2017 Tinjauan Kadar Gadai Janji: Kesan Trump

Donald Trump dubbing

Isi kandungan:

Berapakah kadar hipotek yang tinggi akan pergi?
1. Rangsangan fiskal
2. Penswastaan perusahaan yang ditaja oleh kerajaan
3. Deregulasi
4. Tukar di Fed
Apakah yang perlu anda lakukan terhadap kenaikan harga?

Buat kali pertama dalam hampir setahun, kadar gadai janji melebihi 4%. Walaupun masih rendah dengan standard bersejarah - kadar purata tahunan pada gadai janji selama 30 tahun pada tahun 1981 ialah 16.63%, menurut Freddie Mac - kebanyakan pemerhati mengharapkan kadar kenaikan harga pada tahun 2017.

Peningkatan ini, yang mungkin perlahan dan mantap untuk kebanyakan tahun, akan didorong oleh rangsangan fiskal yang terhasil daripada dasar Presiden Donald Trump, kadar rasmi yang lebih tinggi memandangkan Federal Reserve meningkatkan kos peminjaman dalam menghadapi pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat, dan hasil pasaran bon meningkat, pakar berkata.

Kadar pasaran meningkat selepas Trump memenangi pilihan raya, mengejutkan banyak pemerhati dan memaksa pemikiran semula terhadap ekonomi dan pasaran. Kemudian, Fed menaikkan kadar pada 14 Disember, satu langkah yang dijangkakan secara meluas yang mencerminkan keadaan ekonomi yang lebih baik dan prospek untuk pertumbuhan yang lebih kukuh tahun depan. Kenaikan 0.25 mata peratusan adalah peningkatan pertama dalam kadar faedah jangka pendek dalam hampir setahun, dan hanya kali kedua dalam tempoh 10 tahun yang lalu.

»LEBIH: Bagaimana untuk mengira pembayaran gadai janji bulanan anda

Berapakah kadar hipotek yang tinggi akan pergi?

Berita baiknya, ahli ekonomi, penganalisis dan pakar perumahan tidak menjangkakan kenaikan yang melampau dalam kadar gadai janji pada tahun depan.

Danielle Hale, pengarah penyelidikan perumahan di Persatuan Realtors Kebangsaan, meramalkan kadar tidak akan naik terlalu mendadak kerana jangkaan potensi pertumbuhan keluaran dalam negeri kasar pada masa akan datang masih lebih rendah daripada yang kita lihat sejak akhir Perang Dunia II.

"Kebanyakan ahli ekonomi mengharapkan hak sekitar 2, mungkin sedikit lebih tinggi daripada pertumbuhan 2%," kata Hale, "sementara biasanya sepanjang tempoh yang paling akhir selepas itu purata 3%. Normal baru adalah kurang baik berbanding normal lama. Ini sepatutnya membantu mengekalkan kadar yang lebih rendah dari masa lalu. Tetapi saya tidak fikir mereka akan kekal serendah sekarang."

Kadar harga dijangka meningkat tahun ini, dengan tiga lagi lebam dari Fed memandangkan ekonomi terus berkembang. Hale mengatakan bahawa NAR menjangkakan untuk melihat kadar purata 4.6% untuk suku keempat 2017.

"Tetapi ini bermakna menjelang akhir tahun ini mereka boleh setinggi 4.7 atau 4.8%, di mana pada 4.5 hingga 5 peratus menjelang akhir tahun ini," kata Hale. Dapatkan Kadar Harian E-mel kami Berikut adalah empat perkara yang boleh berlaku di bawah presiden Trump yang boleh mengekalkan kadar menuju ke arah itu.

1. Rangsangan fiskal

Pemotongan cukai dan perbelanjaan kerajaan adalah dua cadangan Trump yang boleh membawa kepada defisit yang lebih besar dan beban hutang yang lebih besar. Rangsangan fiskal ini, dipasangkan dengan pekerjaan yang stabil yang kita lihat, bermakna pertumbuhan ekonomi yang lebih kukuh, yang boleh menyebabkan kadar gadai janji yang lebih tinggi.

"Jika kadar naik dengan pesat," kata Hale, "ini mungkin menunjukkan bahawa inflasi akan datang lebih tinggi dari yang dijangkakan, dan itu mungkin bermakna Rizab Persekutuan akan bertindak untuk memindahkan kadar jangka pendek lebih tinggi lebih cepat. Itu akan merangsang kadar jangka panjang untuk bergerak sedikit lebih cepat."

"Itu mungkin OK jika pendapatan juga meningkat, untuk membantu mengimbangi beberapa peningkatan itu," katanya. "Tetapi saya tidak fikir itu senario yang ideal. Satu senario yang ideal akan diteruskan pengembangan ekonomi yang sederhana, dan kadar yang stabil sedikit tinggi."

2. Penswastaan perusahaan yang ditaja oleh kerajaan

Kemungkinan reformasi syarikat yang ditaja kerajaan seperti Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membawa mereka keluar dari pemilikan kerajaan telah meningkat selepas pilihan raya, kata ketua ekonomi Analytics Moody, Mark Zandi. Beliau memberikan pembaharuan sedemikian sebanyak 50% peluang. "Ia akan menjadi sukar untuk mendapatkan pembaharuan melalui Kongres," katanya. "Jika terdapat pembaharuan, ia mungkin akan menyebabkan kadar yang lebih tinggi."

