ForwardLine: Ketua Pegawai Eksekutif Craig Coleman Bercakap Pinjaman Perniagaan Kecil

Ditubuhkan pada tahun 2003, ForwardLine dilancarkan sebagai pemberi pinjaman pedagang pertama di Amerika Syarikat. Ia menyediakan pemilik perniagaan kecil dengan alternatif kepada pinjaman perniagaan kecil tradisional, dengan pinjaman saudagar dan wang tunai peniaga dari $ 5,000 hingga $ 2 juta, dan syarat pembayaran enam, sembilan, 12 dan 15 bulan, menurut syarikat itu.

Investmentmatome menemubual CEO ForwardLine Craig Coleman untuk mendapatkan idea yang lebih baik tentang bagaimana perniagaan itu berfungsi, perbezaan dalam produk pinjaman yang ditawarkannya, bagaimana syarikat membuat keputusan pinjaman dan petua untuk pemilik perniagaan mencari pembiayaan.

Investmentmatome: Apa itu ForwardLine dan mengapa ia bermula?

Coleman: ForwardLine adalah pemberi pinjaman bukan bank kepada perniagaan Main Street di seluruh negara. Kembali pada tahun 2003, saya dan pasangan saya telah memberikan pinjaman jangka pendek kepada perniagaan yang lebih besar di dalam negara di California Selatan apabila kami menyedari terdapat keperluan yang tidak terpenuhi di Main Street untuk pinjaman perniagaan kecil.

Bank sering tidak memberi pinjaman kepada perniagaan Main Street kerana keperluan kredit mereka terlalu kecil untuk perkhidmatan yang menguntungkan dan perniagaan ini biasanya tidak mempunyai cagaran - tidak ada akaun yang akan diterima, peralatan dipajak dan inventori tidak sangat dipasarkan semula, bermakna ia tidak boleh dibubarkan dalam perampasan.

Walau bagaimanapun, banyak perniagaan Main Street yang stabil dan berjaya, jadi kami tahu mesti ada cara untuk memberi pinjaman kepada mereka dengan sukses. Oleh itu, kami telah membangunkan analisis pengunderaitan yang mengukur kestabilan perniagaan, dan bukannya nilai asetnya, sebahagiannya dengan menganalisis jualan kad kredit sejarah perniagaan. Kemudian, kami memanfaatkan teknologi supaya kami boleh menjadi lebih cekap dalam memulangkan pinjaman dolar kecil dan kami menyusun proses pembayaran balik supaya kami dibayar balik dengan terus menahan peratusan tetap dari penjualan kad kredit harian perniagaan. Kami memanggil produk kredit ini sebagai "pinjaman saudagar" dan pada asalnya menamakan perniagaan kami "Syarikat Kewangan Merchant."

Pelanggan pertama kami adalah salon rambut di tingkat bawah bangunan pejabat kami di mana saya mendapat potongan rambut saya. Pemilik salon sedang mencari untuk menambah dua kerusi ke salonnya dan mengembangkannya ke suite bersebelahan. Kami membuat pinjaman ke salun pada bulan Disember 2003 dan, untuk pengetahuan kami, itu adalah pinjaman saudagar pertama yang pernah dibuat di Amerika Syarikat.

Sejak itu, kami telah menyediakan lebih daripada 10,000 pinjaman kepada perniagaan Main Street di seluruh negara yang mewakili beratus-ratus juta dolar.

Apakah produk pinjaman yang ditawarkan?

ForwardLine menawarkan pinjaman saudagar dan pendahuluan tunai di semua 50 negeri. Untuk melayakkan pinjaman melalui ForwardLine, perniagaan mesti beroperasi sekurang-kurangnya satu tahun dan mempunyai sekurang-kurangnya $ 150,000 dalam pendapatan tahunan.

Berapa cepatnya permohonan untuk proses pembiayaan?

Kami menawarkan kelulusan hari yang sama dan pembiayaan hari perniagaan seterusnya.

Apa itu pinjaman saudagar?

Pinjaman saudagar adalah pinjaman jangka pendek kepada perniagaan kecil, biasanya perniagaan runcit. Ia ditanggung oleh sebahagian jualan oleh perniagaan itu, sering memberi tumpuan kepada jualan kad kredit, kerana ia adalah yang paling dapat diverifikasi. Dan pinjaman saudagar boleh dikumpulkan sama ada sebagai peratusan penyelesaian kredit kad saudagar, atau sebagai debit tetap harian, Bulanan Pembersihan Automatik (ACH) dari akaun bank saudagar.

Bagaimanakah ia berbeza dari pendahuluan tunai saudagar?

Pendahuluan adalah sangat serupa, kecuali ia bukan pembelian pembelian jualan masa depan saudagar. Jadi apa yang anda katakan dengan berkesan ialah, saya akan membayar anda hari ini, katakan $ 10,000, untuk $ 13,000 jualan masa depan anda. Dan apa yang saya akan lakukan ialah menahan jualan kad kredit masa depan anda dan mula mengumpul $ 13,000 saya, dari penyelesaian kad kredit harian anda.

Dan perbezaan utama pada dasarnya adalah undang-undang, kerana ia tidak dibenarkan. Jika perniagaan kecil itu keluar dari perniagaan, syarikat kewangan tidak mempunyai jalan keluar terhadap perniagaan atau pemiliknya, kerana mereka pada dasarnya mengambil taruhan bahawa penjualan masa depan akan menjadi kenyataan. Jika mereka melakukannya, hebat, dan jika mereka tidak, syarikat kewangan harus menulisnya.

Apa maksudnya tepat?

Pada dasarnya ia datang dengan, dengan pinjaman saudagar ada kewajipan mutlak untuk membayar balik, dan dengan pendahuluan tunai saudagar, tidak ada kewajiban mutlak - pembayaran balik itu keluar dari penjualan masa depan, jika dan ketika penjualan itu menjadi kenyataan. Itulah sebabnya mengapa pendahuluan tunai saudagar tidak mempunyai tempoh tetap - kerana jualan dapat dijadikan mengikut jadual, lebih awal dari jadual atau di belakang jadual.

Dan pendahuluan tunai saudagar perlu dibayar balik sebagai peratusan dari jualan kad kredit - ia tidak boleh dibayar balik sebagai debit ACH tetap, dolar kerana tanpa pendekatan peratusan anda kehilangan sambungan antara bayaran balik dan jualan masa depan yang sebenar.

Sekiranya perniagaan gagal membayar balik pinjaman saudagar, kami cuba mencapai perjanjian alternatif. Sekiranya gagal, kami memulakan proses pengumpulan tradisional.

Apakah jenis perniagaan yang lebih sesuai untuk setiap produk?

Saya benar-benar tidak fikir ada perbezaan dari perspektif pelanggan, kecuali pengecualian ini.Dan anda mungkin melihatnya dan katakan, jika pelanggan merasa kurang yakin dengan prospek perniagaan mereka, mereka harus memilih terlebih dahulu.

Tetapi cara syarikat menanggung jamin, mereka mencari untuk menentukan sama ada perniagaan ini mempunyai kemungkinan untuk berjaya. Mereka melihat prospek perniagaan. Kemungkinannya, jika anda tidak merasa yakin tentang prospek perniagaan, anda tidak akan meluluskan pengunderaitan. Oleh itu, tidak ada perbezaan yang besar dari perspektif pelanggan.

Bagaimanakah ForwardLine berbeza daripada pemberi pinjaman dalam talian lain?

Sebagai syarikat pertama yang menyediakan pinjaman ini kepada perniagaan kecil, kami secara konsisten memimpin jalan dari segi inovasi. Kami adalah yang pertama yang menawarkan terma 12 dan 18 bulan ke atas pinjaman saudagar, yang pertama menawarkan diskaun awal dan yang pertama untuk pinjaman kepada perniagaan runcit dalam talian. Tetapi yang paling penting, kami dikenali sebagai menawarkan harga terbaik dalam industri, dengan kadar bermula pada 11.99%.

Kita dapat melakukan itu terutamanya dengan mengikuti strategi langsung, bukannya bergantung pada broker. Kami melakukan banyak pengiklanan dalam talian dan luar talian, terus kepada pelanggan akhir kami - perniagaan kecil. Kemudian orang-orang yang merespon iklan sama ada akan terus secara dalam talian ke ForwardLine atau mereka memanggil ke ForwardLine di mana mereka bercakap dengan pekerja. Dan sebagainya, apa yang penting ialah kita mengawal pengalaman pelanggan. Jadi itu nombor 1 - kami menggunakan orang yang kami melatih dan memantau.

Adakah 11.99% mewakili kadar peratusan tahunan (APR) pinjaman?

Jadi itu bayaran tetap. Mari kita gunakan produk pinjaman 12 bulan kami sebagai contoh. Pada pinjaman 12 bulan, yuran tetap akan menjadi 12.99%, yang bermaksud jika pelanggan itu meminjam $ 10,000, mereka akan membayar $ 11,299, atau $ 1,299 untuk faedah.

Jadi maksudnya, mereka akan membayar faedah $ 1,299, itulah sebabnya kita bercakap mengenai bayaran tetap. Tetapi jika anda APR itu, apa yang anda lihat adalah, baki ini dibayar sepanjang 12 bulan itu, jadi pada kira-kira bulan keenam, anda berada pada separuh baki. Jadi kira-kira apa yang boleh anda lakukan adalah mengambil 12.99% dan menggandakannya untuk mendapatkan APR.

Saya akan mengatakan mereka [APR dan bayaran tetap] adalah kedua-dua titik ukuran yang bermakna. Tetapi saya fikir pemilik perniagaan kecil mungkin keliru berfikir bahawa APR 26% bermakna bahawa dengan pinjaman $ 10,000, mereka akan membayar $ 2,600 kepentingan. Dan di sinilah kita mahu mereka faham, bahawa $ 1,299 adalah apa yang mereka perlu bayar di sini.

Dan sebab kita tidak dengan APR yang ketat adalah banyak peminjam memilih untuk membayar balik dengan peratusan jualan mereka, jadi ia bukan pembayaran balik lurus - terdapat beberapa bulan di mana mereka membayar lebih dan beberapa bulan di mana mereka membayar kurang. Jadi, anda boleh menghampiri APR, tetapi anda tidak boleh memberikan angka yang tepat kerana ia bukan pembayaran balik lurus.

Adalah penting untuk menyedari bahawa pinjaman yang lebih kecil serta pinjaman jangka pendek akan cenderung mempunyai APR yang lebih tinggi kerana terdapat kos transaksi minimum yang berasal dari mana-mana pinjaman yang mesti berharga dalam pembayaran balik, tanpa mengira berapa besar pinjaman atau berapa lama ia cemerlang.

[Nota: Pinjaman ForwardLine juga mempunyai yuran pemprosesan tambahan antara $ 275 dan $ 550; tiada bayaran lain, menurut Coleman.]

Apakah jenis perniagaan yang paling biasa menggunakan pembiayaan anda (mengikut industri, saiz, dll)?

Pelanggan kami boleh dipecah menjadi kategori berikut:

• Perniagaan utama di Main Street: restoran, salun rambut, kedai pembaikan kereta, pembersih kering, dll.
• Francais (restoran dan peruncit lain)
• Profesional: doktor, doktor gigi, doktor haiwan, lelaki HVAC, juruelektrik, dll.
• Perniagaan dalam talian kecil (Jalan Utama maya)

Peminjam kami, purata, antara enam dan 12 pekerja dan menghasilkan sekitar $ 1 juta dalam jualan tahunan. Masa purata dalam perniagaan adalah kira-kira 12 tahun, walaupun kami hanya memerlukan satu tahun sebagai masa minimum dalam perniagaan.

Adakah terdapat jenis perniagaan yang tidak sesuai untuk produk anda?

Saya akan mengatakan bahawa kebanyakan perniagaan borong tidak sesuai kerana jualan mereka pada asasnya menjadi lebih kental dan tertumpu. Tetapi saya fikir jawapan utama saya ialah, jika perniagaan boleh mendapatkan wang yang diperlukan, dalam tempoh masa yang diperlukan, dan menemuinya pada kadar yang lebih rendah daripada ForwardLine, maka dengan segala cara, mereka harus mengejar laluan itu.

Tetapi saya fikir kebanyakan perniagaan tidak boleh. Bank tidak biasanya meminjamkan ke Main Street, dan bahkan bagi perniagaan yang boleh, mereka mungkin tidak dapat melakukannya dalam tempoh masa yang singkat untuk memanfaatkan peluang mereka. Oleh itu satu lagi penggunaan pinjaman kami dan penggunaan biasa pinjaman kami ialah pinjaman jambatan, di mana mereka meminjam dari kami untuk mendapatkan wang dalam masa dua hari perniagaan dan menangkap peluang perniagaan itu, dan kemudian jika dan apabila mereka mendapat kelulusan untuk pinjaman bank, mereka boleh membiayai semula pinjaman bank.

Bolehkah anda memberitahu saya bagaimana syarikat membuat keputusan pinjamannya? Bagaimanakah perniagaan layak untuk pinjaman?

Kami terus menerapkan sains data kepada data empirikal yang kami kumpulkan dalam tempoh 10 tahun yang lalu untuk memacu algoritma kredit milik kami, yang mengukur kestabilan perniagaan dan menyampaikan keputusan kredit segera dengan menarik dan menganalisis data kredit dalam talian yang ada pada perniagaan pemohon dan pemilik perniagaan, serta data rekod awam.

Salah satu sebab bank tidak akan memberi pinjaman kepada perniagaan Main Street, perniagaan ini biasanya tidak mempunyai cagaran untuk pinjaman perniagaan. Mereka tidak mempunyai akaun yang akan diterima; mana-mana kelengkapan yang mereka ada dipajak, jadi tidak ada cagaran, yang sangat penting untuk sebuah bank. Oleh itu, apabila kita melihat isu ini mengapa peminjam tradisional tidak boleh memberi pinjaman kepada Main Street, kami memutuskan untuk diri sendiri bahawa mesti ada cara untuk memberi pinjaman kepada Main Street. Oleh itu, kami berkata, mungkin mereka tidak mempunyai cagaran atau aset, tetapi mereka telah lama berlalu, mereka perniagaan yang stabil, mereka perniagaan yang berjaya.

