Portfolio Tidur Besar "Big Four" Buffett |

Mungkin nasihat terbaik Warren Buffett memberi kepada pelabur " hujah kad.

Secara ringkas, Buffett berpendapat bahawa pelabur pada permulaan kerjayanya harus diberi kad punch dengan hanya 20 lubang di dalamnya, yang membatasi jumlah pelaburan yang dapat dibuat. Ya, hanya 20 pelaburan yang dibenarkan untuk keseluruhan kerjaya.

Dengan terhad kepada 20 pelaburan dalam kerjaya, Buffett seorang pelabur akan menimbang hasil keputusannya dengan lebih berhati-hati. Bukan sahaja prestasi akan dipertingkatkan, tetapi risiko yang diambil juga akan berkurang.

Buffett pasti mematuhi falsafah dalam perjalanannya untuk menjadi salah satu orang terkaya di planet ini. Kebanyakan berbilion-bilionya boleh dikaitkan dengan beberapa pelaburan besar. (Rakan saya, Amy Calistri, menjelaskan pelbagai manfaat hujah Buffett dalam artikel baru-baru ini.)

Satu yang benar-benar menonjol adalah pelaburan Buffett di American Express (NYSE: AXP) . hasil daripada "skandal minyak salad" yang terkenal pada tahun 1964 - di mana syarikat berada di cangkuk untuk menjamin $ 150 juta cagaran untuk pinjaman yang tidak wujud - Saham American Express telah dicampur. Liabiliti berpotensi syarikat itu menghantar pelabur untuk bukit. Sahamnya jatuh lebih daripada 50% yang membiayai syarikat hampir $ 58 juta.

Ketika semua orang sedang mengeluarkan dan memotong kerugian mereka, Buffett melihatnya sebagai peluang emas. Dia percaya ketakutan terhadap liabiliti akhirnya menjadi terlalu besar, dan dia membuat pelaburan besar dalam American Express.

Bahkan, Buffett sebenarnya mengubah aturan pelaburannya di dalam Buffett Partnership, meningkatkan jumlah yang dia dibenarkan untuk dimasukkan ke dalam satu posisi hingga 40% untuk sepenuhnya mengeksploitasi peluang itu. Sebelum American Express, Buffett telah berjanji kepada para pelabur bahawa tidak ada satu pelaburan yang akan menghasilkan lebih dari 25% dari Buffett Partnership.

Jelas, Buffett sedang membuat komitmen yang besar, berdasarkan keyakinannya terhadap kekuatan satu perusahaan ini. Dan dalam masa dua tahun Buffett lebih dari dua kali ganda wangnya di American Express, meninggalkan pelabur yang ragu-ragu sebelum ini dengan kagum.

Memang, fundamental di belakang kejayaan American Express telah menjadi ujian masa, melalui pasaran dan terendah. Dan hari ini saham masih membentuk hampir 12% daripada portfolio $ 117 bilion Berkshire Hathaway.

Saya percaya sekarang adalah masa yang penting untuk mengikuti petunjuk Buffett …

Kami kini lima tahun lalu mengalami kemalangan pasaran saham terbaru. Pada awal bulan Mac 2009, indeks S & P berada pada paras terendah sepanjang 666 (betul-betul menakutkan?), Tetapi sejak itu tiga kali ganda.

Tampaknya seolah-olah pasar saham tidak mempunyai tempat untuk pergi tetapi membuat masa lalu lima tahun mudah kepada pelabur. Tetapi lima yang akan datang mungkin lebih sukar.

Banyak stok yang telah berjalan dengan baik sejak bawah pasaran adalah orang-orang dengan huruf besar yang lebih kecil, model perniagaan berderit, atau lembaran imbangan lemah. Anda mungkin pernah mendengar frasa: "Peningkatan air mengangkat semua bot."

Apabila pembetulan pasaran yang tidak dapat dielakkan datang, ini juga merupakan stok yang akan jatuh paling jauh. Sekarang, pada akhir tempoh lima tahun yang hebat, ini mungkin masa untuk (seperti Buffett) menumpukan kekayaan dalam kualiti.

Saya tidak mencadangkan bahawa kita patut cuba seperti Buffett. Saya mengatakan bahawa kita harus menumpukan perhatian kepada portfolio kami di mana Buffett menumpukan perhatiannya.

Pria itu mempunyai 55% portfolio syarikatnya $ 117 bilion di empat saham berkualiti tinggi.

Berikut adalah pecahan pegangan Berkshire Hathaway dalam empat syarikat dominan:

Syarikat

Saham (juta)	Kos (berbilion))
Nilai (berbilion)	% Portfolio	Hasil
	1,299	16,524	14.06%	3.00%	Wells Fargo (WFC)
483	11,871	21,950	18.68%	2.70%	American Express (AXP)
151	1,287		11,681	12.778	10.87%
2.40%					26,138
65,008	55.32%	2.38%	Saham # 1 Coca-Cola (NYSE: KO)	menjelang akhir 1980-an dan awal 1990-an. Menurut Buffett, pesaing tidak dapat merosakkan parit di sekitar jenama Coca-Cola dengan anggaran yang tidak terhad.	Saham # 2 Wells Fargo (NYSE: WFC)
Berapa banyak yang Buffett suka Wells Fargo? Biarkan saya mengira cara. Hampir $ 22 bilion daripada mereka, iaitu jumlah dolar yang Buffett telah melabur di bank bagi pihak Berkshire. (NYSE: AXP)	Ya, Buffett masih memegang American Express selepas semua tahun ini. Pelaburan awal Berkshire sebanyak $ 151 juta telah berubah menjadi $ 1.2 bilion.	Seperti Coca Cola, American Express mempunyai jenama global yang dominan yang membolehkan ia menggabungkan ekuiti pada kadar yang sangat produktif. Dan apa American Express tidak boleh melabur semula dengan pulangan yang tinggi, syarikat itu kembali kepada para pemegang saham menerusi dividen dan belian pembelian.	Saham # 4 Mesin Perniagaan Antarabangsa (NYSE: IBM)	Semua orang terkejut apabila Buffett mengumumkan bahawa dia telah melabur $ 12 bilion dalam sebuah syarikat teknologi. Tetapi Buffett melihat IBM sebagai firma perkhidmatan lebih daripada sebuah syarikat teknologi perkakasan pada masa ini.	Dari kesemua empat besarnya, pelabur hari ini boleh membeli IBM paling dekat dengan pelaburan asal Buffett yang biasa.

Saya fikir pelabur akan berbuat baik untuk mengikuti pendahuluan dan pemangkasan Buffett kepada syarikat-syarikat berkualiti rendah dan kecil dan memberi tumpuan kepada empat besar Buffett. Dalam apa-apa jenis berundur pasaran saham, stok ini mungkin akan bertahan lebih baik daripada pasaran.

Risiko untuk dipertimbangkan

:

Jika pasaran lembu yang mengamuk terus ini, syarikat topi besar boleh mengarahkan indeks keseluruhan secara sementara

Tindakan untuk mengambil

-> Beli saham empat besar Buffett dan tidur dengan baik dengan mengetahui bahawa dalam pasaran saham yang lebih sukar ini boleh menjadi syarikat terbaik untuk memiliki