Tanya Pakar: Adakah Obligasi Perbandaran Sungguh Aman? |

Soalan: Sekiranya saya mempertimbangkan bon perbandaran yang selamat?

- Tara, Seattle, Washington

The Investing Answer: Kebangkrutan baru-baru ini Detroit telah menyebabkan sebilangan besar orang bertanya soalan itu.

Bagaimana mereka menjawabnya? Dengan meletakkan wang mereka di tempat lain. Menurut Lipper, lebih daripada $ 20 bilion telah ditarik balik dari dana bersama dana perbandaran Amerika Syarikat pada suku kedua tahun 2013. (Itu sebelum Motor City secara rasmi memfailkan kebankrapan pada bulan Julai, tetapi masalah Detroit - dan bandar-bandar lain yang sedang berjuang di sekitar Amerika - sudah lama diketahui sebelum itu.)

Tapi apakah jawapan yang sebenar? Adakah bon ini selamat?

Jawapan ringkas: "Tidak, tidak sepenuhnya."

Kenapa? Kerana tidak ada pelaburan yang benar-benar selamat selain dari akaun simpanan atau menyemak akaun yang mendapat bunga.

Tetapi itu tidak bermakna anda perlu melekatkan semua wang anda di kasur anda atau akaun bersamaan akaun bank. Pada kadar sekarang, anda akan mendapat pulangan kurang daripada 1% pada deposit anda.

Bon Perbandaran adalah bon yang dikeluarkan oleh kerajaan tempatan untuk membayar barang awam seperti jalan raya, jambatan dan bangunan awam. Anda perlu melihat bagaimana bandar memperoleh wang mereka seperti anda melihat kewangan korporat sebelum membeli bon korporat. Ada kemungkinan jika bandar tidak dapat mengumpulkan dana yang dipinjamkan kepada mereka, anda tidak akan dibayar balik. Itu yang membuat pemegang bon di Detroit merasa sedikit kecewa hari ini.

Pendapatan yang membayar balik bon perbandaran boleh datang dari bajet bandar atau dari inisiatif cukai. Adalah penting untuk anda mengetahui bagaimana dan kapan bon anda dibayar balik.

Perancang kewangan yang disahkan Leslie Beck mengesyorkan menggunakan akal budi daya apabila memilih bon perbandaran. Misalnya, dia akan membeli bon lapangan terbang untuk lapangan terbang antarabangsa Los Angeles dan San Francisco tetapi tidak untuk Lapangan Terbang Reid-Hillview di San Jose, California. "Saya rasa Reid berjalan lancar dan kelihatan sangat sibuk, tetapi ia bukan lapangan terbang yang 'penting', ia boleh ditutup," katanya. "Sekiranya anda tidak pernah mendengar tentang komuniti itu, jangan membelinya, saya boleh meluangkan masa meneliti komuniti atau penerbit, tetapi kebanyakan individu hanya perlu bergerak."

Got A Question?

Jika anda ingin kami untuk menjawab salah satu soalan pelaburan anda dalam mingguan Tanya Ask The Expert Q & A, emel kami di [email protected].

"Jika ikatan itu menyediakan kemudahan air dan pembentungan untuk masyarakat kaya atau kota besar, anda dapat membuat anggapan baik bahwa entah bagaimana masyarakat akan mengizinkan dirinya sendiri untuk dikenakan cukai untuk mendapatkan perkhidmatan penting, "kata Beck. "Kebanyakan sekolah juga akan diterapkan - tetapi pastikan ia untuk daerah sekolah yang padat, bukan satu yang kehilangan banyak orang, seperti di beberapa kawasan pedalaman."

Tetapi bukan hanya kawasan luar bandar yang boleh bergelut, seperti Detroit membuktikan. Itu bermakna melakukan kerja rumah anda adalah lebih penting.

Maklumat mengenai ekonomi bandar adalah mudah untuk penyelidikan. Anda boleh mengetahui maklumat yang perlu dengan menghubungi jabatan kerajaan bandar atau membaca kertas tempatan anda. Saya sentiasa mencari arkib dalam talian untuk topik yang saya minat dalam membaca. Sebagai contoh, sekiranya daerah sekolah kehilangan bilangan pelajar yang besar ke daerah atau sekolah swasta yang terdekat, anda boleh mengetahui dengan mudah. ​​

Apabila mendapat pendapatan yang dinyatakan, menjaga bon anda sehingga matang (jangka masa penuh pinjaman itu, seperti 10 atau 30 tahun) adalah cara terbaik untuk menjamin anda akan memperoleh wang yang anda harapkan, kata Beck. Dia memberi amaran, bagaimanapun, bahawa ia bukanlah idea terbaik untuk melaburkan simpanan sepanjang hayat anda dalam bon perbandaran. Kadar faedah yang rendah yang ditawarkan sekarang boleh menjejaskan matlamat kewangan jangka panjang jika anda mengelakkan pelaburan jangka panjang yang lain. "Jangan mengunci semua wang anda selama 30 tahun pada 3%, seperti beberapa orang yang melakukan tahun lepas, hanya untuk mendapatkan pulangan yang baik."

Bon perbandaran adalah pelaburan yang agak selamat. Beck menyimpan bon perbandaran dalam portfolionya sendiri. Sepanjang lima tahun akan datang - berpotensi walaupun pada tahun hadapan - kadar faedah akan naik melebihi paras 2008, kata Beck. Kadar peningkatan yang diperoleh akan sangat baik untuk pemegang bon baru. Walau bagaimanapun, ia boleh menurun nilai bon lama dengan kadar faedah yang lebih rendah. Terutamanya apabila perkara ini berlaku jika bon itu dijual sebelum bon mencapai tarikh kematangannya.

Bottom line: Beli hanya bon yang anda akan tahan sehingga matang tetapi jangan lupa melakukan penyelidikan anda. Anda tidak mahu cuba menjual bon anda dengan kadar faedah yang rendah apabila kenaikan kadar faedah. Siapa yang mahu dijamin kadar faedah yang rendah apabila kadar yang lebih tinggi lagi ditawarkan?

Jangan membeli bon perbandaran secara membuta tuli. Projek-projek kerajaan boleh kehilangan wang. Jangan biarkan mereka kehilangan milikmu.