Jadi kami berkata, mesti ada cara untuk mengukur kestabilan perniagaan itu, dan kami pada dasarnya mencipta algoritma kredit yang tepat. Dan ia lebih pintar setiap tahun dengan memanfaatkan sejarah empirik yang telah kami usahakan. Apa yang dilakukan ialah, ia memasuki data kredit perniagaan, data kredit peribadi dan data rekod awam - jadi ini adalah semua data yang tersedia dalam talian yang boleh kita dapati apabila seseorang memberikan nombor Jaminan Sosial mereka dan ID cukai ke atas perniagaan. Ia masuk ke dalam data itu dan mencari isyarat yang kami dapati memprediksi kestabilan, dan isyarat yang kami dapati untuk memprediksi ketidakstabilan atau tekanan. Dan semua itu bertukar menjadi skor. Dan berdasarkan skor itu, kami boleh meluluskan atau menolak pemohon.

Faktor apa yang lebih penting daripada yang lain?

Kami sedang mencari sejarah kredit secara terperinci, sehingga jauh melebihi nilai kredit. Tetapi buat laporan kredit seseorang misalnya - ia tidak mengatakan apa-apa mengenai pendapatan anda. Tetapi anda mempunyai perkara-perkara seperti, berapa lama akaun telah dibuka, adakah mereka sekarang dan sebagainya. Jadi apa yang kita cari dalam kedua-dua perniagaan dan pemilik perniagaan adalah tanda-tanda yang akan menunjukkan bahawa terdapat tekanan ekonomi yang berlaku, dan oleh itu potensi ketidakstabilan dalam perniagaan.

Kami tidak melihat aliran tunai mereka, dan salah satu sebab untuk itu adalah sukar untuk mengesahkan. Kami akan melihat jualan keseluruhan mereka untuk melihat sejauh mana mereka layak untuk dari segi jumlah pinjaman, tetapi tidak sama ada atau tidak mereka adalah kredit layak untuk pinjaman - itu analisis yang berbeza, itu analisis kredit kami dan di mana skor proprietari kami masuk.

Nasihat apa yang akan anda berikan kepada pemilik perniagaan kecil mencari pembiayaan?

Satu tip adalah benar-benar memahami kos pinjaman apa pun yang anda cari, kos dan yuran. Luangkan masa untuk cuba mengukur bagaimana pinjaman ini akan memberi manfaat kepada perniagaan ini. Jadi sekarang mereka mendapat nombor di sebelah faedah untuk membandingkan dengan nombor di sebelah kos.

Dari segi mempercepatkan proses, sebenarnya ia pada dasarnya merupakan aplikasi ringkas dan anda menyediakan beberapa bulan terakhir penyata bank atau kad kredit. Jadi, setelah bahan itu siap untuk mempercepat prosesnya. Tetapi dalam kes kita, kita boleh bergerak secepat atau lambat seperti yang mereka mahu.

Perlu diingat bahawa pinjaman perniagaan harus selalu meninggalkan perniagaan anda dalam keadaan yang lebih baik daripada sebelum anda mengambil pembiayaan.

Adakah terdapat apa-apa lagi yang anda ingin tambah?

28 juta perniagaan kecil Amerika amat penting untuk ekonomi A.S., yang menggunakan hampir separuh daripada tenaga kerja swasta. Apabila perniagaan ini tidak dapat memperoleh pembiayaan yang mereka perlukan, ia mempunyai kesan kumulatif yang besar dari pertumbuhan ekonomi yang hilang, kehilangan pekerjaan dan kehilangan pendapatan cukai, jadi kami sangat bangga memainkan peranan yang berterusan dalam memenuhi kebutuhan ini.

Dikemaskini 29 Mac 2017: Istilah Forwardline telah berubah sejak penerbitan dan artikel ini kini mencerminkan istilah tersebut. Syarikat itu menawarkan pinjaman di semua 50 buah negeri A.S., memerlukan pendapatan minimum $ 150,000 untuk memenuhi syarat, dan menawarkan pinjaman kepada perusahaan dengan penjualan kartu kredit rendah atau tidak. Kadar faedah paling rendah adalah 11.99%, dan syarikat kini boleh mendapatkan peminjam yang diluluskan dan dibiayai dalam hari perniagaan yang sama.

Steve Nicastro adalah seorang penulis di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.