Pulangan Reksa Dana Anda Sebenarnya Tidak Sebaik Diiklankan - Inilah Kenapa |

Pernah merasa seperti pulangan anda mendapat pelaburan anda tidak sama dengan apa yang dilakukan oleh pasaran - atau bahkan apa yang dikatakan oleh dana bersama anda?

Nah, anda mungkin tidak membayangkan sesuatu.

Bahkan, anda tidak Hanya satu hari yang mengalami variasi ini - ia berlaku kepada hampir semua orang!

Pada hari yang lain, saya mengkaji semula pelaburan saya dan mendapati satu reksa dana dengan pulangan 12.86% untuk tahun sebelumnya, dan laporan reksa dana itu pulangan adalah 13.38%.

Adakah saya kecewa? Tidak!

Sekiranya kita memanggil dalam pengawal selia? Tidak perlu untuk itu.

Varians mudah dijelaskan dan merupakan sebahagian daripada pelaburan secara tetap.

Kenapa ini berlaku, dan apa yang perlu anda lakukan dengan maklumat ini?

Biar saya jelaskan …

Mengapa Pulangan Pelaburan Anda Berbeza

Apabila dana bersama melaporkan prestasinya untuk tahun itu, ia bermula dengan jumlah sekali gus pada Hari 1, pemfaktoran dalam pengagihan dan sebarang perubahan harga untuk mendapatkan pulangan untuk tahun tersebut.

Berikut ini formula:

[(Harga Baru - Harga Pembelian + Dividen) / Harga Lama] X 100

Dan inilah caranya:

• Harga pembelian pada 1 Januari untuk berkongsi dana bersama adalah $ 10.
• Mereka membayar $ 1 dalam dividen pada tahun ini
• Pada 31 Disember, harga baru adalah $ 12.
• Jumlah pulangan mereka untuk tahun itu adalah 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Tetapi itu tidak benar-benar bagaimana keadaan berlaku di dunia nyata. Kebanyakan orang tidak membeli pelaburan pada hari pertama tahun ini dan meninggalkannya sendiri sepanjang tahun. Sebaliknya, anda boleh menambah wang setiap beberapa minggu melalui 401 (k) - atau anda mungkin terlepas bayaran dividen kerana anda terlambat melabur dalam tahun ini.

Berikut adalah contoh yang lebih realistik:

• Anda melabur dalam dana pada 21 Januari pada harga pembelian $ 11.
• Anda terlepas tarikh dividen ex (tarikh di mana anda perlu memiliki stok untuk mengutip pembayaran dividen anda) supaya anda tidak mendapat dividen.
• Harga pada akhir tahun masih $ 12 per saham.
• Jumlah keseluruhan anda adalah 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Berikut adalah sebab utama pulangan anda akan berbeza dari prestasi dana anda yang dilaporkan

• pelaburan: Mungkin anda secara emosi menjual stok anda pada titik yang rendah atau dibeli di tempat yang tinggi. Mungkin anda melabur di kerangka masa biasa, seperti dengan 401 (k), dan bukannya melakukannya dalam satu jumlah sekali gus pada hari pertama tahun ini. Bagaimanapun, anda melakukannya, mudah melewatkan hari terbaik dan paling buruk dalam prestasi dana dengan hanya satu hari.
• Waktu pengagihan: Apabila dana membuat pembayaran dividen atau keuntungan modal, tidak begitu berdasarkan pemilik dana pada tarikh tertentu. Ringkasnya, jika anda tidak berada di dalam dana pada masa yang tepat, anda tidak akan mendapat bayaran itu. Ini menurunkan pulangan anda.
• Beban beban atau jualan: Ini biasanya tidak diambil kira apabila dana mengira pulangan mereka. Walau bagaimanapun, mereka memberi impak kepada pulangan anda kerana mereka segera menurunkan nilai pelaburan anda.

Bagaimana Menggunakan Pulangan Anda Mengurus Portfolio Anda

Sekarang apa yang perlu anda lakukan dengan maklumat ini? Apabila saya menilai portfolio saya, saya menggunakan pulangan sebenar saya dan bukan pulangan yang dilaporkan oleh dana untuk membuat perbandingan dengan indeks yang sesuai.

Ikuti langkah-langkah ini untuk portfolio anda sendiri:

1. Tentukan pulangan anda: Bagaimana anda mengesan pelaburan anda akan menentukan bagaimana anda memikirkan nombor ini. Saya menggunakan Quicken, yang memberikan saya laporan pulangan purata tahunan terbina dalam. Bagaimanapun, pada masa lalu, saya juga menggunakan fungsi Excel dan XIRRnya. Lihat alat penjejakan anda dan lihat apakah ciri pelaporan tersedia. Jika tidak, buka Excel dan gunakan fungsi XIRR dengan transaksi dari akaun anda
2. Tentukan apa yang hendak dibandingkan dengan: Sebagai contoh, dengan dana cap kecil, anda boleh membuat keputusan untuk menggunakan Russell 1000.
3. Pastikan ia adalah perbandingan epal ke epal: Sekarang bandingkan indeks dan pulangan anda, dan pastikan anda membandingkan pengiraan pulangan yang sama. (Kebanyakan dana menggunakan pulangan purata tahunan, tetapi anda akan mahu membaca cetakan halus untuk mengesahkan ini). Jika pulangan anda lebih tinggi - tahniah! Jika ia setara atau kurang daripada indeks, sudah tiba masanya untuk menggali lebih mendalam ke dalam nombor dan dana bersama untuk memutuskan apakah ia masih merupakan pelaburan yang tepat untuk anda.

Jawapan Pelaburan: Jangan ambil pulangan dana anda dilaporkan sebagai pulangan anda sendiri. Sebaliknya, luangkan masa untuk menjalankan nombor pulangan anda. Ini membantu anda membuat keputusan berpendidikan mengenai portfolio anda dan prestasinya.