Apa itu:

Pilihan saham insentif (ISO)

opsyen saham syarikat yang diberikan secara eksklusif kepada pekerja. Ia memberikan manfaat cukai pendapatan apabila dilaksanakan. Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Opsyen Saham Insentif juga dirujuk sebagai "pilihan saham insentif" atau "opsyen saham yang layak."

Pekerja menerima faedah cukai apabila menjalankan ISO kerana individu tidak perlu membayar cukai pendapatan biasa atas perbezaan antara harga mogok dan nilai pasaran saksama saham yang diterbitkan. Sebaliknya - sekiranya saham dipegang selama 1 tahun dari tarikh latihan dan 2 tahun dari tarikh pemberian - pekerja membayar cukai pada kadar cukai keuntungan modal jangka panjang (yang biasanya lebih rendah daripada cukai pendapatan biasa kadar).

ISO biasanya mempunyai harga mogok yang ditetapkan pada atau berhampiran dengan harga pasaran saham pada tarikh terbitan. Tetapi ISO tidak dapat dilaksanakan sehingga beberapa tahun pada masa akan datang dan biasanya tamat sepuluh tahun selepas penerbitan atau setelah penamatan, yang mana lebih dahulu.

Mari kita anggap bahawa saham Syarikat A kini berdagang pada $ 10. Syarikat A mewujudkan insentif untuk pekerjanya untuk mengembangkan syarikat dan meningkatkan harga saham dengan memberi ISO dengan harga $ 15 yang boleh dilaksanakan selepas sepuluh tahun. Sekiranya harga saham adalah $ 16 sepuluh tahun kemudian, setiap pekerja yang telah diberikan ISO membuat keuntungan $ 1 apabila melaksanakan pilihan tersebut. Seseorang dalam kurungan cukai pendapatan 28% akan membayar cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang sebaliknya (15% hingga 2012).

Walaupun ISO mempunyai rawatan cukai yang lebih baik daripada opsyen stok bukan statutori (NSOs), mereka memerlukan pemegang saham untuk memegang mereka untuk tempoh yang lebih lama untuk menerima rawatan cukai yang optimum, meningkatkan risiko keseluruhan pilihan.

Mengapa Matters:

Pilihan saham insentif

menjadi bentuk pampasan ekuiti popular kerana kelebihan cukai mereka. Tiada pendapatan untuk melaporkan apabila opsyen dilaksanakan dan, jika anda memegang saham cukup lama, keuntungan anda terhadap penjualannya dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang. Terdapat argumen untuk dan terhadap penggunaan pilihan saham insentif. Hujah utama yang disukai mereka ialah mereka menyesuaikan kepentingan pekerja dan pengurusan dengan para pemegang saham dengan memberikan mereka insentif untuk mengembangkan syarikat. Orang lain berpendapat bahawa pilihan insentif menggalakkan tingkah laku berisiko oleh pengurus kerana pemegang saham menanggung semua risiko penurunan manakala pengurus secara teorinya hanya berpotensi meningkat.