Purata Pulangan Tahunan (AAR) Definisi & Contoh |
Prestasi Pulangan Tahunan Calendar Return Pelaburan Unit Trust AmFunds AmInvest 2009-2016
Isi kandungan:
- adalah purata aritmetik bagi satu siri kadar pulangan.
- Lihat contoh. Anggapkan bahawa Reksa Dana XYZ mencatatkan pulangan tahunan berikut:
adalah purata aritmetik bagi satu siri kadar pulangan.
Bagaimana ia berfungsi (Contoh): Rumusan untuk AAR ialah: AAR = (Pulangan dalam Tempoh A + Pulangan dalam Tempoh B + Pulangan dalam Tempoh C + … Kembali dalam Tempoh X) / Bilangan Tempoh
Lihat contoh. Anggapkan bahawa Reksa Dana XYZ mencatatkan pulangan tahunan berikut:
Pulangan Tahun
2000 20%
2001 25%
2002 22%
2003 1%
Menggunakan maklumat ini dan formula di atas, kita boleh mengira AAR untuk tempoh dari 2000 hingga 2003: AAR = (20% + 25% + 22% + 1%) / 4 = 17%
Kenapa Matters:
AAR agak berguna untuk menentukan trend. Bagaimanapun, kerana kompaun pulangan (secara amnya tidak ditambah), AAR biasanya tidak dianggap sebagai ukuran pengembalian yang betul dan oleh itu ia bukan formula biasa untuk analisis.
Selain itu, satu atau beberapa titik data yang sangat tinggi atau rendah ("outliers") boleh merosot purata dan memberikan hasil yang mengelirukan. Oleh itu, kebanyakan penganalisis memilih untuk menggunakan kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) apabila menilai perubahan pulangan.
