Kepelbagaian untuk Pelabur yang Tidak Terhutang - Hendaklah Dana Melakukan Kerja untuk Anda

Oleh Laura Tanner

Ketahui lebih lanjut mengenai Laura di laman web kami Tanya Penasihat

Bagaimana jika anda perlu membina portfolio dari saham individu untuk rancangan 401 (k) anda atau akaun pelaburan lain? Adakah anda mempunyai masa dan minat untuk menyelidik kewangan dan prospek bagi syarikat tertentu? Itulah yang dilaburkan untuk menjadi seperti sebelum dana bersama datang. Apa yang berikut adalah buku asas mengenai dana bersama yang berkembang untuk membantu anda memahami istilah dan membuat pilihan berpengetahuan ketika mengurus wang anda (atau berkomunikasi dengan pengurus pelaburan anda). Jawatan masa depan akan memberi tumpuan kepada dana yang diperdagangkan dan bagaimana mereka membandingkan dengan dana bersama.

Strategi untuk Kepelbagaian

Biasanya portfolio saham dipelbagaikan merangkumi beberapa faktor termasuk:

• Permodalan pasaran (saiz syarikat, dikira dengan mengalikan harga saham mengikut bilangan saham tertunggak)
• Gaya (pertumbuhan vs nilai)
• Lokasi geografi (A.S., pasaran maju antarabangsa (Eropah, dll.), Pasaran baru muncul)

Jika anda perlu meyakinkan kuasa kepelbagaian, berikut adalah beberapa contoh:

1. Pada tahun 2007, stok dari negara maju antarabangsa kembali 11%, sementara terdapat pulangan sebanyak 5.5% pada saham A.S..
2. Pada tahun 2009, terdapat pulangan 79% saham daripada negara-negara pasaran baru muncul, dan pulangan 26% ke atas saham A.S..

BTW, anda tahu saya akan mengatakan ini, tetapi pulangan yang lalu tidak menunjukkan pulangan masa depan, dan saya tidak membuat sebarang cadangan khusus. Perkara utama di sini ialah jika anda membina dan melaksanakan pelan pelaburan yang dipelbagaikan seperti yang dinyatakan di atas, anda lebih cenderung untuk mencapai matlamat kewangan anda. Dana bersama dan dana tukaran mata wang adalah alat untuk membantu anda dalam proses ini. Ada dana yang menargetkan lokasi geografi tertentu, sektor ekonomi, dan topi pasaran, contohnya.

Asas-asas Reksadana

Rundingan adalah kenderaan pelaburan di mana anda mengumpulkan wang anda dengan pelabur lain untuk membeli bakul saham dan / atau bon yang dipersetujui, seperti yang digambarkan dalam prospektus dana. Yuran berkaitan dengan dana bersama termasuk komisyen atau beban dan yuran pengurusan. Perbelanjaan tahunan berbeza-beza bergantung kepada jenis dana, dari serendah 0.1% hingga lebih dari 1%. Sekiranya anda mempunyai dana dengan nisbah perbelanjaan 1%, ia akan dikenakan yuran tahunan sebanyak $ 10 untuk setiap $ 1000 yang dilaburkan. Ini mungkin tidak terdengar seperti banyak, tetapi kos pelaburan boleh memberi impak besar kepada pulangan anda dari masa ke masa.

Perdagangan:Dana bersama melaksanakan pesanan perdagangan selepas penutupan harian pasaran saham, apabila harga akhir sekuriti individu ditetapkan pada hari tersebut. Apa yang dimaksudkan dengan anda ialah anda tidak boleh membeli atau menjual saham reksadana semasa tempoh hari dagangan.

Cukai:Apabila melabur dalam dana bersama, pengurus menjual saham dana untuk mengisi pesanan dan mengekalkan portfolio dalam garis panduan pelaburan prospektus. Bagi anda sebagai pelabur ini bermakna keuntungan modal ditanggung (bersama dengan liabiliti cukai), yang mana anda tidak mempunyai kawalan.

Jenis-jenis Dana Bersama

Reksadana berasal sebagai portfolio saham atau bon individu. Strategi dana telah berkembang dari semasa ke semasa untuk memenuhi keperluan pelabur dan termasuk:

• Dana Seimbang: Dana bersama memegang set peratusan stok dan bon.
• Dana sasaran tarikh (atau kitaran hayat): Suatu dana bersama yang menyesuaikan peruntukan aset sepanjang hayat pelabur dengan mengurangkan bobot kepada stok dan meningkatkan bobot kepada bon semasa persaraan hampir. Oleh itu, dana tarikh sasaran adalah seperti dana seimbang dinamik.
• Dana indeks: John Bogle dari Vanguard telah menjadi salah satu penyokong utama dana indeks, alternatif kos rendah kepada jenis lain dana bersama. Dana ini, yang berasal dari tahun 1970-an, mempunyai kepelbagaian yang meniru indeks tertentu, seperti S & P 500. Hujah bagi dana indeks adalah sukar bagi pelabur aktif (saham-pemetik) untuk mengalahkan indeks yang relevan. Dana indeks telah berkembang popular, baik untuk pelabur individu dan institusi. Mereka mudah difahami dan lebih rendah dalam kos berbanding dana yang diuruskan secara aktif.

Jawatan masa depan akan membincangkan mengenai dana yang diperdagangkan dan bagaimana ia dibandingkan dengan dana bersama.

Sumber: Morningstar (analisis dana bersama), Investopedia (kamus istilah kewangan), dan "Unsur-Unsur Pelaburan" oleh Burton Malkiel dan Charles Ellis.