Analisis Dupont Definisi & Contoh |

Apa itu:

Analisis DuPont mengkaji pulangan ekuiti (ROE) dan leverage kewangan. Ia telah dicipta oleh DuPont Corporation pada tahun 1920.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Analisis DuPont juga dirujuk sebagai identiti DuPont.

Dalam analisis DuPont, rumus untuk ROE ialah:

ROE = Margin Keuntungan x Jumlah Perolehan Aset x Faktor Leverage

Formula merosot terus ke:

ROE = (Pendapatan / Pendapatan Bersih) x (Pendapatan / Jumlah Aset) x (Ekuiti Jumlah / Sebagai contoh, mari kita perhatikan maklumat berikut untuk Syarikat XYZ:

Menggunakan rumus di atas, kita boleh mengira ROE Syarikat XYZ ialah:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.40 atau 40%

Analisis DuPont menganalisa jumlah yang ditunjukkan dalam margin keuntungan ($ 2,000 / $ 10,000), jumlah perolehan aset ($ 10,000 /) untuk mencari ROE Syarikat XYZ

Mengapa Perkara Ini:

Analisis

DuPont adalah penting menentukan apa yang mendorong ROE syarikat; Margin keuntungan menunjukkan kecekapan operasi, perolehan aset menunjukkan kecekapan penggunaan aset, dan faktor leveraj menunjukkan betapa banyak leverage digunakan. Kaedah ini melampaui margin keuntungan untuk memahami betapa efisien aset syarikat menjana jualan atau tunai dan seberapa baik Dengan menggunakan ketiga-tiga faktor ini, analisis DuPont membolehkan para penganalisis untuk membedah sebuah syarikat, dengan cekap menentukan di mana syarikat lemah dan kuat dan dengan cepat mengetahui bidang-bidang perniagaan untuk melihat (iaitu, inventori pengurusan, struktur hutang, margin) untuk lebih banyak jawapan. Walau bagaimanapun, ukuran ini masih luas dan bukan pengganti analisis terperinci.

Analisis DuPont kelihatan menggunakan kedua-dua penyata pendapatan serta kunci kira-kira untuk melaksanakan peperiksaan. Akibatnya, pembelian aset utama, pengambilalihan, atau perubahan penting yang lain dapat memesongkan pengiraan ROE. Ramai penganalisis menggunakan aset purata dan ekuiti pemegang saham untuk mengurangkan penyelewengan ini, walaupun pendekatan itu mengandaikan perubahan kira-kira berlaku secara berterusan sepanjang tahun ini, yang mungkin tidak tepat sama ada