Aliran Tunai ke Perbelanjaan Modal Definisi & Contoh |

Apa itu:

Aliran tunai ke perbelanjaan modal adalah nisbah tunai syarikat dari operasi ke perbelanjaan modal untuk memperoleh atau menaik taraf aset, seperti bangunan atau peralatan, yang diperlukan untuk memperbaiki atau mengekalkan operasi perniagaan.

Ini adalah langkah penting yang digunakan oleh penganalisis untuk menentukan keupayaan syarikat untuk membiayai operasi.

Bagaimana Ia berfungsi (Contoh):

Rumusan untuk aliran tunai kepada perbelanjaan modal adalah:

Aliran Tunai ke Perbelanjaan Modal = Tunai dari Operasi / Perbelanjaan Modal

Penganalisis kadang-kadang menggunakan aliran tunai percuma dalam pengangka

Mari kita anggap bahawa pada suku keempat, Syarikat XYZ melaporkan tunai dari operasi $ 4 juta dan perbelanjaan modal sebanyak $ 10 juta. Dengan menggunakan formula di atas, aliran tunai syarikat ke perbelanjaan modal boleh dikira seperti berikut:

$ 4 juta / $ 10 juta = 0.40

Penting untuk diperhatikan bahawa aliran tunai boleh datang dari beberapa langkah (EBITDA, aliran tunai percuma, tunai dari operasi, dan lain-lain), dan dengan itu adalah yang terbaik untuk penganalisis dan pelabur untuk memahami langkah aliran tunai yang digunakan dalam perhitungan.

Mengapa Perkara-perkara ini:

Aliran tunai ke perbelanjaan modal adalah nisbah yang membantu pelabur dan penganalisis memahami keupayaan syarikat untuk membeli lebih banyak aset, dan berbuat demikian tanpa perlu mengeluarkan hutang atau ekuiti. Atas sebab itu, aliran tunai yang meningkat kepada nisbah perbelanjaan modal mungkin menunjukkan bahawa syarikat berada dalam kedudukan untuk berkembang - dan pertumbuhannya secara amnya adalah kenaikan harga saham dan kekayaan pemegang saham. Oleh itu, penganalisis sangat berminat dengan aliran tunai kepada nisbah perbelanjaan modal.

Penting juga untuk ambil perhatian bahawa sesetengah industri lebih banyak modal daripada yang lain, dan oleh itu perbandingan syarikat dalam industri yang berbeza harus dibuat dalam konteks ini.