Jordan Levine, seorang ahli ekonomi dengan Persatuan Realtors California, mengatakan ia selamat untuk mengatakan bahawa penswastaan Fannie dan Freddie akan meningkatkan kadar kerana sekarang, dengan kepemilikan kerajaan, jaminan tersirat bahawa Uncle Sam berdiri di belakang bon gadai janji yang mereka keluarkan mengurangkan kos modal untuk sektor swasta.

"Saya boleh mengatakan dengan keyakinan yang baik bahawa ia [menswastakan Fannie dan Freddie] akan meningkatkan kos peminjaman kerana akan ada lebih banyak risiko dari kolam yang ditanggung oleh sektor swasta," kata Levine, kembali akan mahu dikompensasi untuk risiko tambahan yang mereka berikan."

3. Deregulasi

Pentadbiran Trump boleh mengurangkan piawaian pinjaman yang lebih ketat yang telah menjadi norma sejak krisis kewangan. Ini akan melibatkan sebarang perubahan kecil kepada Dodd-Frank, sekeping undang-undang yang diluluskan sebagai tindak balas kepada Great Resession, atau pembongkaran lengkap.

Zandi menganggap ia tidak mungkin Biro Perlindungan Kewangan Pengguna, yang dicipta oleh tindakan Dodd-Frank, akan dibongkar sepenuhnya. Melakukannya dengan Dodd-Frank sama sekali tidak mungkin, menurut Zandi. "Pembunuhan Dodd-Frank bermaksud menyingkirkan standard modal yang lebih tinggi yang dihadapi oleh bank-bank."

Pakar-pakar seperti Zandi dan Levine mengatakan penyahkawalseliaan kurang memberi impak kepada kadar gadai janji berbanding dengan bilangan orang yang mempunyai akses kepada kredit.

4. Tukar di Fed

Tempoh Pengerusi Rizab Persekutuan Janet Yellen berakhir pada Januari 2018, memberikan Trump peluang untuk membuat temujanji baru. Tetapi menurut Zandi, kerusi Fed baru tidak begitu penting untuk kadar gadai janji.

"Bagi kebanyakan peminjam, perkara penting ialah gadai janji kadar tetap 30 tahun," katanya. "Itu terikat dengan kadar jangka panjang, dan Fed kurang berkuasa."

Hale berkata ada konsensus di Fed dengan cara terbaik untuk mendekati dasar monetari, dan dia tidak mengharapkan kerusi baru untuk menyebabkan perubahan drastik. "Menjelang akhir istilah [Yellen], Fed perlu berjalan dengan baik ke dasar monetari yang lebih normal," kata Hale. "Kerusi baru boleh masuk dan mengubahnya, tetapi ia tidak mungkin."

Apakah yang perlu anda lakukan terhadap kenaikan harga?

"Kadar yang lebih tinggi boleh memberi kesan lebih daripada orang berfikir di pasaran perumahan," kata Zandi. Sepanjang 30 tahun yang lalu, apabila orang membeli rumah, mereka boleh mendapatkan kadar gadai janji yang lebih rendah daripada gadai janji yang sedia ada, yang membantu meningkatkan jualan rumah, katanya.

"Melangkah ke hadapan, ia akan menjadi sebaliknya," katanya. "Kadar gadai janji akan lebih tinggi di rumah yang mereka mahu membeli berbanding gadai janji semasa mereka. Itu akan menjadikannya kurang menarik bagi mereka untuk membeli dan menjual. Ini mungkin bermakna bahawa aktiviti perumahan akan menjadi kurang memberangsangkan daripada yang telah berlaku, "kata Zandi.

Levine, dari California Realtors, mencadangkan mereka yang berfikir secara serius tentang membeli rumah mempertimbangkan untuk bergerak lebih awal daripada kemudian, jika boleh.

"Jika anda berfikir tentang masuk ke pasaran, ini adalah masa yang baik untuk mengunci kadar sebelum mereka naik lebih tinggi," kata Levine. "Jika anda berfikir tentang menjual 12 bulan dari sekarang, anda mungkin mempertimbangkan untuk pergi sedikit lebih awal supaya anda dapat dikunci ke kadar yang rendah di rumah baru anda."

Jika anda berada di pagar mengenai pembiayaan semula, ia tidak akan menyakiti untuk membuat keputusan lebih cepat. Jika anda mempunyai gadai janji kadar terapung, pertimbangkan pembiayaan semula menjadi pinjaman tetap. Anda tidak mahu ARM anda menetapkan lebih tinggi, melainkan jika anda boleh mengatasi peningkatan kewangan pada tahun depan.

Jika anda mempunyai garis ekuiti rumah kredit, yang cenderung untuk datang dengan kadar laras, fikirkan pembiayaan semula ke dalam pinjaman ekuiti rumah dengan kadar tetap.

Dan jika anda ingin membeli rumah dan mampu membelinya, Zandi mengesyorkan anda memastikan anda mempunyai skor kredit yang baik, bahawa anda menguruskan hutang semasa anda dengan baik, dan anda mempunyai wang yang cukup untuk bayaran pendahuluan. Beliau berkata faktor-faktor ini adalah kunci untuk dapat memohon gadai janji dan mendapat kadar yang agak baik, tanpa mengira kadar mana yang sedang menuju. "Itulah yang ada dalam kawalan awak, itulah yang perlu anda fokuskan," kata Zandi. Lagi dari Investmentmatome Kebaikan dan keburukan garis ekuiti rumah kredit Bagaimana untuk membiayai semula gadai janji anda Bandingkan kadar gadai janji
Michael Burge adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected].