dana bersama dan dana tukaran mata wang juga membayar dividen pelabur daripada pegangan portfolio mereka.

Dividen boleh menjadi satu bentuk pengembalian yang menarik untuk pelabur, terutamanya untuk pesara atau mereka yang hampir bersara. Banyak pelabur membeli saham hanya syarikat-syarikat yang mempunyai sejarah yang kuat untuk memulangkan tunai kepada para pemegang saham.

Bagaimana dividen berfungsi

Di Amerika Syarikat, syarikat biasanya membayar dividen suku tahunan, walaupun ada yang membayar bulanan atau setengah tahunan. Syarikat biasanya membayarnya secara tunai kepada akaun broker saham pemegang saham, walaupun ada yang akan membayar dalam saham saham baru.

Sebuah syarikat mengumumkan apabila ia membayar dividen, amaun yang diluluskan oleh lembaga pengarahnya untuk pengedaran, dan tarikh ex-dividen, atau hari apabila pelabur mesti memiliki stok untuk menerima dividen.

Pada tarikh ex-dividen, bursa saham yang menyenaraikan saham syarikat mengurangkan jumlah pembayaran dari harga saham sebelum dagangan bermula. Kemudian, pada hari bayaran balik, pelabur menerima dividen daripada syarikat itu dalam akaun pembrokeran mereka. Jika mereka menjual stok selepas itu, mereka masih berhak menerima dividen, kerana mereka memiliki saham seperti tarikh dividen.

Laman web kewangan akan melaporkan hasil dividen syarikat, yang merupakan ukuran dividen tahunan syarikat yang dibahagikan dengan harga saham pada tarikh tertentu. Hasilnya boleh digunakan untuk membandingkan dengan mudah dividen pada saham yang berharga pada tahap yang berbeza.

Jangan tertipu oleh dividen setiap saham yang lebih tinggi pada stok harga yang lebih tinggi. Saham $ 10 yang membayar $ 0.10 setiap suku tahun, atau $ 0.40 setiap saham setiap tahun, mempunyai hasil yang sama dengan saham $ 100 yang membayar $ 1 setiap suku tahun, atau $ 4 setiap tahun. Hasilnya adalah 4% dalam kedua-dua kes.

Harga hasil dan saham adalah terbalik dengan terbalik: Apabila seseorang naik, yang lain turun. Oleh itu, terdapat dua cara untuk mendapatkan hasil stok:

• Syarikat itu boleh meningkatkan dividennya. Saham $ 100 dengan dividen $ 4 mungkin menyaksikan kenaikan 10% dalam dividennya, menaikkan pembayaran tahunan kepada $ 4.40 sesaham. Sekiranya harga saham tidak berubah, hasilnya menjadi 4.4%.
• Harga saham boleh turun sementara dividen kekal tidak berubah. Bahwa $ 100 saham dengan dividen $ 4 mungkin menurun menjadi $ 90 per saham. Dengan dividen $ 4 yang sama, hasil akan menjadi lebih dari 4.4%.

»LEBIH: Baca tentang cara membeli saham

Rayuan pelaburan pelaburan dividen

Melabur dividen, atau pendapatan melabur, sangat popular di A.S., yang dapat menyediakan aliran dividen yang stabil dan berkembang. Itu tidak menghairankan: Keseronokan mempunyai wang yang didepositkan dalam akaun anda hanya dengan memiliki stok yang tidak ternilai.

Pelabur biasanya memilih untuk melabur dalam syarikat yang membayar dengan selamat (tidak mungkin dipotong) dan peningkatan dividen dari tahun ke tahun, biasanya nama yang mantap yang tidak perlu lagi melabur lebih banyak modal dalam perniagaan mereka. Syarikat pertumbuhan tinggi, berteknologi tinggi atau biotek jarang membayar dividen, kerana mereka perlu melabur semula keuntungan untuk mengembangkan perniagaan mereka.

Apabila sebuah syarikat menubuhkan atau menaikkan dividen, pelabur menjangka ia akan dikekalkan, walaupun pada masa yang sukar. Syarikat-syarikat Amerika yang paling dipercayai mempunyai rekod peningkatan dividen - tanpa potongan - selama beberapa dekad. Para pelabur sering akan menurunkan saham apabila mereka menganggarkan bahawa dividen kemungkinan akan dipotong.

Salah satu cara yang paling cepat untuk mengukur keselamatan dividen adalah untuk memeriksa nisbah pembayarannya, atau bahagian pendapatan bersihnya yang menuju ke pembayaran dividen. Sekiranya syarikat membayar hampir 100% atau lebih daripada pendapatannya, dividen mungkin dalam masalah. Pada masa yang lebih sukar, pendapatan mungkin terlalu rendah untuk menampung dividen.

Apakah paras dividen yang boleh diharapkan pelabur?

Berikutan krisis kewangan dan ramai rakyat Amerika yang bersara dan memerlukan pendapatan tetap, harga saham naik, menurunkan hasil dividen mereka.

Bagi kebanyakan stok, apa-apa di atas hasil 4% perlu dikaji dengan berhati-hati, supaya pelabur membeli stok dengan dividen yang tidak mampan.

Walau bagaimanapun, terdapat beberapa pengecualian untuk sektor saham khusus yang khusus untuk 4% yang dicipta untuk membayar dividen, termasuk amanah pelaburan hartanah (REIT) dan perkongsian terhad master. Ia tidak luar biasa bagi syarikat-syarikat di sektor tersebut untuk membayar hasil yang selamat dalam lingkungan 5% hingga 6% dan masih mempunyai potensi pertumbuhan.

Dividen selamat berbunyi bagus, tetapi pelabur membayar banyak untuk (persepsi) keselamatan. Walaupun hasil yang rendah menyiratkan dividen selamat, ia juga boleh membayangkan stok yang terlalu tinggi. Sekiranya pelabur membeli pemikiran saham rendah, ia selamat, mereka boleh tersangkut dalam dua cara: dengan hasil yang rendah dan dengan potensi kerugian dalam nilai, jika harga saham jatuh.

»LEBIH:Cara untuk meminimumkan cukai keuntungan modal atas dividen

Jadi apa yang boleh dilakukan oleh pelabur?

Bagi ramai, alternatif untuk membeli saham yang menghasilkan tinggi adalah apa yang disebut pelaburan dividen melabur. Pelabur mencari syarikat yang sihat yang boleh membiayai pembayaran mereka selama bertahun-tahun atau dekad.

Ia bukan sesuatu yang luar biasa untuk beberapa syarikat terbaik untuk meningkatkan dividen sebanyak 8% hingga 10% setahun untuk beberapa tahun.Pendekatan ini boleh menjadi pelengkap yang menarik kepada cara melabur dan membeli tradisional.

Jenis dividen lain

Artikel ini telah merangkumi jenis dividen yang paling biasa, yang dibayarkan pada stok biasa syarikat. Terdapat dua jenis dividen lain, yang jarang terjadi.

Dividen khas adalah pembayaran ke atas semua saham stok biasa syarikat, tetapi ia tidak berulang seperti dividen biasa. Sebuah syarikat sering mengeluarkan dividen khas untuk mengagihkan keuntungan yang telah terkumpul selama beberapa tahun dan yang mana ia tidak mempunyai keperluan segera.

Jenis lain adalah dividen pilihan. Sebagai tambahan kepada stok biasa, syarikat boleh mengeluarkan stok pilihan saham. Itulah istilah mewah untuk keselamatan yang berfungsi kurang seperti saham dan lebih seperti bon, biasanya dengan pembayaran suku tahunan tetap. Tidak seperti dividen pada stok biasa, dividen pada stok pilihan biasanya tidak mempunyai keupayaan untuk berkembang dari masa ke masa apabila syarikat mengembang, oleh itu potensi keuntungan pelabur terhad kepada dividen.

Lebih banyak lagi untuk melabur

• Cara melabur dalam stok: Panduan langkah demi langkah untuk pemula
• Melabur dalam dana bersama vs ETF
• Broker dalam talian terbaik untuk pemula

James F. Royal, Ph.D., adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD