Dana Definisi & Contoh |

Apa itu:

Dana biasanya merujuk kepada dana bersama, yang merupakan sebuah syarikat pelaburan terbuka yang menyatukan wang pelabur ke dalam dana yang dikendalikan oleh seorang pengurus portfolio.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Dana mungkin termasuk pelaburan dalam stok, bon, opsyen, niaga hadapan, dan lain- mata wang, perbendaharaan dan sekuriti pasaran wang. Bergantung pada matlamat dana yang dinyatakan, masing-masing akan berubah dari segi kandungan dan risiko.

Dana mengeluarkan dan menebus saham yang diminta pada NAB dana atau nilai aset bersih. Yuran pengurusan dana bersama biasanya berkisar antara 0.5% dan 2% aset setiap tahun, tetapi yuran 12b-1, yuran pertukaran dan caj pentadbiran lain juga dikenakan.

Terdapat beberapa jenis dana yang perlu anda ketahui:

• Dana Tertutup: Dana bersama tertutup mengeluarkan sejumlah saham tetap kepada pelabur awam dan biasanya berdagang di bursa utama seperti saham korporat. Dana tertutup sering melabur dalam sektor tertentu, industri tertentu atau sesetengah negara.
• Dana Terbuka: Dana bersama open-end bersedia untuk mengeluarkan dan menebus saham secara berterusan. Pemegang saham membeli saham pada nilai aset bersih (NAV) dan boleh menebusnya pada harga pasaran semasa.
• Dana Beban: Istilah "beban" merujuk kepada caj jualan yang dibayar oleh pelabur yang membeli saham dalam dana bersama. Apabila caj jualan dikenakan pada masa pembelian, ini dikenali sebagai beban depan. Sebaliknya, beban belakang merupakan caj yang dinilai apabila pelabur akhirnya menjual dana tersebut.
• Dana Tidak Muatan: Dana tanpa beban dijual tanpa caj jualan.

Selain itu, dana yang diberikan boleh mengeluarkan kelas sahamnya kepada pelabur. Variasi yang paling biasa dalam kelas saham untuk dana beban adalah beban hadapan Saham, saham akhir-bursa B dan saham C-level.

• Saham Kelas A: Dana saham bersama A mengecas beban depan di masa pembelian. Ini adalah yuran jualan yang dikenakan sebagai peratusan daripada jumlah pelaburan dan digunakan untuk mengimbangi wakil kewangan yang menjual dana. Jumlah beban depan akan dikurangkan daripada pelaburan asal. Sebagai contoh: Jika pelabur meletakkan $ 10,000 dalam dana bersama dengan beban depan sebanyak 2%, maka jumlah jualan akan menjadi $ 200. Baki $ 9,800 akan pergi ke arah pembelian saham dalam dana. Juga, Saham boleh mengenakan caj jualan berasaskan aset. Pelabur tidak membayar caj ini secara langsung. Sebaliknya, mereka diambil dari aset dana. Dana kemudian menggunakan yuran ini untuk memasarkan dan mengagihkan sahamnya. Yuran 12b-1, yang boleh menyamai maksimum 0.25% setahun, adalah satu contoh caj jualan berasaskan aset.
• Saham Kelas B: Saham B mengenakan beban back-end. Apabila pelabur membeli saham B, caj jualan ditangguhkan sehingga dana itu dijual. Ini beban tertunda biasanya berkurangan setiap tahun. Saham B biasanya mengenakan caj jualan berasaskan aset yang lebih tinggi daripada Saham Kelas A. Misalnya, saham B dana mungkin membawa beban 5% jika saham dijual dalam tahun pertama. Walau bagaimanapun, beban belakang sebanyak 5% boleh dikurangkan sebanyak 1% setiap tahun sehingga ia dihapuskan pada tahun kelima. Sesetengah saham B secara automatik menukar kepada A saham selepas tempoh masa tertentu, yang mengurangkan kos 12b-1.
• Kelas C Saham: Saham C biasanya tidak mengenakan beban depan tetapi biasanya akan mengenakan bayaran nominal jika saham dijual dalam tempoh satu tahun. Saham Kelas C sering mengenakan caj jualan berasaskan aset yang tinggi tetapi tidak akan ditukar kepada A saham apabila beban kembali menjadi sifar.

Mengapa Perkara Penting:

Adalah penting bagi pelabur untuk mempertimbangkan dana bersama antara pelaburan mereka peluang. Sama seperti apa-apa pelaburan, kebaikan dan keburukan mesti dibandingkan.

Keuntungan melabur dalam dana termasuk:

• Pengurusan profesional
• Kepelbagaian pelaburan
• Perangkaan menunjukkan bahawa kebanyakan dana yang diuruskan secara aktif cenderung untuk tidak mengatasi purata penanda aras mereka lebih tinggi masa.
• Dana tidak boleh dibeli atau dijual semasa waktu perdagangan biasa, tetapi hanya berharga sekali sahaja setiap hari.