Cari Pengurus Dana yang Lebih Baik |

Kita tidak semua dipotong menjadi pelabur. Kami berdagang terlalu banyak, sentiasa membeli, menjual dan mengalihkan aset sekitar, sambil berfikir bahawa kami sedang proaktif.

Malangnya, aktiviti pelaburan semata-mata tidak membentuk sikap "tangan". Sebenarnya, pengambilan yang tidak perlu yang menjejaskan yuran dan tujuan pelaburan muddies biasanya menjejaskan portfolio kami.

Bagi kebanyakan kita, mewakilkan tanggungjawab kepada pengurus dana adalah cara terbaik untuk menyeimbangkan antara terlalu aktif atau terlalu pasif. Dengan memilih pengurus dana yang betul dan menjaga pengawasan terhadap prestasi, kebanyakan pelabur dapat mengurangkan keputusan pelaburan yang berlebihan sambil mengekalkan kawalan yang ketat terhadap wang mereka.

Menilai Prestasi Masa Lalu Melakukan usaha yang wajar adalah penting untuk mengupah dana yang sesuai pengurus. Untuk mencari pengurus dana yang paling sesuai dengan keperluan anda, berhati-hati memeriksa prospektus dana untuk menilai:

• Variabel dan konsisten pulangan;
• Pulangan mutlak, pulangan masa lalu, pulangan atas dasar yang disesuaikan dengan risiko;
• Prestasi dalam konteks kelas aset dana dan dalam konteks kumpulan rakan sebaya;
• Prestasi berbanding dengan tanda aras yang sesuai, termasuk nisbah menangkap pasaran dan naik (berapa banyak kadar positif / negatif pulangan pengurus portfolio adalah menangkap);
• Jumlah aset di bawah pengurusan dan jumlah masa (dalam tahun) diperlukan untuk mencatat rekod prestasi positif;
• Saiz aset yang disatukan (bukan yuran urusniaga individu).

Saya ingin menghuraikan perkara terakhir ini kerana ia sering diabaikan. Daripada menetapkan fi transaksi individu, lihat yuran berasaskan aset yang dirundingkan, yang harus meliputi yuran pengurusan portfolio, kos perdagangan, yuran penjagaan, perundingan pengurusan pelaburan, dan perbelanjaan operasi lain. Pampasan pengurusan sepatutnya terdiri daripada yuran berasaskan prestasi, jadi minat dan kepentingan pengurus anda sejajar dengan baik.

Memantau Prestasi Berterusan

Jangan serahkan kawalan portfolio anda dan kemudian pasangkan pada pilot automatik. Anda tidak boleh menjadi pasif mengenai pengurusan kekayaan anda, walaupun anda membayar orang lain untuk menguruskannya untuk anda. Pastikan anda menjalankan penilaian prestasi tetap portfolio anda dan berhati-hati untuk meletakkan prestasi dalam konteks yang lebih luas mengenai polisi jangka panjang anda dan juga keadaan pasaran keseluruhan.

Untuk menilai prestasi pengurus, pertimbangkan:

• Apakah keadaan pasaran semasa tempoh semakan prestasi?
• Adakah keputusan yang ketara memenuhi matlamat yang dinyatakan?
• Berapa banyak risiko yang dilakukan oleh pengurus untuk mencapai keputusan tersebut? Adakah anda selesa dengan tahap risiko ini?
• Adakah anda bergerak lebih dekat dengan objektif anda atau hanyut lebih jauh?

Menegaskan ketelusan dagangan, supaya anda dapat mengukur prestasi bukan hanya dari segi keuntungan atau kerugian tetapi juga dalam terma pulangan dan risiko. Ketelusan menyediakan asas bagi anda untuk menilai prestasi pengurus dan membandingkannya dengan strategi pelaburan anda.

Pelaporan prestasi mestilah berdasarkan kedua-dua komposit dan pada asas pengurus individu. Pelaporan juga sepatutnya membenarkan pelbagai tahap analisis di sepanjang setiap kelas aset dan setiap gaya aset, dan berdasarkan asas kasar dan bersih.

Akhirnya, hitung pulangan anda pada kedua-dua wajaran masa dan berasaskan wajaran dolar. Pulangan masa berwajaran masa adalah kaedah yang luar biasa untuk menilai prestasi pengurus wang kerana ia mengurangkan kesan aliran tunai. Kadar pulangan berwajaran dolar mengukur pertumbuhan keseluruhan portfolio.